Gains Network

Over Gains Network (GNS)

Wat is Gains Network (GNS)?

Gains Network is het protocol achter gTrade, een decentraal handelsplatform met hefboom waar posities synthetisch zijn en door een orakel worden geprijsd in plaats van op een orderboek te worden gematcht. Traders openen een positie tegen een gedeelde liquiditeitsvault, en die vault neemt de andere kant: wanneer een trader met winst sluit, betaalt de vault uit, en wanneer een trader met verlies sluit, vloeit het verlies naar de vault.

Omdat de blootstelling synthetisch is, heeft gTrade geen diepe on-chain-liquiditeit nodig voor elke markt die het noteert. Zo kan één deployment crypto-, valuta-, grondstoffen-, aandelen- en indexmarkten naast elkaar aanbieden, met hetzelfde onderpand bruikbaar voor allemaal, met een hefboom tot 500x op crypto, 1000x op valuta en 250x op grondstoffen.

GNS is het ERC-20-token van het protocol. Het bepalende kenmerk is dat het rechtstreeks is gekoppeld aan de solvabiliteit van de vaults: het protocol kan GNS munten om een ondergecollateraliseerde vault te herstellen, en GNS terugkopen en verbranden wanneer een vault ruim overgecollateraliseerd is.

Officiële bronnen:

• Gains Network
• Gains Network-documentatie
• Gains Network op GitHub

Wie heeft Gains Network opgericht? (Geschiedenis)

Gains Network werd in oktober 2021 gestart door een pseudonieme ontwikkelaar die bekendstaat als Seb, die ongeveer een jaar alleen aan het project werkte voordat er een team omheen ontstond. De eerste producten waren yield-farming-contracten op Polygon onder de naam Gains Farm, en het GNS-token volgde het eerdere GFARM2-token op.

gTrade zelf ging in 2022 live op Polygon en breidde in december 2022 uit naar Arbitrum, dat zijn drukst gebruikte deployment werd, waarna er meer netwerken bij kwamen. Het team blijft grotendeels pseudoniem, wat een reële overweging is voor iedereen die het protocol beoordeelt.

Hoe Gains Network werkt

1. Orakelprijzen in plaats van een orderboek Orders vragen spotprijzen op aanvraag op bij een op maat gemaakt gedecentraliseerd Chainlink-orakelnetwerk. Meerdere nodeoperators halen prijzen uit meerdere bronnen op, uitschieters worden weggefilterd, en het aggregaat is wat het contract gebruikt. Dit maakt het mogelijk om valuta- en aandelenmarkten on-chain te noteren, en het verkleint de kans dat een prijsverstoring op één platform liquidaties veroorzaakt.

2. Een gToken-vault als tegenpartij Liquiditeitsverschaffers storten één enkel asset in een gToken-vault en ontvangen een rendementdragend aandeeltoken. Die ene vault staat borg voor veel genoteerde paren tegelijk, zodat kapitaal niet per markt versnipperd raakt. Opnames verlopen via een epochesysteem: afhankelijk van hoe goed de vault op dat moment is gecollateraliseerd, kan een staker één, twee of drie epochs na het indienen van het verzoek opnemen, en de aandelen blijven waarde opbouwen terwijl het verzoek openstaat.

3. Kosten, spread en prijsimpact Opening- en sluitingskosten worden per paarklasse vastgesteld. Genoemde tarieven zijn onder meer 0.035 procent per kant voor BTC en ETH, 0.05 procent voor kerncryptoparen, 0.06 procent voor niet-kernparen en 0.012 procent voor grote valutaparen. De totale prijsimpact is dan de som van een vaste spread, een liquiditeitscomponent die meeschaalt met de ordergrootte ten opzichte van de recente open interest, en een scheefheidscomponent die trades straft die de open interest verder uit balans duwen.

4. Leenkosten en verdeling van kosten Posities bouwen per blok leenkosten op, berekend als een basistarief vermenigvuldigd met de verhouding van effectieve open interest tot maximale open interest verheven tot een exponent, zodat overvolle, eenzijdige markten steeds duurder worden om in te blijven zitten. De gedocumenteerde verdeling van kosten stuurt 76 procent naar de DAO, 15 procent naar de vault die de trades onderschrijft, 5 procent naar referrals en 4 procent naar de keepers die limietorders, stop-losses en liquidaties activeren.

Belangrijkste onderdelen van het ecosysteem

• gTrade, de front-end voor handel met hefboom en de contractsuite erachter
• gToken-vaults, momenteel gUSDC, gDAI, gETH, gGNS en gBTCUSD
• Het op maat gemaakte Chainlink-orakelnetwerk dat de uitvoeringsprijzen levert
• Trigger-keepers, die limietorders, take-profits, stop-losses en liquidaties uitvoeren
• Multichain-deployments, met gedocumenteerde actieve contracten voor Arbitrum, Base, Polygon en MegaETH
• Een openbare API en een ontwikkelaarsreferentie voor integrators

Nut van het GNS-token

GNS vervult verschillende afzonderlijke rollen:

• Vault-vangnet. Wanneer een vault onder zijn doelcollateralisatie zakt, kan het protocol GNS munten en verkopen om de vault aan te vullen. Het munten is beperkt tot maximaal 0.05 procent van het totale GNS-aanbod per dag, wat de documentatie weergeeft als 18.25 procent per jaar.
• Aanbodsput. Wanneer een vault voldoende overgecollateraliseerd is, financiert overtollig onderpand een otc-pool waar houders GNS kunnen verkopen tegen een tijdgewogen gemiddelde prijs over één uur, en het zo verworven GNS wordt verbrand.
• Handelsonderpand. Via de gGNS-vault kan GNS direct als onderpand voor posities worden ingezet, en houders die niet handelen kunnen in die vault staken om een deel van de handelsactiviteit te verdienen.
• Kostenkortingen. Het staken van GNS heeft historisch gestaffelde verlagingen van de handelskosten van maximaal 50 procent ontgrendeld.

De documentatie beschrijft een limiet van 100.000.000 GNS als vangnet, tegenover een aanvankelijk aanbod van 38.892.000 GNS bij de lancing, en merkt op dat het token over zijn levensduur per saldo deflatoir is geweest. Lees dat zorgvuldig. Een live uitlezing van het Arbitrum-GNS-contract op 0x18c11FD286C5EC11c3b683Caa813B77f5163A122 op 11 september 2026 bevestigde de naam en het symbool, en bevestigde dat de gedeployde bytecode zowel een mint- als een burn-ingang biedt, dus het aanbod is door ontwerp werkelijk variabel. Het contract is geen upgradebare proxy op de standaard implementatieslot, en er is geen openbare constante voor het maximale aanbod op gevonden, dus het cijfer van 100 miljoen is een gedocumenteerde beleidslimiet en niet iets wat je uit het token zelf kunt terugleiden.

Na een governancestemming in juni 2026 is het terugkoop- en verbrandingsprogramma gepauzeerd en wordt de protocolopbrengst naar groei en marketing geleid totdat aan een door de governance gedefinieerde voorwaarde is voldaan. Wie op burn-mechanismen vertrouwt, moet de huidige governancestatus controleren in plaats van oudere artikelen.

Wat maakt Gains Network uniek?

Drie dingen onderscheiden gTrade van de meeste perpetual-DEX's. Het assetbereik gaat werkelijk verder dan crypto naar valuta, grondstoffen, aandelen en indices, allemaal afgewikkeld in hetzelfde onderpand. Eén vault staat borg voor elk genoteerd paar, dus een markt toevoegen vereist niet dat er nieuwe liquiditeit wordt opgebouwd. En het token is geen governance-versiering: het is het expliciete herkapitalisatiemechanisme voor tekorten van de vaults, met een in code vastgelegde dagelijkse tempolimiet op hoe snel dat kan gebeuren.

Hoe Gains Network verschilt van vergelijkbare chains

• Vergeleken met GMX, dat ook een gepoolde tegenpartij gebruikt, gebruikt Gains een gToken-vault met één asset per onderpand en een op maat gemaakt orakelnetwerk in plaats van een pool met een mandje als dekking
• Vergeleken met Hyperliquid, dat een volledig on-chain-orderboek op een eigen chain draait, blijft Gains een contractdeployment op algemene netwerken en prijst het via een orakel
• Vergeleken met dYdX, dat gericht is op crypto-perpetuals, noteert Gains traditionele markten naast crypto
• Vergeleken met Synthetix, dat synthetische assets met een schuldenpool introduceerde, houdt Gains het tegenpartijrisico binnen vaults per onderpand in plaats van in een gedeelde globale schuldenpool

Toepassingen van Gains Network

• Gerichte handel met hefboom op crypto, valuta, grondstoffen, aandelen en indices vanuit een zelf bewaarde wallet
• Een bestaande spotpositie afdekken zonder naar een custodial platform te gaan
• Liquiditeit leveren aan een gToken-vault om een deel van de handelskosten en traderverliezen te verdienen
• GNS zelf als handelsonderpand gebruiken via de gGNS-vault

Hoe Gains Network is beveiligd

De contracten zijn non-custodial: de documentatie stelt dat Gains de open trades van een gebruiker niet kan openen, sluiten of bewerken, en de enige geautomatiseerde acties zijn de stop-loss-, take-profit- en liquidatievoorwaarden waarmee de trader heeft ingestemd. De prijsintegriteit berust op het op maat gemaakte orakelnetwerk en de filtering van uitschieters. De solvabiliteit berust op het vaultsysteem, de leenkosten en limieten op open interest die eenzijdige blootstelling beperken, en het tempogelimiteerde GNS-munten als laatste redmiddel.

Risico's en overwegingen

• Vaultverschaffers zijn de tegenpartij van traders. Een aanhoudende reeks winstgevende trades leegt de vault, en het herstelmechanisme is verwatering van GNS-houders.
• Orakelrisico is reëel. Synthetische prijsstelling betekent dat een foutieve of gemanipuleerde feed fills en liquidaties kan opleveren die een orderboek nooit had toegestaan.
• Hoge geadverteerde hefboom vergroot zowel de frequentie van liquidaties als het effect van kosten en prijsimpact.
• Smart-contractrisico geldt voor elke deployment en elke vault.
• Het kernteam is pseudoniem, en de protocoleconomie is veranderd door governancestemming, waaronder het pauzeren van het burnprogramma.
• Het noteren van traditionele markten on-chain trekt regulatoire aandacht die sterk per rechtsgebied verschilt.

Waarom Gains Network ertoe doet

gTrade was een van de eerste protocollen die liet zien dat een synthetisch, door orakels geprijsd vaultmodel honderden markten over assetklassen heen kon dragen met een fractie van de liquiditeit die een orderboek zou vergen. Die architectuur, en de keuze om het eigen token het expliciete solvabiliteitsvangnet te maken, is een helder en toetsbaar ontwerp dat andere derivatenprotocollen van dichtbij hebben bestudeerd.

Waar kun je Gains Network (GNS) kopen?

GNS wordt verhandeld op zowel decentrale als gecentraliseerde platforms. De documentatie verwijst naar Camelot op Arbitrum en Uniswap op Base voor on-chain-handel, en naar Binance onder de gecentraliseerde exchanges. De beschikbaarheid verschilt per rechtsgebied, dus bevestig dit op de assetpagina van het platform zelf.

Belangrijkste gecentraliseerde exchanges (CEX)

GNS was beschikbaar op platforms waaronder:

• Binance
• KuCoin
• Gate
• MEXC

Opslagopties na aankoop

Na aankoop kan GNS worden aangehouden op een exchange, wat custodial is, in elke EVM-compatibele non-custodial wallet op een ondersteund netwerk, in een hardware wallet die is gekoppeld aan een EVM-walletinterface, of in de gGNS-vault, waar het in een protocolcontract staat in plaats van ongebruikt in een wallet.

GNS bestaat op meer dan één netwerk. Bevestig altijd naar welke chain een adres en een bridge-route verwijzen voordat je fondsen verstuurt.

Gerelateerde munten

Je kunt GNS op Coinrithm vergelijken met gerelateerde derivaten- en Layer 2-ecosystemen:

• GMX (GMX)
• Hyperliquid (HYPE)
• dYdX (DYDX)
• Synthetix (SNX)
• Arbitrum (ARB)