Jupiter

Over Jupiter (JUP)

Wat is Jupiter (JUP)?

Jupiter is een gedecentraliseerde handelsapplicatie gebouwd op Solana. Het begon als een DEX-aggregator die een swap opsplitst en routeert over de geautomatiseerde market makers van Solana om een betere prijs te vinden dan één enkele handelsplaats zou geven, en is inmiddels uitgegroeid tot wat het team een "DeFi-superapp" noemt, met spothandel, perpetual futures, lenen, staking, portefeuillebeheer en prediction markets. JUP is de governance-token van de Jupiter DAO. De applicatie is non-custodial, dus gebruikers handelen vanuit hun eigen Solana-wallet.

Officiële bronnen:

• Website: https://jup.ag/
• Documentatie: https://docs.jup.ag/
• Ontwikkelaarsdocumentatie en API's: https://developers.jup.ag/
• GitHub: https://github.com/jup-ag
• JUP-token in Solana Explorer: https://explorer.solana.com/address/JUPyiwrYJFskUPiHa7hkeR8VUtAeFoSYbKedZNsDvCN

Wie heeft Jupiter opgericht? (Geschiedenis)

Jupiter werd in 2021 gelanceerd door een team onder leiding van een oprichter die publiekelijk het pseudoniem "Meow" gebruikt. Het draaide ruim twee jaar zonder token en aggregeerde de liquiditeit van Solana voor andere applicaties en wallets voordat JUP werd uitgegeven. De token werd op 31 januari 2024 gelanceerd in de eerste "Jupuary"-airdrop voor historische gebruikers, met verdere distributies in januari toegezegd voor latere jaren. Jupiter heeft sindsdien andere Solana-producten opgenomen, waaronder een meerderheidsbelang in de mobiele handelsapp Moonshot en in portefeuilletracker SonarWatch. In januari 2025 verbrandde het team 3 miljard JUP uit de eigen toewijzing, waarmee de maximale voorraad werd verlaagd vanaf 10 miljard.

Hoe werkt Jupiter?

Wanneer een gebruiker een swap aanvraagt, bevraagt de routeringsengine van Jupiter de liquiditeitspools en orderboeken die op Solana beschikbaar zijn, en bouwt vervolgens een route die de order kan opsplitsen over verschillende handelsplaatsen en tussenliggende tokens. De route wordt teruggegeven als één Solana-transactie die de gebruiker ondertekent, en Jupiter houdt tijdens het proces geen middelen aan. Het product voor perpetual futures wordt doorgaans omschreven als pool-gedekt in plaats van gebaseerd op een orderboek: liquiditeitsverschaffers storten in een gedeelde pool die de tegenpartij vormt van de posities van traders en een deel van de vergoedingen verdient.

Belangrijkste onderdelen van het ecosysteem

• Spot: geaggregeerde swaps plus limiet-, terugkerende en dollar-cost-average-orders
• Perps: on-chain perpetual futures met hefboom
• Lend en Multiply: vaults om aan te bieden en te lenen, en daarop gebouwde doorgelusde hefboom
• Prediction: on-chain prediction markets
• Portfolio, Send en Stake: het volgen van bezittingen, overdrachtslinks en het staken van SOL of JUP
• Jupiter Lock: vesting- en tokenlock-gereedschap voor teams
• Litterbox Trust: de entiteit die de met protocolinkomsten teruggekochte JUP aanhoudt

Nut van de JUP-token

JUP bestuurt de Jupiter DAO. Houders staken JUP voor stemrecht en kunnen, in ruil voor actief stemmen, Active Staking Rewards ontvangen. Jupiter heeft toegezegd ongeveer de helft van zijn on-chain inkomsten te richten op JUP-terugkopen op de open markt via de Litterbox Trust, en de DAO heeft gestemd om de zo opgebouwde tranches te verbranden.

Wat maakt Jupiter uniek?

Jupiter is een standaard routeringslaag voor een groot deel van de handel op Solana, inclusief stromen die ontstaan in andere wallets en applicaties die zijn API insluiten. De meeste DEX-tokens vertegenwoordigen één liquiditeitspool, terwijl Jupiter de laag vertegenwoordigt die bepaalt waar liquiditeit wordt ingezet.

Hoe Jupiter verschilt van vergelijkbare projecten

Vergeleken met een pure aggregator zoals 1inch Network is Jupiter veel verder gegaan in het bezitten van eindgebruikersproducten in plaats van alleen routeren. Vergeleken met een AMM zoals Raydium, Uniswap of PancakeSwap beheert Jupiter niet primair eigen spotpools, maar gebruikt het ze. Vergeleken met een orderboekplatform als Hyperliquid bouwt het op een blockchain voor algemeen gebruik in plaats van een eigen chain te draaien.

Toepassingen van Jupiter

Traders gebruiken Jupiter voor één best mogelijke prijs over de gefragmenteerde liquiditeit van Solana. Wallets en ontwikkelaars integreren de quote- en swap-API's zodat gebruikers de host-applicatie nooit hoeven te verlaten. Houders met een langere horizon gebruiken limiet- en terugkerende orders, staking en lenen.

Hoe Jupiter is beveiligd

Jupiter erft de afwikkelingsbeveiliging van het proof-of-stake-consensus van Solana. De eigen producten zijn on-chain programma's, dus de relevante risico's zijn de correctheid van programma's, de orakelinvoer voor hefboomproducten en de opbouw van routes. Omdat de interface non-custodial is, blijven sleutels in de wallet van de gebruiker en is het belangrijkste bewaarrisico het ondertekenen van een kwaadaardige transactie, niet dat een platform middelen aanhoudt.

Risico's en overwegingen

Smart-contractrisico geldt voor elk product dat Jupiter draait, en de hefboom- en leenonderdelen voegen liquidatie- en orakelrisico toe. Met inkomsten gefinancierde terugkopen hangen af van aanhoudende handelsactiviteit en vormen dus geen gegarandeerde bodem. Jupiter is daarnaast blootgesteld aan Solana zelf, omdat congestie of uitval al zijn producten tegelijk raakt.

Waarom Jupiter ertoe doet

Zijn aandeel in de routering maakt Jupiter een bruikbare graadmeter voor de handelsvraag op Solana, en zijn aan inkomsten gekoppelde tokenmechanica wordt vaak aangehaald als sjabloon door andere DeFi-projecten.

Waar kun je Jupiter (JUP) kopen?

JUP wordt verhandeld op veel grote gecentraliseerde beurzen en op gedecentraliseerde beurzen op Solana, waaronder de eigen interface van Jupiter. De beschikbaarheid verschilt per rechtsgebied en per platform, controleer dus of de beurs het gewenste paar aanbiedt.

Bewaaropties na aankoop

JUP is een SPL-token en kan worden bewaard in elke Solana-compatibele wallet, zoals Phantom, Solflare of Backpack. Het staken van JUP voor governance vereist een wallet in eigen beheer.

Gerelateerde coins

• Raydium (RAY)
• Uniswap (UNI)
• PancakeSwap (CAKE)
• 1inch Network (1INCH)
• Orca (ORCA)