Radiant Capital

Informazioni su Radiant Capital (RDNT)

Cos'è Radiant Capital?

Radiant Capital è un protocollo di prestito e di credito cross-chain, governato dalla Radiant DAO, che permette agli utenti di depositare e prendere in prestito asset su più chain EVM da un'unica interfaccia. RDNT è il suo token di governance e di incentivi. Radiant è rilevante perché ha spinto un design di «money market omnichain» e un modello di incentivi che premia solo gli utenti che forniscono anche liquidità in stile liquidità di proprietà del protocollo, e perché è diventato uno degli incidenti di sicurezza DeFi più studiati del 2024.

Le fonti ufficiali sono il sito di Radiant e la documentazione di Radiant.

Chi ha fondato Radiant Capital? (Storia)

La documentazione descrive Radiant come una DAO e nelle pagine esaminate non nomina singoli fondatori, quindi l'identità dei fondatori qui è non documentata. Le principali tappe documentate:

• Migrazione di RDNT da v1 a v2: la documentazione include tutorial per migrare RDNT dalla v1 alla v2, la versione che ha introdotto le emissioni condizionate.
• Exploit di gennaio 2024: CoinDesk ha riferito che Radiant ha perso 4.5 milioni di $ in un attacco causato da un bug di uno smart contract.
• Exploit del 16 ottobre 2024: Radiant ha subito una perdita di circa 50 milioni di $ su BNB Chain e Arbitrum. CoinDesk ha riferito che gli aggressori hanno ottenuto tre delle undici chiavi del multisig di Radiant, il che ha permesso loro di aggiornare i contratti e svuotare i fondi degli utenti. Il post-mortem di Radiant, come riportato da crypto.news, affermava che un malware su almeno tre hardware wallet di sviluppatori ha fatto sì che l'interfaccia di Safe{Wallet} mostrasse transazioni legittime mentre in background ne venivano firmate di dannose.
• Rimedio: il piano di rimedio mira a rimborsare a fasi le perdite dai depositi dei mercati di prestito, 1:1 in natura, nei limiti dei fondi disponibili del protocollo. Una «classe di convenienza» per perdite da 10 a 1.000 $ copre circa il 95% (28.000) degli utenti colpiti e il 2% delle perdite totali, con una decurtazione del 30% e distribuzioni a partire dal quarto trimestre del 2025. Il piano afferma di non garantire un rimedio completo.

Come funziona Radiant Capital

Radiant gestisce money market in pool simili ai prestiti in stile Aave: i fornitori depositano asset per guadagnare interessi, e chi prende in prestito versa garanzie e paga interessi. Il protocollo ha usato la messaggistica di LayerZero e Stargate per depositi e prestiti cross-chain, così un utente può fornire asset su una chain e indirizzare i prelievi verso altre. La documentazione indica il supporto per Arbitrum One, BNB Chain, Ethereum e Base.

I ricavi derivano dagli interessi sui prestiti, dalle commissioni dei flash loan e dalle commissioni di liquidazione, e vengono pagati a chi blocca dLP in asset blue-chip come BTC, ETH, BNB e stablecoin.

Componenti chiave dell'ecosistema

• Mercati di prestito su Arbitrum, BNB Chain, Ethereum e Base.
• dLP (liquidità dinamica): RDNT abbinato a ETH o BNB in un token di pool di liquidità, che gli utenti bloccano.
• Idoneità alle emissioni: le ricompense in RDNT su depositi e prestiti vanno solo agli utenti con abbastanza dLP bloccato.
• Vesting e uscita anticipata: le emissioni richieste maturano nell'arco di tre mesi.
• Radiant DAO con governance basata su Snapshot e un consiglio della community eletto per il rimedio.

Utilità del token RDNT

1. Idoneità alle emissioni Gli utenti devono mantenere dLP bloccato per un valore pari ad almeno il 5% del valore totale dei loro depositi per guadagnare emissioni di RDNT.

2. Ricavi del protocollo Il dLP bloccato guadagna una quota delle commissioni della piattaforma pagate in asset blue-chip. I blocchi durano da uno a dodici mesi e vanno rinnovati per continuare a guadagnare.

3. Governance La liquidità RDNT bloccata determina il potere di voto nella DAO.

Tokenomics (dalla documentazione): offerta totale di 1.500.000.000 RDNT, ripartita così: 47.1% a incentivi per fornitori e debitori su cinque anni, 30.9% alla riserva della DAO, 13.3% al team (cinque anni con un cliff di tre mesi), 4.7% a collaboratori principali e consulenti (1.5 anni) e 4% a tesoreria e liquidità. Le emissioni richieste maturano nell'arco di tre mesi; l'uscita anticipata restituisce tra il 10% e il 75% delle ricompense, con decrescita lineare lungo il periodo di vesting.

Cosa rende unico Radiant Capital?

L'idea distintiva di Radiant sono le emissioni condizionate: invece di pagare incentivi a qualsiasi depositante, premia solo gli utenti che impegnano anche liquidità in RDNT, con l'obiettivo di ridurre il farming mercenario. Insieme al suo design di prestito cross-chain, questo ne ha fatto uno dei primi esempi di money market omnichain.

In cosa Radiant Capital si differenzia da chain simili

• Rispetto a Aave: Aave gestisce mercati separati per chain, con una liquidità molto maggiore e senza requisito di dLP. Radiant collega le chain tramite messaggistica e condiziona gli incentivi.
• Rispetto a Compound: Compound si concentra su mercati più semplici e isolati, senza prestiti cross-chain.
• Rispetto a Venus: Venus è il principale mercato di prestito su BNB Chain. Radiant copre più chain.
• Rispetto a Morpho: Morpho offre mercati e vault isolati e permissionless anziché un unico design omnichain in pool.

Casi d'uso di Radiant Capital

• Fornire asset per guadagnare interessi su più chain.
• Prendere in prestito a fronte di garanzie.
• Bloccare dLP per guadagnare una quota delle commissioni del protocollo e delle emissioni di RDNT.
• Votare le proposte della DAO, inclusi i parametri del rimedio.

Come è protetto Radiant Capital

La documentazione elenca audit di OpenZeppelin, BlockSec, Zokyo e PeckShield. L'incidente di ottobre 2024 ha mostrato che gli audit del codice dei contratti non coprono la sicurezza operativa: l'attacco è arrivato tramite dispositivi dei firmatari compromessi e il controllo del multisig, non da un bug nel codice. Prima di depositare, gli utenti dovrebbero verificare gli attuali controlli di amministrazione dei contratti, la configurazione del multisig e la pagina degli audit.

Rischi e considerazioni

• Storia di sicurezza: due exploit nel 2024, tra cui una perdita di circa 50 milioni di $.
• Incertezza del rimedio: il rimborso dipende da voti di governance, fondi della tesoreria e ricavi futuri.
• Complessità cross-chain: i livelli di messaggistica e di bridge ampliano la superficie di attacco.
• Design basato sulle emissioni: le ricompense dipendono dal valore di RDNT e dalla partecipazione continua con dLP.
• Rischio di smart contract e di liquidazione, comune a tutti i protocolli di prestito.

Perché Radiant Capital è importante

Radiant è un importante punto di riferimento nella DeFi per due ragioni: il suo modello di emissioni condizionate per gli incentivi al prestito e il suo exploit di ottobre 2024, diventato una lezione molto citata sulla sicurezza dei multisig e dei dispositivi dei firmatari.

Dove acquistare Radiant Capital?

RDNT viene scambiato su exchange centralizzati e su exchange decentralizzati su Arbitrum, BNB Chain, Ethereum e Base. Prima di fare trading, verificate l'indirizzo del contratto per ciascuna chain nella documentazione ufficiale.

Principali exchange centralizzati (CEX)

Controllate la pagina dei listing di ciascun exchange per RDNT e confermate quale chain utilizza per depositi e prelievi.

Opzioni di conservazione dopo l'acquisto

RDNT è un token ERC-20 e BEP-20, quindi wallet EVM come MetaMask, Rabby o un hardware wallet possono custodirlo. Il principale contratto su Arbitrum è 0x3082cc23568ea640225c2467653db90e9250aaa0. Controllate regolarmente le approvazioni dei token, perché le autorizzazioni illimitate sono state un fattore in alcune perdite.

Monete correlate

• Aave (AAVE): il più grande protocollo di prestito multi-chain.
• Compound (COMP): un pioniere del prestito DeFi in pool.
• Venus (XVS): il principale money market su BNB Chain.
• Morpho (MORPHO): mercati di prestito e vault modulari.
• Spark (SPK): un protocollo di prestito dell'ecosistema Sky.