Radiant Capital

Radiant Capital (RDNT) Hakkında

Radiant Capital Nedir?

Radiant Capital, Radiant DAO tarafından yönetilen ve kullanıcıların tek bir arayüzden birkaç EVM zincirinde varlık yatırıp borçlanmasını sağlayan, zincirler arası bir borç verme ve borçlanma protokolüdür. RDNT, yönetişim ve teşvik token'ıdır. Radiant önemlidir, çünkü bir "omnichain para piyasası" tasarımını ve yalnızca protokol sahipliğine benzer likidite de sağlayan kullanıcıları ödüllendiren bir teşvik modelini öne çıkarmıştır; ayrıca 2024'ün en çok incelenen DeFi güvenlik olaylarından biri hâline gelmiştir.

Resmî kaynaklar Radiant web sitesi ve Radiant dokümantasyonudur.

Radiant Capital'i Kim Kurdu? (Geçmiş)

Dokümantasyon Radiant'ı bir DAO olarak tanımlıyor ve incelenen sayfalarda tek tek kurucuları belirtmiyor; bu nedenle kurucuların kimliği burada belgelenmemiştir. Belgelenmiş başlıca dönüm noktaları:

• RDNT v1'den v2'ye geçiş: dokümantasyon, RDNT'nin koşullu emisyonları getiren v2 sürümüne v1'den geçirilmesine ilişkin eğitimler içeriyor.
• Ocak 2024 istismarı: CoinDesk, Radiant'ın bir akıllı sözleşme hatasının yol açtığı bir saldırıda 4.5 milyon $ kaybettiğini bildirdi.
• 16 Ekim 2024 istismarı: Radiant, BNB Chain ve Arbitrum üzerinde yaklaşık 50 milyon $ kayıp yaşadı. CoinDesk, saldırganların Radiant'ın multisig'indeki on bir anahtardan üçünü ele geçirdiğini, bunun da sözleşmeleri yükseltmelerine ve kullanıcı fonlarını boşaltmalarına imkân verdiğini bildirdi. crypto.news'in aktardığı Radiant'ın olay sonrası analizi, en az üç geliştiricinin donanım cüzdanlarındaki kötü amaçlı yazılımın, Safe{Wallet} arayüzünün meşru işlemleri göstermesine, arka planda ise kötü amaçlı işlemlerin imzalanmasına yol açtığını belirtti.
• Telafi: telafi planı, kayıpları borç verme piyasalarındaki mevduatlardan, mevcut protokol fonlarına tabi olarak, aynı türden 1:1 ve aşamalar hâlinde geri ödemeyi hedefliyor. 10 ile 1.000 $ arasındaki kayıplar için bir "kolaylık sınıfı", etkilenen kullanıcıların yaklaşık %95'ini (28.000) ve toplam kayıpların %2'sini kapsıyor; %30 kesinti uygulanıyor ve dağıtımlar 2025'in dördüncü çeyreğinde başlıyor. Plan, tam telafiyi garanti etmediğini belirtiyor.

Radiant Capital Nasıl Çalışır?

Radiant, Aave tarzı borç vermeye benzer havuzlanmış para piyasaları işletir: arz edenler faiz kazanmak için varlık yatırır, borçlananlar teminat koyar ve faiz öder. Protokol, zincirler arası yatırma ve borçlanma için LayerZero mesajlaşmasını ve Stargate'i kullanmıştır; böylece bir kullanıcı bir zincirde arz edip çekimleri başka zincirlere yönlendirebilir. Dokümantasyon Arbitrum One, BNB Chain, Ethereum ve Base desteğini listeliyor.

Gelir; borçlanma faizinden, flash loan ücretlerinden ve tasfiye ücretlerinden gelir ve dLP kilitleyenlere BTC, ETH, BNB ve stablecoin'ler gibi blue-chip varlıklarla ödenir.

Ekosistemin Temel Bileşenleri

• Arbitrum, BNB Chain, Ethereum ve Base üzerinde borç verme piyasaları.
• dLP (dinamik likidite): kullanıcıların kilitlediği, bir likidite havuzu token'ında ETH veya BNB ile eşleştirilmiş RDNT.
• Emisyon uygunluğu: mevduat ve borçlanmalar için RDNT ödülleri yalnızca yeterli kilitli dLP'si olan kullanıcılara gider.
• Hak ediş (vesting) ve erken çıkış: talep edilen emisyonlar üç ay boyunca kademeli açılır.
• Snapshot tabanlı yönetişimi ve telafi için seçilmiş bir topluluk konseyi olan Radiant DAO.

RDNT Token'ının Kullanım Alanları

1. Emisyon uygunluğu Kullanıcıların RDNT emisyonu kazanmak için toplam mevduat değerlerinin en az %5'i değerinde kilitli dLP tutması gerekir.

2. Protokol geliri Kilitli dLP, blue-chip varlıklarla ödenen platform ücretlerinden pay kazanır. Kilitler bir ila on iki ay sürer ve kazanmaya devam etmek için yeniden kilitlenmelidir.

3. Yönetişim Kilitli RDNT likiditesi DAO'daki oy gücünü belirler.

Tokenomics (dokümantasyona göre): toplam arz 1.500.000.000 RDNT; beş yıl boyunca arz eden ve borçlananlara yönelik teşviklere %47.1, DAO rezervine %30.9, ekibe %13.3 (üç aylık cliff ile beş yıl), çekirdek katkıcılara ve danışmanlara %4.7 (1.5 yıl) ve hazine ile likiditeye %4 olarak dağıtılmıştır. Talep edilen emisyonlar üç ay boyunca kademeli açılır; erken çıkış, ödüllerin %10 ile %75'i arasını geri verir ve oran hak ediş dönemi boyunca doğrusal olarak azalır.

Radiant Capital'i Benzersiz Kılan Nedir?

Radiant'ın tanımlayıcı fikri koşullu emisyonlardır: teşvikleri herhangi bir mevduat sahibine ödemek yerine, yalnızca RDNT'ye de likidite bağlayan kullanıcıları ödüllendirir ve amaç, fırsatçı farming'i azaltmaktır. Zincirler arası borç verme tasarımıyla birleşince bu, onu omnichain para piyasasının erken bir örneği yaptı.

Radiant Capital Benzer Zincirlerden Nasıl Ayrılır?

• Aave ile karşılaştırma: Aave, zincir başına ayrı piyasalar işletir; likiditesi çok daha büyüktür ve dLP şartı yoktur. Radiant zincirleri mesajlaşmayla bağlar ve teşvikleri koşula bağlar.
• Compound ile karşılaştırma: Compound, zincirler arası borçlanma olmadan daha basit, yalıtılmış piyasalara odaklanır.
• Venus ile karşılaştırma: Venus, BNB Chain üzerindeki ana borç verme piyasasıdır. Radiant birkaç zinciri kapsar.
• Morpho ile karşılaştırma: Morpho, tek bir havuzlanmış omnichain tasarım yerine yalıtılmış, izin gerektirmeyen piyasalar ve kasalar sunar.

Radiant Capital'in Kullanım Alanları

• Birkaç zincirde faiz kazanmak için varlık arz etmek.
• Teminat karşılığı borçlanmak.
• Protokol ücretlerinden ve RDNT emisyonlarından pay kazanmak için dLP kilitlemek.
• Telafi parametreleri dahil DAO tekliflerinde oy kullanmak.

Radiant Capital Nasıl Güvence Altına Alınır?

Dokümantasyon OpenZeppelin, BlockSec, Zokyo ve PeckShield tarafından yapılan denetimleri listeliyor. Ekim 2024 olayı, sözleşme kodu denetimlerinin operasyonel güvenliği kapsamadığını gösterdi: saldırı bir kod hatasından değil, ele geçirilen imzalayıcı cihazlar ve multisig kontrolü üzerinden geldi. Kullanıcılar para yatırmadan önce güncel sözleşme yönetici kontrollerini, multisig yapılandırmasını ve denetimler sayfasını incelemelidir.

Riskler ve Dikkat Edilmesi Gerekenler

• Güvenlik geçmişi: 2024'te yaklaşık 50 milyon $ kayıp dahil iki istismar.
• Telafi belirsizliği: geri ödeme, yönetişim oylarına, hazine fonlarına ve gelecekteki gelire bağlıdır.
• Zincirler arası karmaşıklık: mesajlaşma ve köprü katmanları saldırı yüzeyini artırır.
• Emisyona dayalı tasarım: ödüller RDNT'nin değerine ve dLP katılımının sürmesine bağlıdır.
• Tüm borç verme protokollerinde ortak olan akıllı sözleşme ve tasfiye riski.

Radiant Capital Neden Önemli?

Radiant, DeFi'de iki nedenle önemli bir referans noktasıdır: borç verme teşvikleri için koşullu emisyon modeli ve multisig ile imzalayıcı cihaz güvenliği konusunda yaygın biçimde anılan bir ders hâline gelen Ekim 2024 istismarı.

Radiant Capital Nereden Satın Alınır?

RDNT, merkezî borsalarda ve Arbitrum, BNB Chain, Ethereum ve Base üzerindeki merkeziyetsiz borsalarda işlem görür. İşlem yapmadan önce her zincir için sözleşme adresini resmî dokümantasyondan doğrulayın.

Başlıca Merkezî Borsalar (CEX)

RDNT için her borsanın kendi listeleme sayfasını kontrol edin ve yatırma ve çekme için hangi zinciri kullandığını doğrulayın.

Satın Alma Sonrası Saklama Seçenekleri

RDNT bir ERC-20 ve BEP-20 token'ıdır; bu nedenle MetaMask, Rabby gibi EVM cüzdanları veya bir donanım cüzdanı onu saklayabilir. Ana Arbitrum sözleşmesi 0x3082cc23568ea640225c2467653db90e9250aaa0 adresidir. Sınırsız izinlerin bazı kayıplarda etken olması nedeniyle token onaylarını düzenli olarak gözden geçirin.

İlgili Coinler

• Aave (AAVE): en büyük çok zincirli borç verme protokolü.
• Compound (COMP): havuzlanmış DeFi borç vermenin öncüsü.
• Venus (XVS): BNB Chain üzerindeki önde gelen para piyasası.
• Morpho (MORPHO): modüler borç verme piyasaları ve kasalar.
• Spark (SPK): Sky ekosistemine ait bir borç verme protokolü.