Bifrost

Über Bifrost (BNC)

Bifrost ist ein Liquid-Staking-Protokoll, das als eigene App-Chain auf Polkadot und Kusama gebaut wurde. Nutzer staken Assets wie DOT, KSM, ETH oder GLMR über Bifrost und erhalten vTokens (vDOT, vKSM, vETH und weitere), die weiterhin Staking-Erträge abwerfen und zugleich im gesamten DeFi nutzbar bleiben. BNC, die Bifrost Native Coin, bezahlt Netzwerkgebühren, trägt Governance-Gewicht und fängt über Rückkäufe die Protokolleinnahmen ein. Bifrost ist wichtig, weil es die zentrale Liquid-Staking-Schicht des Polkadot-Ökosystems ist und eines der wenigen Projekte, das Staking-Derivate für viele Chains an einem Ort prägt.

Was ist Bifrost?

Die Bifrost-Dokumentation beschreibt es als „Staking-Rendite-Schicht“, die standardisiertes Multi-Chain-Liquid-Staking bereitstellt. Es fungiert als Emittent von Derivaten: Während die ursprünglichen Assets im Staking gebunden sind, gibt Bifrost passende vTokens aus, die in DEXs, Lending-Märkten und über Chains hinweg zirkulieren können.

Das Protokoll adressiert drei Probleme in Proof-of-Stake-Systemen: den Zielkonflikt zwischen Staking-Erträgen und DeFi-Rendite, das Gleichgewicht zwischen gestakten Token und der Sicherheit der Chain sowie den Zugang zu Staking-Erträgen in Cross-Chain-Umgebungen.

Wer hat Bifrost gegründet? (Geschichte)

Die Dokumentation von Bifrost gibt an, das Projekt sei seit seinen Anfängen im Jahr 2019 in Betrieb. Es betreibt zwei Parachains, Bifrost-Kusama und Bifrost-Polkadot, die über durch Crowdloans unterstützte Slot-Auktionen abgesichert wurden (3.000.000 BNC waren für den Kusama-Crowdloan und 11.000.000 BNC für Polkadot vorgesehen). Die Dokumentation nennt keine einzelnen Gründer. Die in der Dokumentation aufgeführten öffentlichen RPC-Endpunkte werden auf liebi.com-Domains gehostet, was auf eine Verbindung zum Entwicklungsteam Liebi hindeutet; das ist jedoch eine Schlussfolgerung aus der Infrastruktur und keine dokumentierte Aussage.

So funktioniert Bifrost

1. Prägen von vTokens Ein Nutzer zahlt einen Token ein, Bifrost staket ihn über seine SLP-Module (Staking Liquidity Protocol) und gibt einen vToken aus. Staking-Erträge laufen auf, indem der Wechselkurs von vToken zu Token steigt.

2. Validatorauswahl Bifrost wählt Validatoren anhand von Ausfallhistorie, Kommission, Eigenstake-Anteil und Slashing-Historie aus.

3. Einlösung SLP gleicht neues Staking in einer Warteschlange mit Einlösungsanfragen ab, was die Wartezeit beim Unbonding in der Praxis verkürzen kann.

4. Cross-Chain-Prägung (SLPx) SLPx ermöglicht es Nutzern, vTokens von anderen Chains aus in einer einzigen Transaktion zu prägen und einzulösen. Zu den in der Dokumentation aufgeführten unterstützten Chains gehören Polkadot, Kusama, Moonbeam, Astar, Manta, Ethereum, Base, Arbitrum, Optimism und BSC. Transfers nutzen XCM innerhalb von Polkadot sowie Snowbridge oder Hyperbridge für Ethereum und seine Layer-2-Netzwerke.

Wichtige Bestandteile des Ökosystems

1. vTokens vDOT, vKSM, vETH, vBNC, vASTR, vMANTA, vGLMR, vFIL und weitere.

2. LST Stable Swap Ein eigener Pool zum Tauschen zwischen vTokens und den zugrunde liegenden Assets.

3. LoopStake Gehebeltes Staking mit vTokens als Sicherheit.

4. OpenGov On-Chain-Governance mit Tracks, einer Bifrost Fellowship und Vorschlägen von Whitelisted Callern.

5. Explorer Aktivitäten auf Bifrost lassen sich auf Subscan einsehen.

Nutzen des BNC-Tokens

BNC ist die Governance- und Utility-Coin von Bifrost. Laut Dokumentation wird sie verwendet für:

• Transaktionsgebühren auf den Bifrost-Chains
• Governance durch Abstimmungen in OpenGov
• Treasury-Ausgaben und Liquiditätsanreize
• Liquid Staking in vBNC, anschließend das Sperren von vBNC gegen bbBNC, eine nicht übertragbare Position, die Beteiligung an den Protokolleinnahmen, Staking-Erträge, verstärktes Farming und Governance-Rechte einbringt. Sperren können bis zu vier Jahre dauern, und vorzeitiges Entsperren wird bestraft.

Unter Tokenomics 2.0 finanzieren 100 % der Protokolleinnahmen BNC-Rückkäufe: 90 % gehen an bbBNC-Inhaber und 10 % werden verbrannt.

Angaben zum festen Angebot von der BNC-Tokenomics-Seite:

• Gesamtangebot: 80.000.000 BNC, ohne Inflation
• Ökosystem: 50 % (40.000.000), darunter Crowdloans, vToken-Anreize, Collator-Anreize und ein Slash-Versicherungsfonds von 4.000.000 BNC
• Anfängliches Entwicklungsteam: 20 % (16.000.000), Vesting ab 6 Monaten nach dem TGE über 24 Monate
• Foundation: 10 % (8.000.000)
• Seed I, Seed II, Strategic, Private: 6 %, 4 %, 2 % und 3 %
• Marketing und Community: 3 %; Mint Drop: 2 %

BNC existiert außerdem als überbrückte Token auf Arbitrum, Optimism, Base und der BNB Chain unter 0xf877500c6ff3cf8305245bcb3cf1c5a6b7287aef.

Was macht Bifrost einzigartig?

Die meisten Liquid-Staking-Protokolle sind auf einer einzigen Chain bereitgestellte Contracts, etwa stETH von Lido auf Ethereum. Bifrost ist eine App-Chain, daher werden alle vTokens an einem Ort geprägt und bewegen sich über XCM nativ durch Polkadot. Die Dokumentation behauptet, dies sorge für einheitliche Liquidität, erhalte die Governance-Rechte der zugrunde liegenden Assets, erlaube die Nutzung von LSTs als Gas und unterstütze natives gehebeltes Staking.

Wie unterscheidet sich Bifrost von ähnlichen Chains?

• Im Vergleich zu Lido: Lido ist Contract-basiert und überwiegend auf Ethereum ausgerichtet. Bifrost ist eine eigene Parachain, die viele PoS-Assets abdeckt.
• Im Vergleich zu Acala: Acala bietet ein eigenes Liquid-DOT-Produkt an, aber als Teil eines breiteren DeFi-Hubs. Bifrost ist auf Liquid Staking spezialisiert.
• Im Vergleich zu Rocket Pool und Stader: Diese konzentrieren sich auf Ethereum (und bei Stader auf mehrere weitere Chains) über Contracts statt über eine App-Chain.

Anwendungsfälle von Bifrost

• Staking-Erträge auf DOT, KSM oder ETH verdienen und dabei liquide bleiben
• vTokens als Sicherheit in Lending-Märkten oder in Liquiditätspools verwenden
• In der Polkadot-Governance mit vDOT per Delegationsabstimmung abstimmen
• Gehebeltes Staking mit LoopStake
• BNC sperren, um an den Protokolleinnahmen beteiligt zu werden

So ist Bifrost abgesichert

Die Bifrost-Parachains erben die Sicherheit der Relay-Chains von Polkadot und Kusama, laut Dokumentation mit mehr als 8 Collator-Nodes auf Bifrost-Polkadot. Das Staking läuft über On-Chain-Runtime-Logik ohne Verwahrung durch das Team, und der Code ist auf GitHub quelloffen. Die Dokumentation listet Audits von Beosin, SlowMist, TokenInsight, Common Prefix und BlockDeep auf, und die Website erwähnt außerdem CertiK und OAK Security sowie ein Bug-Bounty-Programm über 500.000 US-Dollar. Bei Slashing-Ereignissen fließen 20 % der vToken-Kommissionsgebühren in eine Versicherungs-Treasury, gedeckt durch die Reserve von 4.000.000 BNC, bevor ein Verlust auf die vToken-Inhaber verteilt wird.

Risiken und Hinweise

• Bridge-Risiko: SLPx stützt sich für die Verbindungen zu Ethereum und Layer-2-Netzwerken auf Snowbridge und Hyperbridge, und die Dokumentation räumt ein, dass diese Infrastruktur noch reift.
• Slashing: Fehlverhalten von Validatoren kann die Wechselkurse der vTokens senken, wenn die Versicherungsfonds nicht ausreichen.
• Hebel: LoopStake erhöht das Liquidationsrisiko.
• Abhängigkeit vom Ökosystem: Die Nachfrage nach Bifrost ist eng an die Aktivität auf Polkadot gebunden.
• Sperrfristen: bbBNC kann nicht übertragen werden, und ein vorzeitiger Ausstieg wird bestraft.

Warum Bifrost wichtig ist

Liquid Staking ist eine der größten Kategorien im DeFi, und Bifrost ist der wichtigste Anbieter dafür auf Polkadot. Der App-Chain-Ansatz, an einem Ort Staking-Derivate für viele Chains zu prägen, ist eine eigenständige Alternative zu Contract-Designs auf einer einzelnen Chain.

Wo kann man Bifrost kaufen?

BNC wird an zentralisierten Börsen, in den eigenen Swap-Pools der Bifrost-App und an DEXs auf Polkadot und EVM-Chains gehandelt, auf denen überbrücktes BNC existiert. Prüfen Sie vor einer Auszahlung, welches Netzwerk Ihre Börse verwendet.

Wichtige zentralisierte Börsen (CEX)

Konkrete Börsenlistings wurden anhand offizieller Bifrost-Seiten nicht verifiziert. Prüfen Sie bei der Börse, ob BNC unterstützt wird und ob Einzahlungen über die Bifrost-Chain oder eine überbrückte EVM-Version laufen.

Aufbewahrungsoptionen nach dem Kauf

• Polkadot-Wallets wie Talisman, SubWallet oder Nova Wallet für natives BNC auf Bifrost
• Bifrost-App unter app.bifrost.io für Staking, vBNC und bbBNC
• EVM-Wallets wie MetaMask für überbrücktes BNC auf Arbitrum, Optimism, Base oder der BNB Chain

Verwandte Coins

• Polkadot (DOT)
• Lido DAO (LDO)
• Acala (ACA)
• Rocket Pool (RPL)
• Stader (SD)