Harvest Finance

Über Harvest Finance (FARM)

Was ist Harvest Finance?

Harvest Finance (inzwischen einfach als Harvest vermarktet) ist ein DeFi-Yield-Aggregator: Nutzer zahlen Token in Vaults ein, und automatisierte Strategien legen diese Mittel in Protokollen Dritter an, sammeln die Erträge ein und reinvestieren sie. FARM ist der Token des Protokolls und erhält über Rückkäufe am offenen Markt einen Anteil an den Gebühren, die diese Strategien erzeugen. Harvest ist relevant als einer der ursprünglichen Yield-Aggregatoren des "DeFi-Sommers" 2020, der noch in Betrieb ist, inzwischen auf mehreren Netzwerken und mit mehr als 100 Strategien.

Offizielle Ressourcen: harvest.finance, Dokumentation und GitHub.

Wer hat Harvest Finance gegründet? (Geschichte)

Harvest wurde am 1. September 2020 von einem anonymen Team gestartet. FARM wurde ohne Premine, Presale oder Risikokapital veröffentlicht, mit einem Angebot von null zum Start; Token wurden nur im Lauf der Zeit als Belohnungen ausgegeben.

Vom Projekt dokumentierte Meilensteine:

1. September bis Oktober 2020: Start und Audits PeckShield, Haechi Labs und CertiK prüften die Contracts kurz nach dem Start.

2. 1. Oktober 2020: der wirtschaftliche Angriff auf fUSDC/fUSDT Ein Angreifer manipulierte den Curve-Y-Pool, um die Anteilsbepreisung in den Stablecoin-Vaults auszunutzen, und entzog etwa 24 Millionen US-Dollar. Die Community stimmte später über einen Entschädigungsplan ab, und der Grain-Token wurde für betroffene Nutzer ausgegeben.

3. 2021: Expansion iFARM (der sich selbst verzinsende FARM-Beleg) wurde gestartet, Strategien kamen auf die BNB Chain und Polygon, Harvest V2 erschien im Juli 2021, und FARM wurde bei Coinbase und Binance gelistet.

4. 1. September 2024: Ende der Emissionen Der letzte FARM wurde geprägt und beendete den vierjährigen Emissionsplan.

So funktioniert Harvest Finance

Wenn ein Nutzer in einen Vault einzahlt, erhält er einen fToken, der einen Anteil an diesem Vault darstellt. Die Mittel des Vaults werden in eine einzelne Strategie gelegt, meist einen mit Anreizen versehenen Liquiditätspool in einem anderen Protokoll. In regelmäßigen Abständen sammelt eine Funktion namens doHardWork() die Belohnungstoken ein, verkauft sie gegen mehr des zugrunde liegenden Assets und zahlt sie wieder ein. Die Anzahl der fTokens ändert sich nicht, sodass jeder Anteil mit jeder profitablen Ernte mehr wert wird. Die meisten Vaults werden alle 12 bis 48 Stunden geerntet.

Bei jeder Ernte wird eine Performance-Gebühr von 8% bis 15% der Erträge einbehalten. Ein Teil dieser Gebühren kauft FARM am offenen Markt, der dann an FARM-Staker verteilt wird. Neuere "Autopilot"-Vaults, die auf Technologie von IPOR Labs aufbauen, gehen einen Schritt weiter und verteilen Einlagen automatisch auf mehrere Harvest-Vaults um, abhängig von Performance, Gaskosten und Liquidität.

Harvest unterstützt derzeit Ethereum, Arbitrum, Base, Polygon und zkSync Era.

Zentrale Komponenten des Ökosystems

• Vaults und fTokens: die Einlageschicht, mit übertragbaren ERC-20-Anteilstoken.
• Strategien: der Code, der Protokolle Dritter bewirtschaftet und Erträge reinvestiert.
• Autopilots: Vaults, die automatisch zwischen anderen Harvest-Vaults umschichten.
• Communal-Harvest-Pool: in dem gestakter FARM zurückgekauften FARM erhält.
• iFARM: ein sich selbst verzinsender, übertragbarer Beleg für gestakten FARM, verfügbar auf Ethereum und Arbitrum.
• Timelocks: eine Verzögerung von 12 Stunden, bevor eine neue Strategie auf Vault-Mittel zugreifen kann.

Nutzen des FARM-Tokens

1. Gebührenbeteiligung FARM, der im Communal-Harvest-Pool gestakt oder als iFARM gehalten wird, erhält FARM, der mit einem Teil der Performance-Gebühren zurückgekauft wurde.

2. Komponierbarkeit iFARM kann zwischen Wallets bewegt und in anderen DeFi-Protokollen verwendet werden, ohne das Staking zu beenden.

3. Eingeschränkte Governance FARM-Inhaber haben über wichtige Entscheidungen wie die Angebotsobergrenze abgestimmt, doch das Projekt erklärt, dass FARM den Inhabern kein Stimmrecht über Anreize, Strategien oder Vault-Änderungen gibt; alltägliche Entscheidungen entstehen aus der Diskussion der Mitwirkenden.

Angebot: FARM hatte ursprünglich eine fest codierte Obergrenze von 5.000.000. In Woche fünf stimmten die Inhaber dafür, das Angebot auf 690 420 FARM zu begrenzen, indem die Emissionen bis August 2024 wöchentlich um 4.45% gesenkt wurden. Weitere 14 870.23 FARM wurden verbrannt, weshalb das Gesamtangebot des Contracts mit der verbrannten Menge 705 290.23 beträgt. Die Emissionen endeten im September 2024, sodass kein neuer FARM mehr geprägt wird. Die ursprüngliche Aufteilung der Emissionen war 70% für Liquiditäts- und Strategiebelohnungen, 10% für die operative Treasury und 20% für das Gründungsteam der Entwicklung. FARM auf anderen Netzwerken wird von Ethereum aus gebridged.

Was macht Harvest Finance einzigartig?

Harvest verbindet einen Fair-Launch-Token mit einem echten Gebührenbeteiligungsmechanismus: Staker werden über Rückkäufe aus tatsächlichen Strategiegebühren bezahlt statt aus neuen Emissionen, die 2024 endeten. Außerdem geht Harvest ungewöhnlich transparent mit der eigenen Geschichte um und veröffentlicht Vorfälle und Audits in seiner Dokumentation.

Wie unterscheidet sich Harvest Finance von ähnlichen Chains?

Harvest ist eine Anwendung und keine Chain. Im Vergleich zu Yearn Finance konzentriert sich Harvest stärker darauf, mit Anreizen versehene Pools über viele Netzwerke hinweg und Strategien mit kleinerer Marktkapitalisierung zu bewirtschaften, während Yearn dem eigenen Token eine stärkere Governance-Rolle gibt. Im Vergleich zu Convex Finance, das auf die Verstärkung von Curve-Erträgen spezialisiert ist, bewirtschaftet Harvest viele Protokolle. Im Vergleich zu Pendle, das den Handel mit künftigen Erträgen ermöglicht, verzinst Harvest sie einfach.

Anwendungsfälle von Harvest Finance

• Verzinste Erträge auf Stablecoins, ETH oder WBTC erzielen, ohne Positionen manuell zu verwalten.
• Autopilots für die Zuteilung auf Vaults mit einem Klick nutzen.
• FARM staken oder iFARM halten, um einen Anteil an den Protokollgebühren zu erhalten.
• fTokens oder iFARM als Bausteine in anderen DeFi-Apps verwenden.

Wie Harvest Finance abgesichert ist

Vault-Eigentümer können Mittel nur in vordefinierte Strategien hinein- und aus ihnen herausbewegen, fTokens können nur durch Einzahlung geprägt werden, und Strategiewechsel durchlaufen einen Timelock von 12 Stunden, damit Nutzer vorher aussteigen können. Die Contracts wurden von PeckShield, Haechi Labs, CertiK, Least Authority und Halborn geprüft (Letztere für Base im Januar 2025), und das Projekt betreibt ein Bug-Bounty-Programm. Details stehen auf der Sicherheitsseite.

Risiken und Überlegungen

• Smart-Contract- und Strategierisiko: Harvest hängt von den Protokollen ab, die es bewirtschaftet; ein Ausfall dort kann Vault-Mittel treffen.
• Wirtschaftliche Angriffe: Der Vorfall von 2020 zeigte, dass Preismanipulation Vaults auch ohne Code-Fehler leeren kann.
• Variable Erträge: Die Renditen ändern sich ständig mit den Marktanreizen.
• Anonymes Team: Die Gründer wurden nie öffentlich identifiziert.
• Token-Nachfrage: Da die Emissionen vorbei sind, hängt der Wert von FARM vom Gebührenvolumen des Protokolls ab.

Warum Harvest Finance wichtig ist

Harvest ist einer der wenigen Yield-Aggregatoren aus der Zeit von 2020, die noch weiterentwickelt werden, und sein Gebühren-Rückkaufmodell bietet eine unkomplizierte Verbindung zwischen der Nutzung des Protokolls und den Token-Inhabern. Für Nutzer ist es ein Weg, über mehrere Chains hinweg auf automatisierte DeFi-Strategien zuzugreifen.

Wo kann man Harvest Finance kaufen?

Laut der Dokumentation von Harvest ist FARM an zentralisierten Börsen wie Coinbase, Crypto.com und Kraken erhältlich sowie an dezentralen Börsen wie Uniswap auf Ethereum und Aerodrome und Uniswap auf Base.

Wichtige zentralisierte Börsen (CEX)

• Coinbase (FARM/USD)
• Crypto.com Exchange (FARM/USD)
• Kraken (FARM/USD)

Aufbewahrungsoptionen nach dem Kauf

FARM ist ein ERC-20-Token auf Ethereum (0xa0246c9032bc3a600820415ae600c6388619a14d) mit gebridgten Versionen auf anderen Netzwerken. Er kann in MetaMask, Rabby, Coinbase Wallet oder einer Hardware-Wallet von Ledger oder Trezor aufbewahrt werden. Prüfen Sie den Contract auf Etherscan.

Verwandte Coins

• yearn.finance (YFI)
• Convex Finance (CVX)
• Curve DAO Token (CRV)
• Pendle (PENDLE)