AirSwap

Informazioni su AirSwap (AST)

AirSwap è una rete di scambio di token peer-to-peer: invece di scambiare contro un pool di liquidità, il trader riceve una quotazione firmata da una controparte specifica e le due parti regolano direttamente onchain in un'unica transazione atomica. AST è il token che consente ai detentori di fare staking, votare le proposte del protocollo e condividere le commissioni del protocollo. AirSwap è importante perché è uno dei protocolli di trading decentralizzati attivi da più tempo, lanciato nel 2017, e perché il suo modello di richiesta di quotazione (RFQ) offre prezzi fissi senza slippage, un compromesso diverso da quello dei market maker automatizzati.

Che cos'è AirSwap?

AirSwap si descrive come una rete di scambio di token OTC e RFQ che non richiede di fidarsi di terzi. I prezzi vengono negoziati off-chain tra le parti e il regolamento avviene onchain tramite smart contract. Gli scambi sono protetti dalle firme crittografiche di entrambe le parti e si eseguono solo se entrambi i trasferimenti di token vanno a buon fine, quindi nessuna delle due parti deve fidarsi dell'altra o depositare fondi presso un intermediario. Il sito ufficiale elenca deployment su Ethereum, BNB Chain, Polygon, Linea e Avalanche (airswap.xyz).

AST è un token ERC-20 su Ethereum (contratto 0x27054b13b1b798b345b591a4d22e6562d47ea75a, su Etherscan).

Chi ha fondato AirSwap? (Storia)

AirSwap è stato creato da Michael Oved e Don Mosites. Dopo la pubblicazione del whitepaper del protocollo Swap nel 2017, la loro azienda Fluidity si è associata a ConsenSys, e AirSwap è stato lanciato il 10 ottobre 2017, la stessa data che la documentazione del progetto indica per il lancio di AST (Decrypt, documentazione di AirSwap). Decrypt riporta un'offerta totale di AST di 500 milioni, di cui 150 milioni venduti nella vendita iniziale di token.

Nel 2021 AirSwap è passato a un modello DAO, in cui i detentori di AST fanno staking e votano le AirSwap Improvement Proposals (AIP). La documentazione osserva inoltre che AirSwap è stato un membro fondatore dell'iniziativa Wrapped Bitcoin (WBTC).

Come funziona AirSwap

AirSwap definisce un piccolo insieme di protocolli per le parti (documentazione dei protocolli):

1. Richiesta di quotazione (RFQ) Un client chiede un prezzo al server di un market maker e riceve un ordine firmato. Il client può indicare o l'importo che invierà o l'importo che vuole ricevere.

2. Last Look (indicativo) Il client si iscrive a prezzi in streaming per coppie di token, poi invia un ordine che il server può accettare o rifiutare. In questa modalità il client firma e il server invia.

3. Discovery e regolamento I market maker registrano i propri server in un registro onchain, così che i client possano trovarli. Gli ordini riportano una commissione di protocollo in punti base e si regolano tramite i contratti Swap, che eseguono lo scambio atomico.

I contratti open source del repository airswap-protocols comprendono Registry, Swap, SwapERC20, Wrapper (per i token nativi), Staking, Pool (ricompense per i membri) e Batch-Call, rilasciati con licenza MIT.

Componenti chiave dell'ecosistema

• App web di AirSwap: un'interfaccia di scambio su dex.airswap.xyz.
• Market maker: fornitori professionali di liquidità che gestiscono server di quotazione.
• Contratti Swap: regolamento atomico per ERC-20 e altri tipi di token; il sito rimanda anche a una demo di marketplace di NFT.
• DAO e dashboard dei membri: staking, voto e richiesta delle ricompense su dao.airswap.xyz.

Utilità del token AST

Secondo la documentazione di AirSwap, AST è nato come modo per i trader di segnalare la propria disponibilità e oggi funziona soprattutto come token di governance e di contributo. I detentori fanno staking di AST per diventare membri; le FAQ descrivono lo staking come un vesting di 20 settimane con un cliff iniziale di 4 settimane. I membri votano le proposte e guadagnano punti in base all'importo in staking. Le commissioni del protocollo sono indirizzate a un pool di mance per i contributori e a un pool di ricompense per i votanti, e i punti servono a richiedere una quota del pool di ricompense tramite una formula pubblicata (documentazione sui guadagni). Parametri come le condizioni di staking possono cambiare tramite la governance, quindi consulti la documentazione aggiornata.

Cosa rende unico AirSwap?

AirSwap è stato costruito fin dall'inizio attorno al trading RFQ peer-to-peer e non attorno alla liquidità aggregata. Poiché una quotazione è un ordine fermo e firmato, il trader conosce l'esatto prezzo di esecuzione e non è esposto a slippage all'interno del pool. Il protocollo non prende in custodia i fondi e non c'è alcun passaggio di escrow o deposito.

In cosa AirSwap si differenzia da chain simili

AirSwap è un protocollo, non una chain. Rispetto agli exchange AMM come Uniswap, dove i prezzi derivano dalla curva di un pool, i prezzi di AirSwap provengono da market maker che quotano direttamente. È più vicino, nello spirito, ai sistemi RFQ usati da aggregatori come 0x e 1inch e al regolamento basato su intent di CoW Protocol, ma AirSwap mantiene il modello peer-to-peer come nucleo del proprio design e indirizza le commissioni ai detentori di AST in staking che votano.

Casi d'uso di AirSwap

• Scambiare token a un prezzo fermo, concordato in anticipo.
• Operazioni di tipo OTC tra controparti senza un custode.
• Market maker che offrono liquidità tramite propri server di quotazione.
• Fare staking di AST per partecipare alla governance e guadagnare una quota delle commissioni del protocollo.

Come è protetto AirSwap

Gli scambi sono garantiti dagli smart contract: uno swap si completa solo se entrambi i trasferimenti vanno a buon fine, e gli ordini richiedono firme valide. Gli utenti mantengono la custodia fino al regolamento. La sicurezza di ciascun deployment dipende anche dalla chain sottostante (Ethereum, BNB Chain, Polygon, Linea o Avalanche). Le pagine di documentazione aperte per questo articolo non elencavano report di audit; consulti il repository ufficiale per le informazioni di audit aggiornate.

Rischi e considerazioni

• Rischio smart contract: qualsiasi contratto può contenere bug nonostante uno storico lungo.
• La liquidità dipende dai market maker: se pochi market maker quotano una coppia, i prezzi possono non essere disponibili o essere meno competitivi rispetto alle sedi con pool.
• Design di governance e ricompense: le ricompense dipendono dal volume delle commissioni del protocollo e dall'attività di voto, e i parametri possono cambiare tramite la governance.
• Concentrazione e liquidità del token: AST potrebbe essere scambiato su un numero limitato di sedi.

Perché AirSwap è importante

AirSwap è uno dei primi esempi funzionanti di trading peer-to-peer non custodial su Ethereum e ha contribuito a stabilire il modello RFQ oggi diffuso nella DeFi. Per i detentori di AST, la proposta di valore poggia sulla partecipazione alla governance e su una quota delle commissioni del protocollo.

Dove si può acquistare AirSwap?

AST viene scambiato su exchange centralizzati e su exchange decentralizzati su Ethereum. Si assicuri di acquistare il contratto Ethereum indicato sopra.

Principali exchange centralizzati (CEX)

I listing degli exchange cambiano nel tempo; consulti la pagina di listing di ciascun exchange e verifichi l'indirizzo del contratto AST prima di depositare.

Opzioni di conservazione dopo l'acquisto

AST è un token ERC-20 e può essere conservato in qualsiasi wallet self-custody compatibile con Ethereum, come MetaMask o un hardware wallet. Lo staking si effettua tramite la dashboard dei membri di AirSwap.

Criptovalute correlate

• 0x
• 1inch
• CoW Protocol
• Uniswap
• Bancor