AirSwap

Over AirSwap (AST)

AirSwap is een peer-to-peer handelsnetwerk voor tokens: in plaats van te ruilen tegen een liquiditeitspool krijgt een trader een ondertekende offerte van een specifieke tegenpartij, en beiden rekenen direct onchain af in één atomaire transactie. AST is de token waarmee houders kunnen staken, over protocolvoorstellen kunnen stemmen en kunnen delen in de protocolkosten. AirSwap is belangrijk omdat het een van de langst bestaande gedecentraliseerde handelsprotocollen is, gelanceerd in 2017, en omdat het request-for-quote-model (RFQ) vaste prijzen zonder slippage biedt, een andere afweging dan bij geautomatiseerde market makers.

Wat is AirSwap?

AirSwap omschrijft zichzelf als een OTC- en RFQ-handelsnetwerk voor tokens waarbij je geen derde hoeft te vertrouwen. Prijzen worden off-chain tussen partijen onderhandeld, en de afwikkeling gebeurt onchain via smart contracts. Swaps worden beveiligd met cryptografische handtekeningen van beide partijen en worden alleen uitgevoerd als beide tokenoverdrachten slagen, zodat geen van beide partijen de ander hoeft te vertrouwen of geld bij een tussenpersoon hoeft te storten. De officiële site vermeldt deployments op Ethereum, BNB Chain, Polygon, Linea en Avalanche (airswap.xyz).

AST is een ERC-20-token op Ethereum (contract 0x27054b13b1b798b345b591a4d22e6562d47ea75a, op Etherscan).

Wie heeft AirSwap opgericht? (Geschiedenis)

AirSwap is gemaakt door Michael Oved en Don Mosites. Nadat in 2017 de whitepaper van het Swap-protocol was gepubliceerd, ging hun bedrijf Fluidity een samenwerking aan met ConsenSys, en AirSwap werd gelanceerd op 10 oktober 2017, dezelfde datum die de documentatie van het project noemt voor de lancering van AST (Decrypt, AirSwap-documentatie). Decrypt meldt een totaal AST-aanbod van 500 miljoen, waarvan 150 miljoen werd verkocht in de eerste tokenverkoop.

In 2021 stapte AirSwap over op een DAO-model, waarin AST-houders staken en stemmen over AirSwap Improvement Proposals (AIP's). De documentatie vermeldt ook dat AirSwap een oprichtend lid was van het Wrapped Bitcoin-initiatief (WBTC).

Hoe AirSwap werkt

AirSwap definieert een kleine set protocollen voor partijen (protocoldocumentatie):

1. Request for Quote (RFQ) Een client vraagt de server van een market maker om een prijs en ontvangt een ondertekende order. De client kan opgeven hoeveel hij zal verzenden of hoeveel hij wil ontvangen.

2. Last Look (indicatief) De client abonneert zich op streaming prijzen voor tokenparen en dient vervolgens een order in die de server kan accepteren of afwijzen. In deze modus tekent de client en verzendt de server.

3. Discovery en afwikkeling Market makers registreren hun servers in een onchain register zodat clients ze kunnen vinden. Orders bevatten een protocolfee in basispunten en worden afgewikkeld via de Swap-contracts, die de atomaire ruil uitvoeren.

De open-sourcecontracts in de airswap-protocols-repository omvatten Registry, Swap, SwapERC20, Wrapper (voor native tokens), Staking, Pool (beloningen voor leden) en Batch-Call, uitgebracht onder de MIT-licentie.

Belangrijkste onderdelen van het ecosysteem

• AirSwap-webapp: een swap-interface op dex.airswap.xyz.
• Market makers: professionele liquiditeitsverschaffers die offerteservers draaien.
• Swap-contracts: atomaire afwikkeling voor ERC-20 en andere tokentypen; de site linkt ook naar een demo van een NFT-marktplaats.
• DAO en ledendashboard: staking, stemmen en het claimen van beloningen op dao.airswap.xyz.

Nut van de AST-token

Volgens de documentatie van AirSwap begon AST als een manier voor traders om beschikbaarheid aan te geven en functioneert het nu vooral als governance- en bijdragetoken. Houders staken AST om lid te worden; de FAQ beschrijft staking als vesting over 20 weken met een initiële cliff van 4 weken. Leden stemmen over voorstellen en verdienen punten op basis van de gestakete hoeveelheid. Protocolfees gaan naar een tipspool voor bijdragers en een beloningspool voor stemmers, en met punten claim je via een gepubliceerde formule een deel van de beloningspool (documentatie over verdienen). Parameters zoals de stakingvoorwaarden kunnen via governance veranderen, dus raadpleeg de actuele documentatie.

Wat maakt AirSwap uniek?

AirSwap is vanaf het begin gebouwd rond peer-to-peer RFQ-handel in plaats van gepoolde liquiditeit. Omdat een offerte een vaste, ondertekende order is, kent de trader de exacte uitvoeringsprijs en loopt hij binnen de pool geen slippage op. Het protocol neemt geen geld in bewaring en er is geen escrow- of stortingsstap.

Hoe AirSwap verschilt van vergelijkbare chains

AirSwap is een protocol, geen chain. Vergeleken met AMM-exchanges zoals Uniswap, waar prijzen uit een poolcurve komen, komen de prijzen van AirSwap van market makers die rechtstreeks offreren. Het staat qua geest dichter bij de RFQ-systemen die aggregators als 0x en 1inch gebruiken, en bij de op intents gebaseerde afwikkeling van CoW Protocol, maar AirSwap houdt het peer-to-peer-model als kern van het ontwerp en leidt fees door naar AST-houders die staken en stemmen.

Toepassingen van AirSwap

• Tokens ruilen tegen een vaste, vooraf overeengekomen prijs.
• Handel in OTC-stijl tussen tegenpartijen zonder bewaarder.
• Market makers die liquiditeit aanbieden via hun eigen offerteservers.
• AST staken om deel te nemen aan governance en een deel van de protocolfees te verdienen.

Hoe AirSwap wordt beveiligd

Trades worden afgedwongen door smart contracts: een swap wordt alleen voltooid als beide overdrachten slagen, en orders vereisen geldige handtekeningen. Gebruikers houden de bewaring tot aan de afwikkeling. De beveiliging van elke deployment hangt ook af van de onderliggende chain (Ethereum, BNB Chain, Polygon, Linea of Avalanche). De documentatiepagina's die voor dit artikel zijn geopend, vermeldden geen auditrapporten; raadpleeg de officiële repository voor actuele auditinformatie.

Risico's en aandachtspunten

• Smart contract-risico: elk contract kan bugs bevatten, ondanks een lange staat van dienst.
• Liquiditeit hangt af van market makers: als weinig makers een paar noteren, zijn prijzen mogelijk niet beschikbaar of minder concurrerend dan bij gepoolde handelsplaatsen.
• Opzet van governance en beloningen: beloningen hangen af van het volume aan protocolfees en van stemactiviteit, en parameters kunnen via governance veranderen.
• Tokenconcentratie en liquiditeit: AST wordt mogelijk op een beperkt aantal handelsplaatsen verhandeld.

Waarom AirSwap ertoe doet

AirSwap is een van de eerste werkende voorbeelden van non-custodial peer-to-peer-handel op Ethereum en hielp het RFQ-model te vestigen dat nu gangbaar is in DeFi. Voor AST-houders berust de waardepropositie op deelname aan governance en een deel van de protocolfees.

Waar kun je AirSwap kopen?

AST wordt verhandeld op gecentraliseerde exchanges en op gedecentraliseerde exchanges op Ethereum. Controleer dat je het hierboven genoemde Ethereum-contract koopt.

Grote gecentraliseerde exchanges (CEX)

Noteringen op exchanges veranderen na verloop van tijd; bekijk de noteringspagina van elke exchange en controleer het AST-contractadres voordat je stort.

Bewaaropties na aankoop

AST is een ERC-20-token en kan worden bewaard in elke Ethereum-compatibele self-custodywallet, zoals MetaMask of een hardwarewallet. Staken gebeurt via het ledendashboard van AirSwap.

Gerelateerde coins

• 0x
• 1inch
• CoW Protocol
• Uniswap
• Bancor