Avalon Labs (AVL)

Informazioni su Avalon Labs (AVL)

Cos'è Avalon Labs?

Avalon Labs è una piattaforma di prestiti e stablecoin incentrata su Bitcoin, e AVL è il suo token di governance. Il progetto consente ai possessori di Bitcoin di prendere in prestito contro BTC e token di liquid staking di Bitcoin, di coniare una stablecoin garantita da Bitcoin chiamata USDa e di ottenere rendimento, sia su mercati interamente on-chain sia in un modello ibrido che attinge a prestatori istituzionali. È rilevante perché è uno dei tentativi più grandi di rendere il BTC utilizzabile come garanzia nella finanza on-chain anziché una posizione inattiva.

Il sito ufficiale è avalonfinance.xyz, con la documentazione su docs.avalonfinance.xyz e il codice su GitHub.

Chi ha fondato Avalon Labs? (Storia)

Avalon è partito con prestiti garantiti da Bitcoin, poi si è esteso ai prestiti DeFi con pool isolati, a un modello di prestito CeDeFi a tasso fisso e alla stablecoin USDa. Il token AVL è stato introdotto in seguito per affidare la governance agli utenti. Più di recente la documentazione ha aggiunto un AI Marketplace costruito attorno all'accesso tokenizzato al tempo di noleggio di modelli di IA.

La documentazione ufficiale non nomina singoli fondatori. L'allocazione dei token include una quota del 19% per gli investitori, ma la documentazione non elenca gli investitori, quindi i dettagli su team e sostenitori vanno considerati non documentati pubblicamente nelle fonti ufficiali.

Come funziona Avalon Labs

Avalon gestisce diversi prodotti di prestito in parallelo:

1. DeFi Lending Un money market senza permessi per BTC e derivati di liquid staking di BTC. Ogni token LSD si trova in un pool isolato in modo che i problemi di un asset non si diffondano nell'intero mercato. La documentazione tratta oracoli, curve dei tassi di interesse e regole di liquidazione.

2. CeDeFi Lending Un modello ibrido che reperisce liquidità in stablecoin (come USDT e USDC) da prestatori istituzionali e offre tassi di prestito fissi che, secondo Avalon, in genere si collocano tra l'8% e il 10%. L'attività dei prestiti è visibile on-chain e le liquidazioni usano un algoritmo proprietario progettato per limitare lo slippage.

3. USDa (CeDeFi CDP) Una posizione di debito collateralizzata in cui gli utenti bloccano BTC per coniare USDa. Mettere in staking USDa dà sUSDa, una versione che genera rendimento, il cui rendimento deriva dai costi di indebitamento e dai ricavi di USDaLend.

4. USDaLend Un mercato di prestiti costruito attorno a USDa.

I prestiti DeFi di Avalon sono distribuiti, tra le altre, su Arbitrum, BNB Chain, Bitlayer, CoreDAO, Ethereum e Merlin.

Componenti chiave dell'ecosistema

• USDa e sUSDa: la stablecoin garantita da Bitcoin e la sua forma in staking che genera rendimento.
• Pool di DeFi Lending: mercati isolati per i LSD di BTC.
• CeDeFi Lending: prestiti in stablecoin a tasso fisso contro BTC.
• AI Marketplace: un mercato strutturato per il tempo di noleggio di modelli di IA con allocazioni senior (sAI) e junior (jAI), costruito sul framework di Tokenizzazione dei Diritti Commerciali (CRT) di Avalon.
• sAVL: AVL in staking usato per la governance.

Utilità del token AVL

AVL ha un'offerta totale fissa di 1 miliardo di token. I suoi usi principali:

• Staking in sAVL, che genera ricompense in AVL.
• Governance: i possessori di sAVL votano su emissioni, nuovi prodotti, aggiornamenti del protocollo e parametri dei prestiti.
• Indirizzare le emissioni: i possessori di sAVL votano su quali pool ricevono incentivi in AVL, con un mercato di bribe previsto.
• Sconti sulle commissioni: sAVL riduce i costi di indebitamento su USDa e CeDeFi Lending in proporzione all'importo in staking.

Allocazione secondo la documentazione: incentivi per la community 28%, airdrop 20%, investitori 19%, ecosistema e tesoreria 15%, team 10%, consulenti 4% e liquidità iniziale 4%. I token del team hanno un cliff di 18 mesi seguito da 18 mesi di vesting lineare, mentre i token di investitori e consulenti hanno un cliff di 12 mesi seguito da 12 mesi di vesting.

AVL è distribuito su Ethereum (0x5c8d0c48810fd37a0a824d074ee290e64f7a8fa2, vedi Etherscan), BNB Chain (BscScan), Bitlayer e Merlin Chain.

Cosa rende unico Avalon Labs?

La maggior parte dei mercati di prestito on-chain offre tassi variabili. Il prodotto CeDeFi di Avalon offre tassi di prestito fissi coinvolgendo i bilanci istituzionali, e USDa dà ai possessori di Bitcoin un modo per coniare una stablecoin in dollari direttamente contro BTC. La combinazione di un focus esclusivo sul BTC, di diverse implementazioni su layer 2 di Bitcoin e di un mix di liquidità DeFi e CeFi è il suo principale elemento distintivo.

In cosa Avalon Labs si differenzia da chain simili

Avalon è un protocollo che gira su altre chain, non una chain in sé.

• Aave e Venus sono money market generalisti; Avalon si specializza in garanzie in BTC e LSD di BTC.
• Solv Protocol si concentra sullo staking di BTC e sui token di rendimento, che possono fungere da garanzia all'interno di mercati come Avalon.
• Ethena e Usual emettono stablecoin che generano rendimento garantite da altre strategie; USDa è garantita da CDP in BTC.

Casi d'uso di Avalon Labs

• Prendere in prestito stablecoin contro BTC senza venderlo.
• Coniare USDa e metterla in staking come sUSDa per il rendimento.
• Prestare nei mercati di LSD di BTC su reti layer 2 di Bitcoin.
• Votare i parametri del protocollo e le emissioni con sAVL.

Come è protetto Avalon Labs

Avalon elenca audit degli smart contract di SlowMist, BlockSec e Salus che coprono AVL, USDa e DeFi Lending, con report sul GitHub del progetto (per esempio l'audit di AVL di SlowMist). DeFi Lending usa pool isolati per contenere il rischio. I prodotti CeDeFi, tuttavia, dipendono anche da controparti istituzionali e da accordi di custodia, che rappresentano un'ipotesi di fiducia off-chain non coperta dagli audit degli smart contract.

Rischi e considerazioni

• Rischio di controparte nei prodotti CeDeFi che si affidano a prestatori e custodi istituzionali.
• Rischio di liquidazione per i debitori se il BTC scende bruscamente.
• Rischio stablecoin: USDa dipende dal fatto che la gestione delle garanzie e il rimborso funzionino anche sotto stress.
• Rischio di bridge e multichain attraverso le sue numerose implementazioni.
• Calendario di sblocco: le allocazioni di investitori, team e incentivi maturano nell'arco di diversi anni.
• Informazioni limitate sul team nelle fonti ufficiali.

Perché Avalon Labs è importante

Bitcoin è il più grande asset crypto ma dispone di pochi prestiti nativi. Avalon è uno dei progetti che cercano di trasformare il BTC in garanzia produttiva attraverso i layer 2 di Bitcoin e le chain EVM, e il suo modello a tasso fisso colma una lacuna che la maggior parte dei prestatori DeFi lascia aperta.

Dove si può acquistare Avalon Labs?

AVL viene scambiato su exchange centralizzati e su exchange decentralizzati di Ethereum e BNB Chain. Verifica l'indirizzo del contratto per la tua rete rispetto alla documentazione ufficiale prima di operare.

Opzioni di custodia dopo l'acquisto

AVL su Ethereum e BNB Chain può essere custodito in wallet EVM come MetaMask, Rabby o Trust Wallet, e in hardware wallet come Ledger. Assicurati che il wallet sia impostato sulla rete su cui si trova il tuo AVL (Ethereum, BNB Chain, Bitlayer o Merlin).

Criptovalute correlate

• Solv Protocol (SOLV)
• Lombard (BARD)
• Aave (AAVE)
• Merlin Chain (MERL)
• Core (CORE)