AirSwap

À propos d'AirSwap (AST)

AirSwap est un réseau d'échange de jetons de pair à pair : au lieu d'échanger contre un pool de liquidité, le trader reçoit une cotation signée d'une contrepartie précise, et les deux parties règlent directement onchain dans une seule transaction atomique. AST est le jeton qui permet à ses détenteurs de staker, de voter sur les propositions du protocole et de partager les frais du protocole. AirSwap compte parce que c'est l'un des protocoles de trading décentralisés les plus anciens encore en activité, lancé en 2017, et parce que son modèle de demande de cotation (RFQ) offre des prix fixes sans slippage, un compromis différent de celui des teneurs de marché automatisés.

Qu'est-ce qu'AirSwap ?

AirSwap se décrit comme un réseau d'échange de jetons OTC et RFQ sans confiance requise envers un tiers. Les prix se négocient hors chaîne entre pairs, et le règlement s'effectue onchain via des contrats intelligents. Les échanges sont sécurisés par les signatures cryptographiques des deux parties et ne s'exécutent que si les deux transferts de jetons aboutissent, de sorte qu'aucune des parties n'a à faire confiance à l'autre ni à déposer de fonds auprès d'un intermédiaire. Le site officiel indique des déploiements sur Ethereum, BNB Chain, Polygon, Linea et Avalanche (airswap.xyz).

AST est un jeton ERC-20 sur Ethereum (contrat 0x27054b13b1b798b345b591a4d22e6562d47ea75a, sur Etherscan).

Qui a fondé AirSwap ? (Historique)

AirSwap a été créé par Michael Oved et Don Mosites. Après la publication du livre blanc du protocole Swap en 2017, leur société Fluidity s'est associée à ConsenSys, et AirSwap a été lancé le 10 octobre 2017, la même date que celle que la documentation du projet donne pour le lancement d'AST (Decrypt, documentation d'AirSwap). Decrypt indique une offre totale d'AST de 500 millions, dont 150 millions vendus lors de la vente initiale de jetons.

En 2021, AirSwap est passé à un modèle de DAO, où les détenteurs d'AST stakent et votent sur les AirSwap Improvement Proposals (AIP). La documentation note également qu'AirSwap était membre fondateur de l'initiative Wrapped Bitcoin (WBTC).

Comment fonctionne AirSwap

AirSwap définit un petit ensemble de protocoles pour les pairs (documentation des protocoles) :

1. Demande de cotation (RFQ) Un client demande un prix au serveur d'un teneur de marché et reçoit un ordre signé. Le client peut préciser soit le montant qu'il enverra, soit le montant qu'il souhaite recevoir.

2. Last Look (indicatif) Le client s'abonne à des prix en continu pour des paires de jetons, puis soumet un ordre que le serveur peut accepter ou rejeter. Dans ce mode, le client signe et le serveur envoie.

3. Découverte et règlement Les teneurs de marché enregistrent leurs serveurs dans un registre onchain afin que les clients puissent les trouver. Les ordres comportent des frais de protocole en points de base et se règlent via les contrats Swap, qui effectuent l'échange atomique.

Les contrats open source du dépôt airswap-protocols comprennent Registry, Swap, SwapERC20, Wrapper (pour les jetons natifs), Staking, Pool (récompenses des membres) et Batch-Call, publiés sous licence MIT.

Principaux composants de l'écosystème

• Application web AirSwap : une interface d'échange sur dex.airswap.xyz.
• Teneurs de marché : fournisseurs de liquidité professionnels qui exploitent des serveurs de cotation.
• Contrats Swap : règlement atomique pour l'ERC-20 et d'autres types de jetons ; le site renvoie aussi vers une démonstration de place de marché de NFT.
• DAO et tableau de bord des membres : staking, vote et réclamation des récompenses sur dao.airswap.xyz.

Utilité du jeton AST

D'après la documentation d'AirSwap, AST servait au départ aux traders à signaler leur disponibilité et fonctionne aujourd'hui surtout comme jeton de gouvernance et de contribution. Les détenteurs stakent de l'AST pour devenir membres ; la FAQ décrit le staking comme un vesting sur 20 semaines avec un cliff initial de 4 semaines. Les membres votent sur les propositions et gagnent des points en fonction du montant staké. Les frais du protocole sont dirigés vers un pool de pourboires pour les contributeurs et un pool de récompenses pour les votants, et les points servent à réclamer une part du pool de récompenses selon une formule publiée (documentation sur les gains). Des paramètres tels que les conditions de staking peuvent changer par la gouvernance ; consultez donc la documentation actuelle.

Qu'est-ce qui rend AirSwap unique ?

AirSwap a été conçu dès le départ autour de l'échange RFQ de pair à pair plutôt que de la liquidité mutualisée. Comme une cotation est un ordre ferme et signé, le trader connaît le prix d'exécution exact et n'est pas exposé au slippage au sein d'un pool. Le protocole ne prend pas les fonds en garde, et il n'y a ni séquestre ni étape de dépôt.

En quoi AirSwap diffère des chaînes similaires

AirSwap est un protocole, pas une chaîne. Comparé aux plateformes AMM comme Uniswap, où les prix proviennent d'une courbe de pool, les prix d'AirSwap viennent de teneurs de marché qui cotent directement. Il se rapproche, dans l'esprit, des systèmes RFQ utilisés par des agrégateurs comme 0x et 1inch, et du règlement fondé sur les intentions de CoW Protocol, mais AirSwap garde le modèle de pair à pair au cœur de sa conception et reverse les frais aux détenteurs d'AST stakés qui votent.

Cas d'usage d'AirSwap

• Échanger des jetons à un prix ferme, convenu à l'avance.
• Transactions de type OTC entre contreparties sans dépositaire.
• Teneurs de marché proposant de la liquidité via leurs propres serveurs de cotation.
• Staker de l'AST pour participer à la gouvernance et gagner une part des frais du protocole.

Comment AirSwap est sécurisé

Les échanges sont garantis par des contrats intelligents : un swap ne s'achève que si les deux transferts aboutissent, et les ordres exigent des signatures valides. Les utilisateurs conservent la garde de leurs fonds jusqu'au règlement. La sécurité de chaque déploiement dépend également de la chaîne sous-jacente (Ethereum, BNB Chain, Polygon, Linea ou Avalanche). Les pages de documentation consultées pour cet article ne mentionnaient pas de rapports d'audit ; consultez le dépôt officiel pour les informations d'audit actuelles.

Risques et points d'attention

• Risque lié aux contrats intelligents : tout contrat peut contenir des bugs malgré un long historique.
• La liquidité dépend des teneurs de marché : si peu de teneurs cotent une paire, les prix peuvent être indisponibles ou moins compétitifs que sur les places à pool.
• Conception de la gouvernance et des récompenses : les récompenses dépendent du volume de frais du protocole et de l'activité de vote, et les paramètres peuvent changer par la gouvernance.
• Concentration et liquidité du jeton : AST peut s'échanger sur un nombre limité de places.

Pourquoi AirSwap compte

AirSwap est l'un des premiers exemples fonctionnels d'échange de pair à pair sans garde sur Ethereum et a contribué à établir le modèle RFQ aujourd'hui courant dans la DeFi. Pour les détenteurs d'AST, sa proposition de valeur repose sur la participation à la gouvernance et sur une part des frais du protocole.

Où acheter AirSwap ?

AST s'échange sur des plateformes centralisées et sur des plateformes décentralisées d'Ethereum. Vérifiez que vous achetez le contrat Ethereum indiqué ci-dessus.

Principales plateformes d'échange centralisées (CEX)

Les cotations sur les plateformes évoluent avec le temps ; consultez la page de cotation de chaque plateforme et vérifiez l'adresse du contrat AST avant de déposer.

Options de stockage après l'achat

AST est un jeton ERC-20 et peut être conservé dans n'importe quel portefeuille d'auto-conservation compatible avec Ethereum, comme MetaMask ou un portefeuille matériel. Le staking se fait via le tableau de bord des membres d'AirSwap.

Cryptomonnaies associées

• 0x
• 1inch
• CoW Protocol
• Uniswap
• Bancor