Dolomite

Over Dolomite (DOLO)

Wat is Dolomite (DOLO)?

Dolomite is een gedecentraliseerde geldmarkt en beurs waarmee je kunt uitlenen, lenen, met margin kunt handelen en strategieën met hefboom kunt uitvoeren zonder op te geven wat je onderpand al opleverde. DOLO is de token en staat centraal in een ontwerp met drie tokens, naast het vote-escrow-token veDOLO en een optietoken genaamd oDOLO.

Waar Dolomite echt om bekend staat, is de brede ondersteuning van onderpand. De meeste leenprotocollen accepteren een korte lijst topassets omdat elke notering risico toevoegt aan een gedeelde pool. De architectuur van Dolomite isoleert risico per positie en per asset, waardoor het rendementsdragende en gestructureerde assets kan noteren, zoals GMX-liquiditeitsposities of Pendle-principal-tokens, en hun native beloningen blijft doorgeven aan de storter in plaats van ze te absorberen.

Officiële bronnen:

• Dolomite
• Dolomite-documentatie
• Dolomite op GitHub
• DOLO op Etherscan

Wie heeft Dolomite opgericht? (Geschiedenis)

Dolomite begon als een project voor een gedecentraliseerde beurs en werd herbouwd rond een margin-engine die is afgeleid van de Solo Margin-contracten van dYdX. Het team, dat onder Dolomite Exchange werkt, hield die kern grotendeels ongewijzigd, juist omdat die al was geaudit en beproefd, en bouwde er zijn eigen modulaire systeem bovenop.

Het protocol lanceerde op Arbitrum One en breidde later uit naar extra netwerken. Het token generation event van DOLO vond plaats op 24 april 2025, op Berachain en Ethereum, gevolgd door een airdrop en een governanceproces dat sindsdien een reeks genummerde Dolomite Improvement Proposals heeft doorlopen.

Hoe Dolomite werkt

Dolomite is bewust in twee lagen verdeeld, en begrijpen van die splitsing verklaart het grootste deel van het gedrag.

1. De onveranderlijke kern De kerncontracten van Dolomite Margin zijn onveranderlijk. Alleen een vastgestelde set configuratieparameters kan veranderen, gedocumenteerd in de sectie over beheerdersrechten van het protocol. Dit is het deel dat is overgenomen van dYdX Solo Margin, en het regelt de boekhouding, rente en liquidatielogica.

2. De veranderlijke modulelaag Alles wat expressief is, leeft in modules, die met de kern communiceren door operaties in te dienen die zijn samengesteld uit standaardacties zoals storten, opnemen, overmaken en handelen. Nieuwe integraties en functies komen als modules zonder de basis aan te raken, wat een duidelijk upgradepad geeft dat bestaande posities niet blootstelt aan het risico van een herschrijving van de kern.

3. Virtuele liquiditeit en subaccounts In plaats van bij elke operatie tokens in en uit te verplaatsen, houdt Dolomite saldi intern bij en kan het overmaken tussen subaccounts of handelen tegen interne liquiditeit. Daardoor kan één storting tegelijk als onderpand dienen, zijn externe rendement blijven verdienen en een lening ondersteunen. Flash loans zijn gratis op Dolomite, en geïsoleerde subaccounts zorgen ervoor dat een slechte uitkomst in één strategie niet doorwerkt in je andere posities.

Het protocol ondersteunt ook een efficiëntiemodus en gescheiden risico-instellingen, zodat tegen gecorreleerde paren met hogere ratio's geleend kan worden terwijl long-tail-assets ingeperkt blijven.

Belangrijkste ecosysteemcomponenten

• Dolomite Margin, de onveranderlijke kern plus de modulelaag
• Zap, dat meerstaps positiewijzigingen in één transactie bundelt
• Leenposities en geïsoleerde subaccounts
• dTokens, de renteopbrengende saldorepresentatie van het protocol
• Integraties met GMX, waaronder GM- en GLP-posities, Pendle-principal- en yield-tokens, Berachain Proof of Liquidity, Abracadabra magicGLP, Jones DAO jUSDC, PlutusDAO plvGLP en vested ARB
• Het tokensysteem van DOLO, veDOLO en oDOLO
• Een TypeScript-client en een subgraph voor ontwikkelaars

Dolomite Margin is gedocumenteerd als de motor van zowel de eigen applicatie van het protocol als de front end van de World Liberty Financial-markten, wat een ongewoon direct voorbeeld is van de modulearchitectuur die door een derde partij wordt gebruikt.

Nut van de DOLO-token

Het tokenontwerp heeft drie onderdelen die samenwerken:

• DOLO is een gewone overdraagbare ERC-20. Het levert beursliquiditeit, fungeert als toegangspoort tot het systeem en is de asset die je omzet om governance-rechten te krijgen.
• veDOLO is vote-escrow-DOLO. Het vergrendelen van DOLO levert veDOLO op, dat stemkracht geeft over de governance van het protocol, assetnoteringen en upgrades, en een deel van de protocolkosten kan ontvangen als en wanneer de DAO dat activeert.
• oDOLO is een optietoken dat als prikkel wordt uitgedeeld. Houders combineren oDOLO met DOLO om veDOLO met korting te kopen, wat betekent dat het opeisen van de prikkel het kopen van DOLO vereist in plaats van de beloning simpelweg te verkopen.

De beoogde lus is dat oDOLO vraag naar DOLO creëert, veDOLO-aankopen liquiditeit in bezit van het protocol opbouwen, diepere liquiditeit lenende partijen aantrekt, en inkomsten vervolgens op besluit van de DAO naar veDOLO-houders kunnen worden teruggeleid. De governance heeft dit mechanisme al gebruikt met voorstellen over directe oDOLO-exit, emissies over chains en assets heen, kortingen op leenkosten en een oDOLO-uitvoeringsvloer.

Wat maakt Dolomite uniek?

Het duidelijkste onderscheidende punt is dat Dolomite de productiviteit van je onderpand niet belast. Als je een asset stort die elders beloningen oplevert, is Dolomite ontworpen om die beloningen door te geven in plaats van ze in te nemen, wat de documentatie omschrijft als een model zonder rent-seeking.

Het tweede is de breedte van het onderpand, gedragen door isolatie in plaats van optimisme. Een volatiele of structureel complexe asset noteren is veilig voor het protocol omdat het risico is ingeperkt, zodat de assetlijst veel langer kan zijn dan een ontwerp met een gedeelde pool zou toestaan.

Het derde is de keuze voor onveranderlijkheid. De boekhoudkern bevriezen en alleen in modules itereren is een echte afweging: tragere oplevering van functies in ruil voor een basislaag die niet ongemerkt kan worden gewijzigd.

Hoe Dolomite verschilt van vergelijkbare chains

Ten opzichte van gepoolde leenmarkten zit het verschil in de risicoarchitectuur. Een ontwerp met een gedeelde pool moet conservatief zijn over noteringen omdat elke asset risico toevoegt voor elke uitlener. De isolatie van Dolomite laat het toegeeflijk zijn zonder dat risico te socialiseren.

Ten opzichte van leenprotocollen met geïsoleerde markten voegt Dolomite een native beurs en margin-engine toe, zodat lenen, swappen en hefboom gebruiken binnen één boekhoudsysteem gebeuren in plaats van over afzonderlijke platforms.

Ten opzichte van beurzen voor perpetual futures biedt Dolomite spot-gedekte margin in plaats van synthetische perpetual-blootstelling, wat de dynamiek van funding, liquidatie en onderpand aanzienlijk verandert.

Ten opzichte van protocollen die rendementsdragende assets wrappen, integreert Dolomite ze als eersteklas onderpand in plaats van een wrapper te eisen die het onderliggende rendement inneemt.

Toepassingen van Dolomite

• Stablecoins lenen tegen productief onderpand zonder dat het onderpand stopt met verdienen
• Een rendementspositie loopen of met hefboom vergroten met isolatie op positieniveau
• Margin- en spothandel tegen interne liquiditeit
• Een portefeuille afdekken zonder die te liquideren
• Gratis flash loans voor arbitrage, onderpandswaps en liquidaties
• Dienen als lening- en margin-backend voor de front end van een andere applicatie

Hoe Dolomite wordt beveiligd

De kerncontracten zijn op meerdere momenten in hun bestaan onafhankelijk geaudit, eerst als dYdX Solo Margin door Zeppelin Solutions en Bramah Systems, daarna door SECBIT Labs vóór de lancering op Arbitrum One, en meest recent door Cyfrin voor de laatste updates. De modulerepository, die actief wordt ontwikkeld, werd geaudit door Zokyo en Guardian Audits. Het protocol hanteert ook een bug bounty en publiceert een incidentresponsregeling met Chainalysis.

Naast audits is onveranderlijkheid zelf hier een beveiligingseigenschap. De delen van het systeem die de boekhoudkundige waarheid bevatten, kunnen niet worden geüpgraded, en de delen die wel kunnen worden geüpgraded zijn die met een beperkte schadestraal. Beheerdersrechten en beheerderstransacties zijn openbaar gedocumenteerd, wat de juiste manier is om gebruikers te laten zien wat een bevoorrechte sleutel werkelijk kan doen.

Risico's en overwegingen

• Long-tail-onderpandrisico. Brede noteringen betekenen dat assets met dunne liquiditeit aanwezig zijn. Isolatie beperkt besmetting maar neemt het risico van een slechte liquidatie in een specifieke markt niet weg.
• Orakelafhankelijkheid. Het prijzen van complex onderpand zoals liquiditeitsposities en principal-tokens is moeilijker dan het prijzen van spotassets, en een orakeluitval is een realistische aanvalsvector.
• Oppervlak van de modules. De veranderlijke laag is waar de meeste integraties leven, en die verandert vaak.
• Cross-chain-mechanica. DOLO beweegt tussen netwerken met het Cross-Chain Interoperability Protocol van Chainlink volgens een burn-and-mint-model, wat bridge- en configuratierisico introduceert.
• Aanbodtaal versus contractrealiteit. De documentatie beschrijft een vast totaalaanbod van een miljard DOLO en beschrijft in dezelfde sectie een inflatieschema dat in jaar vier begint met 3 procent per jaar. Live gelezen op het Ethereum-mainnet op 11 september 2026 biedt het DOLO-contract een mint-functie die door de eigenaar wordt beschermd, een minter-register, burn en burnFrom, en een Chainlink CCIP-admin, en biedt het helemaal geen cap- of maxSupply-functie. DOLO heeft daarom op contractniveau geen hard plafond. Beschouw een miljard als de initiële uitgifte en een governance-toezegging, niet als een afgedwongen bovengrens.
• Governanceconcentratie. Vote-escrow-systemen belonen langdurige vergrendelaars, wat de invloed concentreert bij vroege en grote deelnemers.
• Beschikbaarheid van functies per netwerk. De documentatie is expliciet dat een contractuitrol alleen niet betekent dat een netwerk in de applicatie wordt ondersteund, en dat assets, tarieven en mogelijkheden per netwerk verschillen.

Waarom Dolomite ertoe doet

Het grootste deel van DeFi-lending vestigde zich in een vorm waarin veiligheid voortkwam uit nee zeggen tegen assets. Dolomite is een serieuze poging om het andere antwoord te geven, waarbij veiligheid voortkomt uit architectuur, zodat het protocol ja kan zeggen tegen veel meer onderpand zonder stortende partijen in een gedeelde pool vol verrassingen te plaatsen. Dat is belangrijk omdat het stilliggende gestructureerde posities omzet in bruikbaar onderpand, precies de kapitaalefficiëntie die on-chain financiën blijven beloven. Het feit dat een andere organisatie haar markten op Dolomite Margin draait, is een bewijs dat de claim over modulariteit meer is dan marketing.

Waar kun je Dolomite (DOLO) kopen?

DOLO wordt verhandeld op gecentraliseerde beurzen en op gedecentraliseerde platforms, met initiële liquiditeit op Kodiak op Berachain en op Uniswap op Ethereum. Omdat DOLO op meerdere netwerken onder hetzelfde adres bestaat, moet je bevestigen welk netwerk een platform gebruikt voor stortingen en opnames. Beschikbaarheid verschilt per rechtsgebied.

Grote gecentraliseerde beurzen (CEX)

DOLO is gewoonlijk beschikbaar op:

• Bybit
• KuCoin
• Gate
• Bitget
• MEXC

Paren worden doorgaans genoteerd tegen USDT waar ondersteund.

Bewaaropties na aankoop

Na aankoop kan DOLO worden bewaard:

• Op een beurs, wat custodial is
• In elke EVM-compatibele self-custody-wallet op Ethereum, Arbitrum of Berachain
• Vergrendeld als veDOLO als je aan governance wilt deelnemen
• Achter een hardware wallet gekoppeld aan compatibele walletsoftware

Controleer het netwerk vóór elke overboeking en gebruik alleen de contractadressen die in de officiële documentatie zijn gepubliceerd.

Gerelateerde coins

Je kunt DOLO op Coinrithm vergelijken met gerelateerde lening- en DeFi-protocollen:

• Aave (AAVE)
• Morpho (MORPHO)
• Compound (COMP)
• GMX (GMX)
• Berachain (BERA)