AirSwap

Über AirSwap (AST)

AirSwap ist ein Peer-to-Peer-Netzwerk für den Tokenhandel: Statt gegen einen Liquiditätspool zu tauschen, erhält ein Trader eine signierte Kursofferte von einer bestimmten Gegenpartei, und beide wickeln den Handel direkt onchain in einer atomaren Transaktion ab. AST ist der Token, mit dem Inhaber staken, über Vorschläge des Protokolls abstimmen und an den Protokollgebühren beteiligt werden. AirSwap ist wichtig, weil es eines der am längsten laufenden dezentralen Handelsprotokolle ist, gestartet 2017, und weil sein Request-for-Quote-Modell (RFQ) feste Preise ohne Slippage bietet, ein anderer Kompromiss als bei automatisierten Market Makern.

Was ist AirSwap?

AirSwap beschreibt sich selbst als trustless OTC- und RFQ-Handelsnetzwerk für Token. Die Preise werden off-chain zwischen den Teilnehmern ausgehandelt, die Abwicklung erfolgt onchain über Smart Contracts. Swaps werden durch kryptografische Signaturen beider Parteien abgesichert und nur ausgeführt, wenn beide Token-Transfers gelingen, sodass keine Seite der anderen vertrauen oder Gelder bei einem Zwischenhändler hinterlegen muss. Die offizielle Website nennt Deployments auf Ethereum, BNB Chain, Polygon, Linea und Avalanche (airswap.xyz).

AST ist ein ERC-20-Token auf Ethereum (Contract 0x27054b13b1b798b345b591a4d22e6562d47ea75a, auf Etherscan).

Wer hat AirSwap gegründet? (Geschichte)

AirSwap wurde von Michael Oved und Don Mosites gegründet. Nach der Veröffentlichung des Whitepapers zum Swap-Protokoll im Jahr 2017 ging ihr Unternehmen Fluidity eine Partnerschaft mit ConsenSys ein, und AirSwap startete am 10. Oktober 2017, demselben Datum, das die Dokumentation des Projekts für den AST-Start nennt (Decrypt, AirSwap-Dokumentation). Decrypt nennt ein AST-Gesamtangebot von 500 Millionen, von denen 150 Millionen im ersten Token-Verkauf abgesetzt wurden.

2021 wechselte AirSwap zu einem DAO-Modell, bei dem AST-Inhaber staken und über AirSwap Improvement Proposals (AIPs) abstimmen. Die Dokumentation erwähnt außerdem, dass AirSwap Gründungsmitglied der Wrapped-Bitcoin-Initiative (WBTC) war.

Wie AirSwap funktioniert

AirSwap definiert eine kleine Reihe von Protokollen für die Teilnehmer (Protokoll-Dokumentation):

1. Request for Quote (RFQ) Ein Client fragt beim Server eines Market Makers einen Preis an und erhält eine signierte Order. Der Client kann entweder die Menge angeben, die er senden will, oder die Menge, die er erhalten möchte.

2. Last Look (Indicative) Der Client abonniert fortlaufende Preise für Token-Paare und reicht dann eine Order ein, die der Server annehmen oder ablehnen kann. In diesem Modus signiert der Client, und der Server sendet.

3. Discovery und Abwicklung Market Maker tragen ihre Server in ein Onchain-Register ein, damit Clients sie finden können. Orders enthalten eine Protokollgebühr in Basispunkten und werden über die Swap-Contracts abgewickelt, die den atomaren Tausch durchführen.

Zu den Open-Source-Contracts im airswap-protocols-Repository gehören Registry, Swap, SwapERC20, Wrapper (für native Token), Staking, Pool (Belohnungen für Mitglieder) und Batch-Call, veröffentlicht unter der MIT-Lizenz.

Zentrale Ökosystem-Komponenten

• AirSwap-Web-App: eine Swap-Oberfläche unter dex.airswap.xyz.
• Market Maker: professionelle Liquiditätsanbieter, die Quoting-Server betreiben.
• Swap-Contracts: atomare Abwicklung für ERC-20 und andere Token-Typen; die Website verlinkt zudem eine Demo eines NFT-Marktplatzes.
• DAO und Mitglieder-Dashboard: Staking, Abstimmungen und Beanspruchung von Belohnungen unter dao.airswap.xyz.

Nutzen des AST-Tokens

Laut der Dokumentation von AirSwap diente AST anfangs dazu, dass Trader ihre Verfügbarkeit signalisieren, und fungiert heute vor allem als Governance- und Beitrags-Token. Inhaber staken AST, um Mitglied zu werden; die FAQ beschreibt das Staking als Vesting über 20 Wochen mit einem anfänglichen Cliff von 4 Wochen. Mitglieder stimmen über Vorschläge ab und sammeln Punkte nach Höhe des gestakten Betrags. Protokollgebühren fließen in einen Pool für Beitragende (Tips) und einen Pool für Belohnungen an Abstimmende, und mit den Punkten wird über eine veröffentlichte Formel ein Anteil am Belohnungspool beansprucht (Dokumentation zum Verdienen). Parameter wie die Staking-Bedingungen können sich über die Governance ändern, prüfen Sie daher die aktuelle Dokumentation.

Was macht AirSwap einzigartig?

AirSwap wurde von Anfang an um den Peer-to-Peer-RFQ-Handel herum aufgebaut und nicht um gepoolte Liquidität. Da eine Offerte eine verbindliche, signierte Order ist, kennt der Trader den genauen Ausführungspreis und ist keiner Slippage im Pool ausgesetzt. Das Protokoll verwahrt keine Gelder, und es gibt weder Treuhand noch einen Einzahlungsschritt.

Wie sich AirSwap von ähnlichen Chains unterscheidet

AirSwap ist ein Protokoll und keine Chain. Im Vergleich zu AMM-Börsen wie Uniswap, bei denen die Preise aus einer Pool-Kurve entstehen, stammen die AirSwap-Preise von Market Makern, die direkt Kurse stellen. Es ähnelt in seiner Grundidee den RFQ-Systemen von Aggregatoren wie 0x und 1inch sowie der intentbasierten Abwicklung in CoW Protocol, behält das Peer-to-Peer-Modell jedoch als Kern seines Designs bei und leitet Gebühren an gestakte AST-Inhaber weiter, die abstimmen.

Anwendungsfälle von AirSwap

• Token zu einem festen, vorab vereinbarten Preis tauschen.
• OTC-artige Geschäfte zwischen Gegenparteien ohne Verwahrer.
• Market Maker, die Liquidität über eigene Quoting-Server anbieten.
• AST staken, um an der Governance teilzunehmen und einen Anteil an den Protokollgebühren zu verdienen.

Wie AirSwap abgesichert ist

Die Trades werden durch Smart Contracts durchgesetzt: Ein Swap wird nur abgeschlossen, wenn beide Transfers gelingen, und Orders erfordern gültige Signaturen. Nutzer behalten die Verwahrung bis zur Abwicklung. Die Sicherheit jedes Deployments hängt außerdem von der zugrunde liegenden Chain ab (Ethereum, BNB Chain, Polygon, Linea oder Avalanche). Die für diesen Artikel geöffneten Dokumentationsseiten nannten keine Audit-Berichte; aktuelle Informationen zu Audits finden Sie im offiziellen Repository.

Risiken und Überlegungen

• Smart-Contract-Risiko: Jeder Contract kann trotz einer langen Erfolgsbilanz Fehler enthalten.
• Liquidität hängt von Market Makern ab: Wenn nur wenige Market Maker ein Paar quotieren, sind Preise möglicherweise nicht verfügbar oder weniger wettbewerbsfähig als an Pool-Handelsplätzen.
• Governance- und Belohnungsdesign: Belohnungen hängen vom Volumen der Protokollgebühren und von der Abstimmungsaktivität ab, und Parameter können sich über die Governance ändern.
• Token-Konzentration und Liquidität: AST wird möglicherweise nur an wenigen Handelsplätzen gehandelt.

Warum AirSwap wichtig ist

AirSwap ist eines der frühesten funktionierenden Beispiele für nicht verwahrenden Peer-to-Peer-Handel auf Ethereum und hat dazu beigetragen, das RFQ-Modell zu etablieren, das heute in DeFi verbreitet ist. Für AST-Inhaber beruht das Wertversprechen auf der Teilnahme an der Governance und einem Anteil an den Protokollgebühren.

Wo kann man AirSwap kaufen?

AST wird an zentralisierten Börsen und an dezentralen Börsen auf Ethereum gehandelt. Vergewissern Sie sich, dass Sie den oben genannten Ethereum-Contract kaufen.

Wichtige zentralisierte Börsen (CEX)

Börsenlistings ändern sich im Lauf der Zeit; prüfen Sie die Listing-Seite der jeweiligen Börse und bestätigen Sie die AST-Contract-Adresse, bevor Sie einzahlen.

Aufbewahrungsmöglichkeiten nach dem Kauf

AST ist ein ERC-20-Token und kann in jeder Ethereum-kompatiblen Self-Custody-Wallet aufbewahrt werden, etwa MetaMask oder einer Hardware-Wallet. Das Staking erfolgt über das AirSwap-Mitglieder-Dashboard.

Verwandte Coins

• 0x
• 1inch
• CoW Protocol
• Uniswap
• Bancor