Derive

Over Derive (DRV)

Wat is Derive (DRV)?

Derive is een selfcustodial handelsplatform voor cryptovaluta-opties, perpetual futures en spot, gebouwd op zijn eigen Ethereum-rollup. Het bestaat uit drie onderdelen: Derive Chain, een OP Stack-rollup; Derive Protocol, de margin- en afwikkelingscontracten daarop; en Derive Exchange, een orderboek dat afwikkelt via het protocol. Het heette voorheen Lyra Finance, en DRV bestuurt de Derive DAO nadat het LYRA een op een heeft vervangen.

Officiële bronnen:

• Website
• Documentatie
• Token-documentatie
• Governance-forum
• Ethereum-tokencontract
• Broncode

Wie heeft Derive opgericht? (Geschiedenis)

De officiële documentatie van Derive noemt de oprichters van het project niet en publiceert geen teampagina, waardoor het oprichtersteam niet is te identificeren uit officiële bronnen. Derive werd gelanceerd als Lyra Finance, een gedecentraliseerd optieprotocol; een voorstel van december 2023 legde de lanceringsvolgorde van Lyra V2 vast, en die architectuur werd Derive. DRV werd gelanceerd op 15 januari 2025, een op een omgezet vanuit LYRA.

Hoe werkt Derive

Handelen is selfcustodial: posities staan in een account waarvan de handelaar de sleutel beheert, en er is een gedocumenteerd pad voor gedwongen opname via de block-explorer, een noodroute. Het orderboek is gecentraliseerd, maar trades en liquidaties worden trustless afgewikkeld.

Saldi worden cross-margin beheerd, zodat alle activa in een subaccount al zijn posities dekken, en activa zoals WETH en WBTC kunnen posities dekken, niet alleen stablecoins. Portfoliomargin bepaalt de vereisten op basis van het maximale verlies van de hele portfolio, wat geschikt is voor gehedgede boeken. Derive Chain gebruikt chain-ID 957, en de deployment wordt beperkt door een sequencer-whitelist.

Belangrijke ecosysteemonderdelen

• Derive Chain, de OP Stack-rollup die activiteit afwikkelt en gasvergoedingen verdient.
• Derive Exchange, het orderboek beheerd door Derive Trading Co.
• Vaultstrategieën waaronder Delta-1 Basis, Harvest en BULL.
• Een verzekeringsfonds dat handelsvergoedingen opbouwt.

Nut van het DRV-token

DRV heeft een gedocumenteerde totale voorraad van 1.500.000.000 en bestaat op Ethereum en de layer 2 van Derive. Governance verloopt via staking: DRV wordt gestaked in stDRV, dat niet overdraagbaar is, gedelegeerd kan worden, en een unlock van zeven dagen of een directe unlock met een boete van 20 procent kent.

Het gedocumenteerde beleid wijst 35 procent van de protocolinkomsten toe aan wekelijkse DRV-terugkopen, en een wekelijkse pool van tot 50.000 DRV financiert handels- en liquiditeitsprogramma's. De voorraad is een governance-variabele: een voorstel van september 2025 sloeg 500 miljoen extra DRV, waardoor deze van 1 miljard naar 1.5 miljard steeg.

Wat maakt Derive uniek?

Het bezit van de volledige stack is de kern: de DAO bestuurt de chain, het protocol en de exchange, en vangt daardoor handelsvergoedingen, rollup-gasvergoedingen en liquidatievergoedingen op in plaats van slechts één deel. De margin-engine is het tweede onderscheidende kenmerk: scenario-gebaseerde portfoliomargin over opties en perpetuals heen is zeldzaam onchain.

Hoe Derive verschilt van vergelijkbare projecten

dYdX draait een eigen Cosmos-chain en richt zich op perpetuals in plaats van opties. GMX prijst perpetuals tegen een gedeelde liquiditeitspool, en Hyperliquid draait een eigen layer 1 met een onchain-orderboek. Synthetix slaat synthetische blootstelling tegen gebundeld onderpand in plaats van tegenpartijen te matchen. Aevo is de dichtstbijzijnde vergelijking, en combineert eveneens opties en perpetuals op een rollup.

Toepassingen van Derive

• Hedgen van spotblootstelling met opties op BTC, ETH en andere activa.
• Handelen met hefboom via perpetuals met cross-margin onderpand.
• Governance en staking via stDRV, met delegatie.

Hoe Derive is beveiligd

De contracten zijn geauditeerd door Sigma Prime, met rapporten in de publieke audit-repository van die firma. Selfcustody is de structurele bescherming: handelaren houden hun eigen sleutels, en het pad voor gedwongen opname haalt activa terug, zelfs als de frontend niet beschikbaar is. De deployer-whitelist blokkeert ongecontroleerde contracten.

Risico's en overwegingen

• Opties en perpetuals hebben een hefboom, en posities kunnen snel worden geliquideerd in volatiele markten.
• Portfoliomargin is modelgebaseerd. Als de scenarioset een extreme beweging onderschat, kan de margin onvoldoende blijken.
• Het orderboek wordt beheerd door Derive Trading Co., zodat matching en uptime afhangen van één enkele operator.
• Rollup-risico is van toepassing: Derive Chain heeft een sequencer en een toegestane deployer-whitelist.
• Onderpandrisico is gedocumenteerd, inclusief het afwijken van USDC van een dollar.
• Governance-risico is materieel. Een voorstel van mei 2025 om Derive door Synthetix te laten overnemen stuitte op aanzienlijke weerstand van houders, en de slag van september 2025 verwaterde houders.

Waarom Derive belangrijk is

Onchain-opties zijn lastiger te bouwen dan perpetuals, omdat ze een echte margin-engine, betrouwbare oracles, en een afwikkelingspad nodig hebben dat standhoudt tijdens volatiliteit. Derive heeft alle drie geleverd op infrastructuur die de DAO end-to-end beheerst, en de governance-geschiedenis ervan leert veel over wat DAO-eigendom in de praktijk betekent.

Waar kun je Derive (DRV) kopen?

DRV wordt verhandeld op gedecentraliseerde exchanges op Ethereum en ondersteunde layer-2-netwerken, en op gecentraliseerde exchanges. Controleer het contractadres voor uw chain, en let erop dat DRV LYRA heeft vervangen, waardoor listings met de oude ticker verouderd zijn.

Bewaaropties na aankoop

DRV is een ERC-20-token, dus elke Ethereum-compatibele wallet kan het bewaren, waarbij een hardware wallet veiliger is voor langetermijnbezit. Om te stemmen moet DRV worden gestaked in stDRV, dat niet overdraagbaar is.

Gerelateerde coins

• Aevo (AEVO)
• dYdX (DYDX)
• GMX (GMX)
• Hyperliquid (HYPE)
• Synthetix (SNX)