MYX Finance

Over MYX Finance (MYX)

Wat is MYX Finance (MYX)?

MYX Finance is een gedecentraliseerde beurs voor perpetual futures. Ze biedt perpetual contracten met USDC als margin, met isolated margin en een hefboom tot 50x, en draait over meerdere EVM-netwerken in plaats van op een eigen chain. Wat haar technisch onderscheidt, is het Matching Pool Mechanism, kortweg MPM, een hybride engine die directe matching tussen traders combineert met een liquiditeitspool die als tegenpartij optreedt wanneer er geen natuurlijke tegenpartij bestaat.

MYX is de token van het protocol. Het is een BEP-20-asset op BNB Smart Chain met een vast aanbod van 1 miljard eenheden, voornamelijk gebruikt als de stake die nodig is om je te registreren als keeper-node en als het asset dat het protocol terugkoopt en herverdeelt aan die nodes en hun delegators.

MYX is een recent project. Het whitepaper is gedateerd juni 2025 en de token kwam in mei 2025 op de markt via een token generation event via een beurswallet, dus het live track record is kort in vergelijking met de perpetual-beurzen waarmee hij concurreert.

Officiële bronnen:

• MYX Finance
• MYX Finance-documentatie
• Tokencontract op BscScan

Wie heeft MYX Finance opgericht? (Geschiedenis)

MYX presenteert zich in de eigen documentatie niet via bij naam genoemde oprichters, wat gebruikelijk is voor derivatenprotocollen maar de verantwoording vermindert. Gedocumenteerd is de productchronologie: de handel startte op Arbitrum en Linea, ondersteuning van BNB Chain volgde met een eigen onboardinggids, en het project publiceerde op 5 juni 2025 een whitepaper versie 1.0.

Het token generation event vond plaats in mei 2025 via een groot beurswalletprogramma. Kort daarna kreeg de distributie kritische aandacht. On-chainanalisten publiceerden onderzoek waarin ongeveer honderd adressen werden geïdentificeerd die in een krap tijdvenster vóór de airdrop door dezelfde beurs waren gefinancierd en die samen ongeveer een procent van het totale aanbod claimden, met het argument dat de clustering waarschijnlijk geen toeval was. Los daarvan beweerden commentatoren dat er gecoördineerd werd gehandeld rond de scherpe koersbewegingen van de token. MYX Finance wees de beschuldigingen van fraude en manipulatie publiekelijk af en stelde dat beloningen waren gebaseerd op echte handels- en liquiditeitsactiviteit en dat voor een specifieke vergoedingsvrije campagne anti-sybilmaatregelen waren toegepast. Het geschil is niet beslecht door een toezichthouder of rechtbank, en lezers moeten zowel de analyse als de reactie afwegen in plaats van een van beide als vaststaand te beschouwen.

Hoe MYX Finance werkt

1. Orders tegen een pool, niet tegen een orderboek Het protocol ondersteunt kopen om te openen, verkopen om te sluiten, verkopen om te openen en kopen om te sluiten. Er is geen centraal limietorderboek. Wanneer een trader een positie opent zonder directe tegenpartij, neemt de liquiditeitspool passief de tegenovergestelde kant in en reserveert voldoende onderpand om de theoretische maximale winst van de trader te dekken.

2. Vertraagde matching Naarmate tegengestelde flow binnenkomt, sluit de pool zijn eigen posities en draagt hij de exposure over aan de binnenkomende trader, zodat long- en shorttraders na verloop van tijd elkaars tegenpartij worden en de exposure van de pool terugloopt richting neutraal.

3. Funding als evenwichtsherstellende kracht Elk uur wordt een fundingvergoeding uitgewisseld, betaald door de kant met de grotere open interest aan de andere. Dit is het mechanisme dat de open interest terugtrekt naar evenwicht en een rendementskans creëert voor market makers die elders willen hedgen.

4. Onafhankelijke pools per paar Elk handelspaar heeft zijn eigen liquiditeitspool, die alleen de indextoken en de quote-token van dat paar bevat. Aanbieders ontvangen MLP-tokens, die een aandeel in de transactiekosten, een deel van de fundingvergoedingen en de winst en het verlies uit positiesluitingen opbouwen.

5. Een permissionless keeperlaag Uitvoering wordt afgehandeld door gekozen keeper-nodes in plaats van door een door het team beheerde bot of één enkele sequencer. De documentatie beschrijft eenentwintig actieve nodes per wekelijkse epoch, een minimale stake van 300.000 MYX om je als kandidaat te registreren, wekelijkse rotatie en stakeplafonds om concentratie te voorkomen.

Belangrijke ecosysteemcomponenten

• De MPM-handelsengine, die peer-to-peer- en peer-to-pool-matching combineert
• Liquiditeitspools per paar en de MLP-aanbiederstoken
• Het keepernetwerk, dat luistert naar orders, indexprijzen plaatst en uitvoering activeert
• Een dual-oracle-prijsfeed die wordt gebruikt voor uitvoering en liquidatie
• Risicocontroles, waaronder geautomatiseerde deleveraging en een dynamische positielimiet
• Seamless-trading- en copytradingfuncties bovenop de kernbeurs

Nut van de MYX-token

• Staken om je te kwalificeren als keeper-nodekandidaat, met een gedocumenteerd minimum van 300.000 MYX
• Buy-backbeloningen van het protocol ontvangen, waarbij een deel van de vergoedingsopbrengsten wordt gebruikt om MYX on-chain te kopen en te herverdelen aan nodes en hun delegators
• Stake delegeren aan keeper-nodes om te delen in uitvoeringsbeloningen
• Stimulerings- en partnerschapsprogramma's van het ecosysteem

De gepubliceerde toewijzing verdeelt 1 miljard tokens over ecosysteemprikkels, airdrops en bounty, private-saleinvesteerders, team, adviseurs en contractors, een airdroptranche van de beurswallet, treasury, openbare distributie en liquiditeitsverschaffing, waarbij de twee ecosysteemprikkelpotten het grootste aandeel vormen en de toewijzingen aan team en investeerders samen een aanzienlijke minderheid uitmaken.

Over de aanbodmechanica: de uitgerolde token gedraagt zich precies zoals een asset met vast aanbod hoort te doen. Het uitlezen van het contract op BNB Smart Chain levert een totaal aanbod van precies 1 miljard eenheden op bij achttien decimalen. Inspectie van de uitgerolde bytecode toont geen mintfunctie, geen burnfunctie, geen pauzefunctie, geen functie voor overdracht van eigendom en een leeg proxy-implementatieslot, wat betekent dat het contract niet upgradebaar is. Het biedt wel een permit-domeinscheider, dus gasloze goedkeuringen worden ondersteund. Eén gevolg is het duidelijk vermelden waard: omdat er in de token geen burnpad is, herverdeelt het buy-backprogramma van het protocol tokens aan deelnemers in plaats van het aanbod te verkleinen. Wie buy-backtaal als deflatoir leest, moet die verwachting bijstellen.

Wat maakt MYX Finance uniek?

• Het matching-pool-ontwerp mikt op nul slippage door te prijzen op basis van een orakel in plaats van de diepte van de pool, en gebruikt toch een pool om directe fills te garanderen
• Liquiditeitspools zijn per paar geïsoleerd, zodat een incident in de ene markt niet automatisch de liquiditeit leegtrekt die een andere ondersteunt
• Uitvoering is gedelegeerd aan een roterende, openlijk stakebare keeperset in plaats van aan één door het team gecontroleerde relayer
• De samenstelling van pools uit twee tokens is bedoeld om de exposure van aanbieders makkelijk te herkennen en op externe platforms te hedgen

Hoe MYX Finance verschilt van vergelijkbare chains

MYX is een applicatie, geen chain, dus de vergelijkingsgroep bestaat uit andere perpetual-beurzen:

• Ten opzichte van een appchain-orderboekbeurs draait MYX op bestaande EVM-netwerken in plaats van een eigen consensus te draaien, en ruilt soevereiniteit in voor bereik
• Ten opzichte van een perpetual-beurs met gedeelde vault waar één pool elke markt ondersteunt, isoleert MYX de liquiditeit per paar
• Ten opzichte van protocollen waar één enkele sequencer of teambot orders uitvoert, gebruikt MYX een gestakete, roterende keeperset met gepubliceerde verplichtingen
• Ten opzichte van een puur orderboek garandeert MYX een directe fill vanuit de pool, maar stelt de pool bloot aan richtingsgebonden exposure totdat tegengestelde flow binnenkomt

Toepassingen van MYX Finance

• Perpetual futures on-chain verhandelen met isolated margin en afwikkeling in USDC
• Liquiditeit verschaffen aan een specifiek paar en MLP-rendement verdienen uit vergoedingen en funding
• Een keeper-node draaien of eraan delegeren voor uitvoeringsbeloningen
• Market making, waarbij fundingvergoedingen kunnen worden geoogst tegen een elders gehouden hedge
• Copytrading en deelname aan verwijzingen via de front-end van het protocol

Hoe MYX Finance is beveiligd

De documentatie noemt audits van PeckShield en SlowMist, met rapporten die bij de auditpagina zijn gevoegd. Operationeel leunt het protocol op een dual-oracle-opzet zodat uitvoerings- en liquidatieprijzen niet uit één enkele feed komen, en op een keeperset die zo is gedimensioneerd dat het systeem binnen elke wekelijkse epoch een minderheid kwaadwillende actoren verdraagt.

Voor marktstress bestaan er verschillende veiligheidskleppen. Fundingrates lopen op tegen de dominante kant. Geautomatiseerde deleveraging verlaagt de exposure wanneer de pool het maximale gebruik bereikt, op welk punt nieuwe openingsorders worden afgewezen terwijl sluitingsorders en liquidaties doorgaan. Een dynamische positielimiet begrenst de omvang onder extreme omstandigheden.

Het tokencontract zelf draagt positief bij: het heeft geen owner, geen mintpad en geen upgrademechanisme, zodat het aanbod door niemand kan worden gewijzigd.

Risico's en overwegingen

• Liquiditeitsaanbieders nemen de andere kant van de traderflow, dus in een aanhoudend scheefgetrokken markt dragen ze richtingsrisico dat funding mogelijk niet volledig compenseert
• Geautomatiseerde deleveraging kan een winstgevende positie tegen de wil van een trader sluiten wanneer het poolgebruik uitgeput is
• Orakelafhankelijkheid is fundamenteel voor een zero-slippage-ontwerp, en orakelfalen of -manipulatie is het centrale technische risico
• De keeperset is bewust klein, en de registratiedrempel is hoog genoeg dat deelname aanzienlijk kapitaal vereist
• De airdropdistributie van de token trok geloofwaardige openbare analyse aan die sybilclustering aanvoert, wat het project betwist
• Toewijzingen aan team en investeerders zijn aanzienlijk en vesten in de loop van de tijd, dus unlockschema's doen ertoe
• Ten tijde van schrijven was er geen openbare broncoderepository onder een officiële organisatie te vinden, hoewel de documentatie open-sourcecontracten beschrijft
• Het protocol is jong, dus zijn risicoparameters zijn getest over een korte markthistorie
• Buy-backs herverdelen in plaats van te burnen, aangezien de token geen burnfunctie heeft

Waarom MYX Finance ertoe doet

On-chain perpetual-handel is een van de weinige gedecentraliseerde productcategorieën met duurzame vraag, en de ontwerpruimte is nog werkelijk open. MYX levert twee ideeën die het begrijpen waard zijn: liquiditeit per paar isoleren in plaats van alle risico in één vault te bundelen, en uitvoering tot een gestakete, roterende, openbaar controleerbare rol maken in plaats van een black box. Of die ideeën standhouden, hangt af van hoe het systeem zich gedraagt in een aanhoudend eenzijdige markt, en dat is precies de omstandigheid die een lezer in de gaten moet houden.

Waar kun je MYX kopen?

MYX wordt verhandeld op gecentraliseerde beurzen en op gedecentraliseerde platforms op BNB Smart Chain, waar het tokencontract zich bevindt. Omdat het protocol over meerdere netwerken werkt terwijl de token op één is uitgegeven, moet je het netwerk bevestigen voordat je opneemt.

Je kunt noteringen en marktcontext bekijken op de MYX Finance-pagina op CoinRithm.

Belangrijke gecentraliseerde beurzen (CEX)

De token kwam in mei 2025 op de markt via een token generation event van een grote beurswallet en kreeg daarna spotnoteringen op verschillende grote internationale platforms. Beschikbaarheid hangt af van je regio, en derivatennoteringen bestaan los van spotmarkten, dus controleer welk instrument je daadwerkelijk verhandelt.

Bewaaropties na aankoop

• Elke EVM-wallet die is geconfigureerd voor BNB Smart Chain, om de BEP-20-token te houden
• Hardware wallets voor langetermijnbewaring
• Een aparte wallet voor actieve handel, gescheiden van langetermijnposities
• Bewaring bij een beurs, wat handig is maar de sleutels bij een derde partij laat

Als je liquiditeit verschaft, bedenk dan dat je positie wordt vertegenwoordigd door een MLP-token voor een specifiek paar, en dat inwisseling poolassets oplevert en niet de MYX-token zelf.

Gerelateerde coins

• Hyperliquid
• GMX
• dYdX
• Aevo
• Vertex Protocol