Stargate Finance

Über Stargate Finance (STG)

Was ist Stargate Finance (STG)?

Stargate Finance ist ein Cross-Chain-Liquiditätstransportprotokoll auf Basis des LayerZero-Messagings. Es bewegt native Assets zwischen Blockchains, ohne gewrappte Derivate auszugeben, und nutzt dafür einheitliche Liquiditätspools auf jeder Chain sowie ein Credit-Abrechnungssystem, das diese Pools im Gleichgewicht hält.

STG war der Governance-Token des Protokolls, doch das ist inzwischen eine historische Beschreibung. Im August 2025 stimmte die Stargate DAO dafür, von der LayerZero Foundation übernommen zu werden und sich selbst aufzulösen, und STG wurde über einen dauerhaft bestehenden Einlösevertrag zu einem festen Kurs in ZRO von LayerZero einlösbar. Staking und DAO-Governance wurden eingestellt. Das Protokoll läuft unter LayerZero weiter, doch STG verleiht weder Governance-Rechte noch eine Umsatzbeteiligung und sollte als Altanspruch auf ZRO betrachtet werden, nicht als aktives Governance-Asset eines unabhängigen Protokolls.

Offizielle Quellen:

• Stargate Finance
• Stargate-Dokumentation
• Bedingungen für die Einlösung von STG in ZRO
• GitHub

Wer hat Stargate Finance gegründet? (Geschichte)

Stargate wurde von LayerZero Labs entwickelt und im März 2022 als Vorzeigeanwendung für die Messaging-Schicht von LayerZero gestartet. Vor dem Start versteigerte das Projekt 100 Millionen STG, zehn Prozent des Angebots, und nahm dabei rund 25 Millionen Dollar ein. Die Auktion war in einem einzigen Block ausverkauft, wobei Alameda Research praktisch die gesamte Zuteilung erhielt, was Kritik an der tatsächlichen Offenheit des Verkaufs auslöste. Einzahlungen kamen dennoch, sie erreichten innerhalb der ersten Woche Milliarden.

Version 2 erschien 2024 mit einem auf Kosten ausgerichteten Redesign. Am 10. August 2025 schlug die LayerZero Foundation vor, Stargate für 110 Millionen Dollar komplett zu übernehmen. Die DAO stimmte am 25. August 2025 mit rund 95 Prozent Zustimmung und mehr als 15.000 teilnehmenden Adressen zu, noch vor einem konkurrierenden Gebot von Wormhole. Die DAO löste sich auf, das Team ging in LayerZero auf, und STG-Inhaber erhielten das Recht, jeden Token gegen 0.08634 ZRO einzulösen.

Wie Stargate Finance funktioniert

1. Einheitliche Liquiditätspools Statt ein Asset auf der Quell-Chain zu sperren und auf der Ziel-Chain einen Wrapper auszugeben, hält Stargate auf jeder unterstützten Chain echte Pools desselben Assets. Ein Transfer entnimmt dem Ziel-Pool und schreibt dem Quell-Pool gut, sodass der Nutzer das native Asset erhält.

2. Bus- und Taxi-Transfermodi Taxi sendet sofort, eine Nachricht pro Transfer, für Nutzer, die Tempo wollen. Bus bündelt mehrere Transfers zum selben Ziel in einer Nachricht und verteilt die Messaging-Kosten auf alle Mitfahrer, was das Gas stark senkt, dafür muss man warten, bis der Bus voll ist, oder zahlen, um ihn früher loszuschicken.

3. Hydra- und OFT-Routen Hydra erlaubt es Chains und Token, sich über den Omnichain-Fungible-Token-Standard von LayerZero anzubinden, statt auf jeder Route gepoolte Liquidität zu verlangen. So konnte Stargate sich über eine sehr große Zahl von Netzwerken ausdehnen, ohne überall Pools zu befüllen.

4. Credits und der Planner Jeder Pool hält Credits, die seinen Anspruch auf Liquidität an anderer Stelle darstellen. Ein Offchain-Planner verteilt sie zwischen den Chains um, damit Routen verfügbar bleiben und die Preise wettbewerbsfähig sind. Version 1 nutzte eine statische Credit-Abrechnung; Version 2 machte die Zuteilung dynamisch.

Eine Live-Abfrage der Routing-API im September 2026 lieferte mehr als einhundert unterstützte Netzwerke, darunter EVM-Chains sowie Solana, Aptos, Sui, TON, Tron, Starknet, Stellar und Hyperliquid.

Zentrale Bestandteile des Ökosystems

• Stargate-V2-Pools sowie die Transferpfade Bus und Taxi
• Hydra- und OFT-basierte Routen für Assets wie USDC, USDT und WETH
• Der Planner, der Credits über die Chains hinweg zuteilt
• Stargate-V1-Pools, die derzeit abgewickelt werden
• Der Einlösevertrag von STG in ZRO, betrieben von der ZRO Association und der Stargate Foundation
• Die Transfer-API, die nun auf der LayerZero-Infrastruktur läuft

Nutzen des STG-Tokens

STG ist ein ERC-20-Token, der auf Ethereum bereitgestellt wurde und auf vielen Netzwerken gespiegelt ist, darunter BNB Chain, Arbitrum, Optimism, Polygon, Avalanche, Base, Linea, Mantle, Scroll, Berachain, Kava und Fantom.

Historisch konnte STG für Governance-Abstimmungen und einen Anteil an den Protokollgebühren in veSTG gesperrt werden. Das ist vorbei. Nach der Übernahme gilt:

• Das Staking wurde eingestellt, und veSTG erwirbt keine neuen Rechte mehr
• Die DAO wurde aufgelöst, sodass es keine Onchain-Governance mehr gibt, in der man abstimmen könnte
• Inhaber, deren veSTG vor dem Vorschlag vom 10. August 2025 gesperrt war, erhielten sechs Monate lang, bis Februar 2026, 50 Prozent der Protokolleinnahmen, während die andere Hälfte ZRO-Rückkäufe finanzierte. Diese Ausschüttung ist beendet
• Künftige überschüssige Stargate-Einnahmen fließen in ZRO-Rückkäufe

Die einzige verbleibende Funktion von STG ist die Einlösung zu 0.08634 ZRO pro Token über einen Vertrag mit festem Kurs. Die Einlösebedingungen vom 23. August 2025 legen fest, dass das Verhältnis auf den in der Governance-Abstimmung beschlossenen Wert fixiert ist, dass Einlösungen endgültig und unumkehrbar sind, dass eingelöste STG vernichtet werden und dass kein Ablaufdatum angegeben ist, wobei vor einer Schließung jedoch eine Ankündigung erfolgen würde.

Was macht Stargate Finance einzigartig?

• Es liefert das native Asset statt eines gewrappten Schuldscheins und beseitigt damit eine ganze Kategorie von Bridge-Ausfällen
• Das Bus-Batching ist eine wirklich andere Antwort auf die Bridging-Kosten, weil es die Messaging-Gebühren auf die Mitfahrer verteilt
• Hydra hat die Chain-Erweiterung von der Befüllung mit Liquidität entkoppelt, weshalb die Abdeckung ungewöhnlich breit ist
• Es ist eines der wenigen großen DeFi-Protokolle, die vollständig übernommen wurden, und zwar als Token-Tausch statt als Unternehmenstransaktion

Wie sich Stargate Finance von ähnlichen Protokollen unterscheidet

Die meisten Wettbewerber verfolgen einen von zwei Ansätzen. Message-Passing-Systeme wie Wormhole und Axelar übernehmen allgemeine Cross-Chain-Kommunikation und überlassen die Liquidität anderen. Intent- und Solver-Netzwerke wie Across nutzen Relayer, die das Ziel-Asset vorstrecken und später erstattet bekommen. Stargate sitzt dazwischen: Es besitzt gepoolte Liquidität und wickelt über seine übergeordnete Messaging-Schicht ab, was eine vorhersehbare native Zustellung ermöglicht, aber das Vertrauen auf die Konfiguration von LayerZero und den Offchain-Planner konzentriert. Der andere Unterschied betrifft die Eigentumsverhältnisse: Wormhole, Axelar und Across werden weiterhin unabhängig gesteuert, Stargate nicht.

Anwendungsfälle von Stargate Finance

• Verschieben von Stablecoins und wichtigen Assets zwischen Chains als native Token
• Verknüpfen eines Bridge-Transfers mit einer Aktion am Ziel in einer einzigen Transaktion
• Bereitstellen von Liquidität für V2-Pools, um Gebühren zu verdienen
• Fungieren als Cross-Chain-Transportschicht in Aggregatoren, Wallets und Anwendungen
• Einlösen von STG-Altbeständen in ZRO

Wie Stargate Finance abgesichert ist

Die Sicherheit hängt von der Messaging-Konfiguration von LayerZero für jeden Pfad ab, einschließlich des Verifier- und Executor-Sets auf dieser Route, von der Korrektheit der Pool- und Credit-Contracts sowie von der Ehrlichkeit und Verfügbarkeit des Offchain-Planners. Cross-Chain-Infrastruktur war historisch die am häufigsten angegriffene Kategorie der Branche, weshalb jede Bridge als mit erhöhtem Contract- und Konfigurationsrisiko behaftet zu betrachten ist. Der Einlösevertrag ist eine eigene Angriffsfläche, die von der ZRO Association und der Stargate Foundation betrieben wird; nutzen Sie ausschließlich die offizielle Einlöseseite, denn Swap-Contracts mit festem Kurs sind ein häufiges Phishing-Ziel.

Risiken und Überlegungen

• STG ist ein Alt-Asset. Sein Wert ist über den Einlösekurs mechanisch an ZRO gekoppelt, und seine Governance- und Umsatzrechte sind entfallen
• Der Einlösevertrag hat kein angegebenes Ablaufdatum, doch die Betreiber behalten sich das Recht vor, ihn mit Vorankündigung zu schließen
• Die Stargate-V1-Pools sollen nach dem 15. Dezember 2026 unbrauchbar werden, nachdem LayerZero den V1-Relayer stilllegt. Gebührenfreie Abhebungen wurden aktiviert, damit Anbieter aussteigen können, doch Liquidität, die nach diesem Datum verbleibt, droht unzugänglich zu werden. V2 und Hydra sind nicht betroffen
• Cross-Chain-Bridges bergen Contract-, Konfigurations- und Messaging-Risiken
• Die Governance liegt bei der LayerZero Foundation, daher ist die Ausrichtung des Protokolls eine unternehmerische Entscheidung
• Die ursprüngliche Auktion konzentrierte die Erstverteilung auf einen einzigen Käufer, was das frühe Angebot prägte
• Manche Dokumentation von Drittanbietern beschreibt veSTG-Staking weiterhin als aktiv

Warum Stargate Finance wichtig ist

Stargate bewies, dass eine Bridge native Assets in großem Maßstab liefern kann, statt gewrappte Token zu vermehren, und das Bus-Batching war eine echte Antwort auf die Bridging-Kosten. Die Übernahme ist auf andere Weise ein Meilenstein: Sie ist einer der klarsten Fälle, in denen eine dezentrale autonome Organisation für ihre eigene Auflösung stimmte und ihren Token in den Token eines Erwerbers umwandelte, eine Vorlage, auf die sich andere Protokolle inzwischen beziehen.

Wo kann man Stargate Finance (STG) kaufen?

STG bleibt an zentralisierten Börsen gelistet und wird an dezentralen Handelsplätzen mehrerer Netzwerke gehandelt. Die Verfügbarkeit unterscheidet sich je nach Handelsplatz, und manche Börsen haben STG-Märkte seit der Fusion angepasst oder aus dem Handel genommen. Wer STG erwirbt, sollte verstehen, dass seine Hauptfunktion die Einlösung in ZRO zu einem festen Verhältnis ist, und dies mit dem direkten Erwerb von ZRO vergleichen.

Wichtige zentralisierte Börsen (CEX)

STG war gelistet bei unter anderem:

• Binance
• OKX
• Bybit
• KuCoin
• Gate

Gängige Handelspaare sind STG/USDT, wo sie noch unterstützt werden. Bestätigen Sie den Listing-Status bei der Börse.

Aufbewahrung nach dem Kauf

STG kann gehalten werden:

• Auf einer Börse, die Ihre Token verwahrt (Custodial)
• In jeder EVM-kompatiblen Non-Custodial-Wallet auf einem unterstützten Netzwerk
• In einer Hardware-Wallet in Verbindung mit kompatibler Wallet-Software

Prüfen Sie vor Ein- oder Auszahlungen das Netzwerk und die Contract-Adresse, denn STG existiert auf vielen Chains mit unterschiedlichen Adressen.

Verwandte Coins

Vergleichen Sie STG auf Coinrithm mit verwandten Projekten:

• LayerZero (ZRO)
• Wormhole (W)
• Axelar (AXL)
• Across Protocol (ACX)
• Synapse (SYN)