XSwap

À propos de XSwap (XSWAP)

XSwap est un protocole de swap et de bridge inter-chaînes construit sur le Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) de Chainlink. Il permet aux utilisateurs d'échanger ou de transférer des actifs entre des blockchains comme Ethereum, Base et Arbitrum en un seul flux, et fournit à d'autres projets des outils pour ajouter des transferts inter-chaînes à leurs propres applications. XSWAP est le token du protocole, utilisé pour les récompenses de staking, les remises sur les frais et comme base de liquidité des tokens créés sur sa plateforme. Il compte parce que le déplacement d'actifs entre chaînes reste l'une des parties les plus sujettes aux erreurs et aux piratages de la crypto, et que XSwap s'appuie sur un réseau de messagerie établi plutôt que d'exploiter son propre bridge.

Qu'est-ce que XSwap ?

La documentation de XSwap décrit le projet comme « l'une des premières plateformes à tirer parti du Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) de Chainlink ». Sa gamme de produits est passée d'une interface de swap à plusieurs outils :

• Bridge & Swap : échanger un actif d'une chaîne contre un autre actif d'une autre chaîne, ou transférer un token vers sa version sur une autre chaîne.
• XPay : un outil de paiement, une API et un widget intégrable qui permet aux développeurs d'ajouter des achats inter-chaînes à leurs applications.
• Direct Staking : staker du WETH sur un réseau de couche 2 et recevoir des tokens de liquid staking comme le wstETH de Lido, le transfert vers le mainnet Ethereum étant géré en arrière-plan.
• Token Creation Platform (TCP) : un outil sans code pour lancer des tokens sur Base, qui peuvent ensuite être étendus à d'autres chaînes via CCIP.
• XLine : une couche de routage qui déplace de l'USDC entre des chaînes connectées par CCIP, en utilisant des chemins à plusieurs sauts quand il n'existe pas de voie directe.

Qui a fondé XSwap ? (Historique)

La documentation et le site web de XSwap ne nomment pas l'équipe à l'origine du projet ; les informations sur les fondateurs ne figurent donc pas ici. La feuille de route publiée prévoyait pour le premier trimestre 2024 des smart contracts reliant des DEX via CCIP et la plateforme Bridge & Swap, pour le deuxième trimestre 2024 un SDK, des swaps instantanés et un widget, puis plus tard la même année des intégrations non EVM et un outil de paiement. Le programme de staking, les saisons d'airdrop et TCP ont suivi sous forme de pages produit distinctes.

Comment fonctionne XSwap

Quand un utilisateur effectue un swap entre chaînes, XSwap gère le swap sur la chaîne source, envoie le message et la valeur inter-chaînes via Chainlink CCIP, puis finalise l'opération sur la chaîne de destination. Par exemple, la documentation décrit la conversion d'USDC sur Ethereum en USDT sur BNB Chain en un seul flux. Les frais sont dynamiques et s'ajustent aux conditions du réseau et du marché. Les transferts CCIP peuvent être suivis dans le CCIP Explorer public.

Direct Staking propose deux voies : une route rapide qui verse immédiatement des tokens de liquid staking depuis un pool de liquidité, et une route plus lente qui transfère les fonds vers le mainnet, les stake, puis rapatrie le résultat, ce qui prend généralement environ une heure selon la documentation.

Principaux éléments de l'écosystème

• Chaînes prises en charge : la documentation liste Ethereum, Base, Arbitrum, Optimism, Polygon et Avalanche, d'autres devant être ajoutées.
• Staking sur Base sur xswap.link/staking.
• API et widget XPay pour les intégrateurs.
• TCP et XLine pour les émetteurs de tokens et les chaînes.
• Programme de parrainage et ligue de trading pour les utilisateurs.

Utilité du token XSWAP

D'après la page de tokenomics, XSWAP a une offre totale de 350 000 000 de tokens, répartis ainsi : Opérationnel 23 %, Écosystème 20 %, Équipe 15 %, Marketing 12.5 %, Conseillers 9.5 %, Vente publique 8 %, Vente privée 5 %, Liquidité 5 % et Airdrop 2 %, chacun avec son propre calendrier de vesting. L'utilité comprend :

• Staking dans trois pools avec des périodes de déblocage de 15, 50 ou 90 jours et des multiplicateurs qui alimentent un score « XPower ».
• Avantages par paliers : les paliers supérieurs bénéficient de frais de slippage réduits (de 15 % à 25 %), d'un cashback en USDC sur le volume, de frais natifs nuls et de l'éligibilité aux airdrops.
• Rachat et burn : une partie des revenus de la plateforme et des frais de taxe sert à racheter et à brûler du XSWAP.
• Liquidité pour les tokens TCP : XSWAP est intégré aux lancements de tokens comme actif d'appariement.
• Gouvernance : les détenteurs du token sont appelés à façonner le protocole, les détails de la DAO restant à annoncer.

Qu'est-ce qui rend XSwap unique ?

Au lieu d'exploiter ses propres validateurs de bridge, XSwap fait passer les transferts par Chainlink CCIP, qui s'appuie sur plusieurs réseaux d'oracles et sur un réseau de gestion des risques distinct. Cela permet à XSwap de se concentrer sur le routage, l'expérience utilisateur et les intégrations, tout en bénéficiant d'un modèle de sécurité éprouvé.

En quoi XSwap diffère de chaînes similaires

XSwap est une application, pas une blockchain. Comparé à des couches de messagerie comme LayerZero ou Wormhole, il s'appuie sur un réseau de messagerie au lieu d'en être un. Comparé à des bridges de liquidité tels que Stargate Finance et Across Protocol, son choix distinctif est de tout régler via le CCIP de Chainlink.

Cas d'usage de XSwap

• Échanger des tokens entre chaînes EVM en une seule transaction.
• Staker de l'ETH depuis une couche 2 et recevoir des tokens de liquid staking.
• Accepter des paiements inter-chaînes dans une application via XPay.
• Lancer un token sur Base avec une voie vers d'autres chaînes.
• Déplacer de l'USDC entre chaînes sans avoir à choisir un bridge manuellement.

Comment XSwap est sécurisé

Les messages inter-chaînes sont vérifiés par les réseaux d'oracles de Chainlink CCIP, et son Risk Management Network peut suspendre les transferts lorsqu'il détecte des anomalies. Les propres contrats de XSwap gèrent toujours les swaps et le routage, et aucun rapport d'audit n'est lié dans les pages de documentation consultées, de sorte que le risque lié aux contrats demeure.

Risques et points d'attention

• Risque lié aux smart contracts dans les contrats de routage et de staking de XSwap.
• Dépendance à la disponibilité de Chainlink CCIP et à la couverture de ses voies.
• Les calendriers de déblocage des allocations de l'équipe, des conseillers et de l'écosystème augmentent l'offre au fil du temps.
• La gouvernance n'est pas encore active, et l'équipe n'est pas nommée publiquement dans la documentation.
• Les pools de staking ont de longues périodes de déblocage assorties de frais de retrait anticipé.

Pourquoi XSwap compte

Les utilisateurs détiennent des actifs sur de nombreuses chaînes, et le bridging reste une source majeure de pertes. Un produit qui réunit swaps, staking et paiements sur un standard d'interopérabilité très répandu rend la DeFi multi-chaînes plus facile à utiliser, avec moins d'hypothèses de confiance sur mesure.

Où acheter XSwap ?

XSWAP s'échange sur des exchanges décentralisés sur Base et Ethereum et peut être listé sur des plateformes centralisées. L'adresse du contrat sur les deux chaînes est 0x8fe815417913a93ea99049fc0718ee1647a2a07c (vue Ethereum). Vérifiez-la avant d'échanger.

Options de stockage après l'achat

XSWAP est un token EVM standard et peut être conservé dans n'importe quel wallet Ethereum ou Base, y compris les wallets matériels. Le staking se fait sur Base ; gardez donc un peu d'ETH sur Base pour le gas.

Cryptomonnaies associées

• Chainlink (LINK)
• LayerZero (ZRO)
• Stargate Finance (STG)
• Across Protocol (ACX)
• Wormhole (W)