Harvest Finance

Informazioni su Harvest Finance (FARM)

Cos'è Harvest Finance?

Harvest Finance (ora chiamato semplicemente Harvest) è un aggregatore di rendimento DeFi: gli utenti depositano token in vault, e strategie automatizzate collocano quei fondi in protocolli di terze parti, raccolgono le ricompense e le reinvestono. FARM è il suo token e riceve una quota delle commissioni generate da quelle strategie tramite riacquisti sul mercato aperto. Harvest è rilevante come uno degli aggregatori di rendimento originali dell'"estate DeFi" del 2020 ancora operativi, ora su più reti e con più di 100 strategie.

Risorse ufficiali: harvest.finance, documentazione e GitHub.

Chi ha fondato Harvest Finance? (Storia)

Harvest è stato lanciato il 1° settembre 2020 da un team anonimo. FARM è stato rilasciato senza premine, presale né finanziamenti di venture capital, con offerta zero al lancio; i token venivano emessi solo come ricompense nel tempo.

Momenti chiave documentati dal progetto:

1. Da settembre a ottobre 2020: lancio e audit PeckShield, Haechi Labs e CertiK hanno esaminato i contratti poco dopo il lancio.

2. 26 ottobre 2020: l'attacco economico a fUSDC/fUSDT Un attaccante ha manipolato il pool Curve Y per sfruttare la determinazione del prezzo delle quote nei vault di stablecoin, drenando circa 24 milioni di dollari. La community ha poi votato un piano di risarcimento ed è stato emesso il token Grain per gli utenti colpiti.

3. 2021: espansione È stato lanciato iFARM (la ricevuta di FARM con capitalizzazione automatica), sono arrivate strategie su BNB Chain e Polygon, Harvest V2 è uscito a luglio 2021, e FARM è stato quotato su Coinbase e Binance.

4. 6 settembre 2024: fine delle emissioni L'ultimo FARM è stato coniato, chiudendo il programma di emissione quadriennale.

Come funziona Harvest Finance

Quando un utente deposita in un vault, riceve un fToken che rappresenta una quota di quel vault. I fondi del vault vengono collocati in un'unica strategia, di solito un pool di liquidità incentivato su un altro protocollo. Periodicamente una funzione chiamata doHardWork() raccoglie i token di ricompensa, li vende per ottenere più asset sottostante e li rideposita. Il numero di fToken non cambia, quindi ogni quota vale di più a ogni raccolto redditizio. La maggior parte dei vault viene raccolta ogni 12-48 ore.

A ogni raccolto viene prelevata una commissione di performance dall'8% al 15% delle ricompense. Una parte di queste commissioni acquista FARM sul mercato aperto, che viene poi distribuito agli staker di FARM. I vault "Autopilot" più recenti, costruiti sulla tecnologia di IPOR Labs, fanno un passo in più e riallocano automaticamente i depositi tra diversi vault di Harvest in base a performance, costi del gas e liquidità.

Harvest supporta attualmente Ethereum, Arbitrum, Base, Polygon e zkSync Era.

Componenti chiave dell'ecosistema

• Vault e fToken: il livello di deposito, con token di quota ERC-20 trasferibili.
• Strategie: il codice che coltiva protocolli di terze parti e capitalizza le ricompense.
• Autopilot: vault che si ribilanciano automaticamente tra altri vault di Harvest.
• Pool Communal Harvest: dove i FARM in staking ricevono FARM riacquistati.
• iFARM: una ricevuta trasferibile a capitalizzazione automatica per i FARM in staking, disponibile su Ethereum e Arbitrum.
• Timelock: un ritardo di 12 ore prima che una nuova strategia possa accedere ai fondi del vault.

Utilità del token FARM

1. Condivisione delle commissioni I FARM in staking nel pool Communal Harvest, o detenuti come iFARM, ricevono FARM riacquistati con una quota delle commissioni di performance.

2. Componibilità iFARM può essere spostato tra wallet e usato in altri protocolli DeFi senza interrompere lo staking.

3. Governance limitata I detentori di FARM hanno votato su decisioni importanti come il limite dell'offerta, ma il progetto afferma che FARM non dà ai detentori un voto su incentivi, strategie o modifiche ai vault; le decisioni quotidiane nascono dalla discussione tra i collaboratori.

Offerta: FARM aveva originariamente un limite fissato nel codice di 5.000.000. Nella quinta settimana i detentori hanno votato di limitare l'offerta a 690 420 FARM riducendo le emissioni del 4.45% a settimana fino ad agosto 2024. Altri 14 870.23 FARM sono stati bruciati, motivo per cui l'offerta totale del contratto mostra 705 290.23 includendo la quantità bruciata. Le emissioni sono terminate a settembre 2024, quindi non verranno coniati nuovi FARM. La ripartizione originale delle emissioni era 70% per liquidità e ricompense delle strategie, 10% per la tesoreria operativa e 20% per il team di sviluppo fondatore. I FARM su altre reti sono trasferiti tramite bridge da Ethereum.

Cosa rende unico Harvest Finance?

Harvest combina un token a lancio equo con un vero meccanismo di condivisione delle commissioni: gli staker sono pagati con le commissioni effettive delle strategie tramite riacquisti, anziché con nuove emissioni, terminate nel 2024. È anche insolitamente trasparente sulla propria storia, pubblicando incidenti e audit nella documentazione.

In cosa Harvest Finance differisce da chain simili

Harvest è un'applicazione, non una chain. Rispetto a Yearn Finance, Harvest si concentra di più sulla coltivazione di pool incentivati su molte reti e su strategie a minore capitalizzazione, mentre Yearn dà al suo token un ruolo di governance più forte. Rispetto a Convex Finance, che si specializza nel potenziare le ricompense di Curve, Harvest coltiva molti protocolli. Rispetto a Pendle, che consente di negoziare il rendimento futuro, Harvest si limita a capitalizzarlo.

Casi d'uso di Harvest Finance

• Ottenere rendimento capitalizzato su stablecoin, ETH o WBTC senza gestire manualmente le posizioni.
• Usare gli Autopilot per un'allocazione con un clic tra i vault.
• Fare staking di FARM o detenere iFARM per ricevere una quota delle commissioni del protocollo.
• Usare fToken o iFARM come elementi costitutivi in altre app DeFi.

Come è protetto Harvest Finance

I proprietari dei vault possono spostare fondi solo da e verso strategie predefinite, gli fToken possono essere coniati solo depositando, e le modifiche alle strategie passano per un timelock di 12 ore così che gli utenti possano uscire prima. I contratti sono stati sottoposti ad audit da PeckShield, Haechi Labs, CertiK, Least Authority e Halborn (quest'ultima per Base a gennaio 2025), e il progetto gestisce un programma di bug bounty. I dettagli sono nella pagina sulla sicurezza.

Rischi e considerazioni

• Rischio di smart contract e di strategia: Harvest dipende dai protocolli che coltiva; un guasto lì può colpire i fondi del vault.
• Attacchi economici: l'incidente del 2020 ha mostrato che la manipolazione dei prezzi può drenare i vault anche senza un bug nel codice.
• Rendimenti variabili: i rendimenti cambiano costantemente con gli incentivi di mercato.
• Team anonimo: i fondatori non sono mai stati identificati pubblicamente.
• Domanda del token: con le emissioni terminate, il valore di FARM dipende dal volume delle commissioni del protocollo.

Perché Harvest Finance è importante

Harvest è uno dei pochi aggregatori di rendimento dell'era 2020 ancora in sviluppo, e il suo modello di riacquisto tramite commissioni offre un legame diretto tra l'uso del protocollo e i detentori del token. Per gli utenti è un modo per accedere a strategie DeFi automatizzate su più chain.

Dove acquistare Harvest Finance?

Secondo la documentazione di Harvest, FARM è disponibile su exchange centralizzati tra cui Coinbase, Crypto.com e Kraken, e su exchange decentralizzati come Uniswap su Ethereum e Aerodrome e Uniswap su Base.

Principali exchange centralizzati (CEX)

• Coinbase (FARM/USD)
• Crypto.com Exchange (FARM/USD)
• Kraken (FARM/USD)

Opzioni di conservazione dopo l'acquisto

FARM è un token ERC-20 su Ethereum (0xa0246c9032bc3a600820415ae600c6388619a14d) con versioni bridged su altre reti. Può essere conservato in MetaMask, Rabby, Coinbase Wallet o in un wallet hardware Ledger o Trezor. Verifica il contratto su Etherscan.

Criptovalute correlate

• yearn.finance (YFI)
• Convex Finance (CVX)
• Curve DAO Token (CRV)
• Pendle (PENDLE)