Soil

Sobre Soil (SOIL)

O que é Soil (SOIL)?

Soil é um protocolo de crédito sobre ativos do mundo real. Ele conecta detentores de stablecoins on-chain a tomadores de empréstimo e estratégias de crédito off-chain, de modo que o rendimento obtido por um depositante vem de empréstimos institucionais, instrumentos do Tesouro e dívida corporativa, e não de emissões de tokens ou de trading cripto alavancado.

SOIL é o token do protocolo. Ele captura uma parte da receita do protocolo por meio de staking, aumenta os retornos dos depositantes que o travam e está sujeito a um programa de recompra e queima que reduziu sua oferta de forma mensurável.

Um ponto precisa ser esclarecido primeiro, porque o ticker colide. Esta página descreve o protocolo Soil em soil.co, cujo token é o contrato ERC-20 na Polygon em 0x43c73b90e0c2a355784dcf0da12f477729b31e77. Uma leitura do contrato em 11 de setembro de 2026 confirma que esse endereço retorna o nome "Soil" e o símbolo "SOIL" com 18 casas decimais. Um token separado e totalmente sem relação também usa o ticker SOIL, emitido por uma empresa suíça de alimentos em torno de uma campanha de conscientização sobre a degradação do solo e negociado em outra rede. Os dois não compartilham nada além de uma palavra.

Fontes oficiais:

• Soil
• Aplicativo do protocolo Soil
• Soil na XRPL
• Token SOIL no PolygonScan
• Soil no X

Quem fundou a Soil? (Histórico)

A Soil foi construída por uma equipe vinda das finanças da Europa Central e Oriental, e não de origens nativas do mundo cripto, o que é incomumente tradicional para um protocolo DeFi. Jakub Bojan é diretor executivo, com experiência em fusões e aquisições na Ernst and Young e na PwC. Nick Motz é diretor de investimentos e antes fundou a Mount TFI, uma gestora de ativos polonesa licenciada focada em dívida privada. Mateusz Mach é diretor de tecnologia e fundou a empresa de desenvolvimento blockchain Nextrope. Mike Maciuk é diretor de marketing e cofundou a financeira fintech Flexee.

O protocolo foi lançado como um mercado de dívida: empresas estabelecidas podiam obter financiamento on-chain e detentores de stablecoins podiam emprestar em pools com termos definidos. A Soil agora se descreve como curadora de vaults operando dentro do ecossistema ORQO, com a ORQO Asset Management responsável pela seleção de ativos, segmentação de risco e alocação. Em fevereiro de 2026, lançou na XRP Ledger um produto de rendimento em conformidade, lastreado em RWA, voltado a detentores de RLUSD, a stablecoin da Ripple.

Como a Soil funciona

A mecânica é mais simples do que a da maior parte do DeFi e mais próxima de uma estrutura de fundo do que de um mercado monetário algorítmico.

1. Os depositantes escolhem um vault Os vaults são segmentados por liquidez e risco. Um nível líquido mantém estratégias do Tesouro e empréstimos institucionais conservadores e é projetado para acesso e preservação de capital. Um nível de crédito busca um retorno maior por meio de estratégias de crédito gerenciadas que abrangem imóveis, empréstimos corporativos e financiamento comercial, e traz em troca períodos de travamento ou de aviso prévio.

2. O capital é alocado off-chain As stablecoins depositadas são alocadas pelo gestor de ativos em crédito do mundo real. A subscrição e a diligência sobre os tomadores ocorrem por meio de parceiros regulados, e não por uma pontuação de crédito on-chain.

3. O rendimento volta no ativo depositado Os retornos são pagos no mesmo ativo que o usuário depositou. Não há token de recompensa sendo impresso para fabricar uma taxa de vitrine.

4. Detentores de SOIL compartilham o resultado Em vez de cunhar novos tokens como recompensas de staking, o protocolo distribui uma parte dos ganhos reais aos stakers de SOIL, e recompra e queima SOIL com a receita.

A consequência é que a Soil não é trustless do jeito que um mercado de empréstimos como a Aave é. O risco de crédito vive off-chain, e a relação com a entidade que faz cumprir o pagamento também.

Principais componentes do ecossistema

• A implantação na XRP Ledger que dá suporte a RLUSD e ao XRP nativo
• Implantações EVM em redes como Ethereum, Arbitrum, Polygon, Optimism, Base, Avalanche, BNB Chain, Mantle e Fraxtal
• ORQO Asset Management, a entidade licenciada responsável por alocação e subscrição
• O contrato do token SOIL na Polygon, junto com seus mecanismos de staking e boost

Utilidade do token SOIL

SOIL é usado para:

• Staking, que distribui aos stakers uma parte da receita do protocolo
• Boosting, em que travar SOIL eleva o rendimento efetivo que um depositante obtém em um vault
• Captura de valor por meio de recompra e queima financiadas pelos ganhos do protocolo

Vale conferir o quadro da oferta no contrato em vez de aceitá-lo na confiança, e aqui o contrato sustenta a afirmação. A leitura do bytecode implantado na Polygon em 11 de setembro de 2026 mostra:

• A alocação nominal de tokens é de 100.000.000 de SOIL, distribuídos entre as parcelas de comunidade, investidores e tesouraria.
• A oferta total informada pelo contrato agora está abaixo dessa cifra em cerca de um milhão de tokens. As queimas aqui reduzem a oferta total ERC-20 em vez de estacionar tokens em um endereço inerte, portanto a redução é real.
• O contrato expõe burn e burnFrom e não expõe nenhuma função de mint. Depois que a oferta inicial foi criada, ela não pode ser aumentada.
• O contrato é Ownable, com owner, transferOwnership e renounceOwnership presentes. A propriedade não havia sido renunciada no momento da leitura.

Essa é uma estrutura genuinamente deflacionária com um teto rígido, o que é mais raro do que a linguagem de marketing em torno dela sugeriria. O ponto de centralização que resta é a chave do proprietário, não a oferta.

O que torna a Soil única?

• O rendimento vem de estratégias de crédito e do Tesouro off-chain, portanto não depende estruturalmente da atividade do mercado cripto
• As recompensas de staking vêm da receita e não da inflação, o que elimina a habitual esteira de diluição
• As queimas são executadas contra a oferta total do token e são verificáveis on-chain
• A implantação na XRPL mira um ecossistema de stablecoins que a maioria dos protocolos RWA ignorou

Como a Soil se diferencia de protocolos semelhantes

A Ondo Finance tokeniza exposição ao Tesouro e ao mercado monetário e a distribui como um token que os usuários mantêm diretamente. A Soil opera como curadora de vaults, mantendo a mistura de estratégias por trás do vault em vez de emitir um wrapper um para um de um único instrumento.

A Centrifuge leva a própria originação de ativos para on-chain, com pools ligados a originadores específicos e exposição em tranches. A Soil delega originação e subscrição a um gestor de ativos licenciado e apresenta ao usuário um pequeno número de níveis de risco.

A Maple Finance e a Goldfinch construíram ambas mercados de crédito institucionais on-chain e ambas aprenderam lições duras com inadimplências de tomadores durante o ciclo de crédito de 2022, que é exatamente a categoria de risco em que a Soil opera. A distinção que a Soil faz é o gestor regulado no meio, e os leitores devem avaliar se isso é uma proteção significativa ou um outro tipo de dependência.

Casos de uso da Soil

• Obter rendimento em stablecoins a partir de crédito institucional em vez de alavancagem cripto
• Obter rendimento em RLUSD ou XRP mantendo os ativos denominados na XRP Ledger
• Travar SOIL para aumentar o retorno de um depósito
• Fazer staking de SOIL para receber uma parte da receita do protocolo

Como a Soil é protegida

On-chain, a segurança repousa nos contratos do vault e do token e nos controles de acesso que os governam. O token SOIL em si é um ERC-20 queimável simples, sem caminho de mint, o que limita o dano que uma chave de proprietário pode causar à oferta.

É off-chain que está a exposição real, e nenhuma quantidade de auditoria de contratos a resolve. O pagamento depende de os tomadores honrarem suas obrigações, da qualidade da subscrição do gestor de ativos e da exequibilidade das estruturas jurídicas que envolvem cada empréstimo. Protocolos de ativos do mundo real não falham por reentrância; falham por inadimplência, e o processo de recuperação é jurídico e medido em meses.

Riscos e considerações

• O risco de crédito é o risco principal, e uma inadimplência é resolvida na Justiça, não por um mecanismo de liquidação
• O desempenho off-chain não pode ser verificado a partir da blockchain; os depositantes dependem de relatórios
• Períodos de aviso prévio e travamentos no nível de maior rendimento significam que o capital não é resgatável imediatamente
• O contrato do token SOIL mantém uma chave de proprietário, e a propriedade não foi renunciada
• O protocolo se reposicionou de um mercado de empréstimos para um modelo de vaults curados, então a estratégia pode mudar novamente
• Produtos de rendimento RWA enfrentam regulação de valores mobiliários e de crédito em evolução em várias jurisdições
• A colisão de ticker com um token sem relação é uma fonte ativa de erro do usuário

Por que a Soil importa

A maior parte do rendimento on-chain é circular: vem de outros usuários cripto tomando emprestado, ou de um token sendo impresso. A Soil faz parte de uma categoria menor que tenta trazer fluxos de caixa externos genuínos para on-chain, com uma estrutura de token incomumente honesta a esse respeito, já que as recompensas vêm da receita e as queimas de fato reduzem a oferta. O histórico da categoria é misto e a questão da subscrição continua em aberto, mas o design é uma tentativa real de atacar o problema, e não uma reformulação dele.

Onde comprar Soil (SOIL)?

SOIL é negociado em um conjunto limitado de exchanges centralizadas e em plataformas descentralizadas na Polygon. A liquidez é mais fina do que a de ativos de grande capitalização, então verifique a plataforma e o endereço do contrato antes de negociar.

Principais exchanges centralizadas (CEX)

SOIL esteve disponível em plataformas como:

• Gate
• MEXC
• Bitget

Opções de armazenamento após a compra

SOIL pode ser mantido:

• Em uma exchange, que é custodial
• Em qualquer carteira de autocustódia compatível com EVM configurada para a Polygon
• Em uma carteira de hardware por meio de software de carteira compatível

Adicione o token pelo endereço do contrato na Polygon em vez de buscar o ticker, e envie apenas pela Polygon. Como um token sem relação compartilha o símbolo SOIL em outra rede, verificar o endereço do contrato aqui não é opcional.

Moedas relacionadas

• Ondo Finance
• Centrifuge
• Maple Finance
• Goldfinch Protocol
• Polygon Ecosystem Token