dForce

À propos de dForce (DF)

dForce (DF) est le token de gouvernance de dForce, un écosystème DeFi multi-chaînes construit autour du stablecoin USX, du marché monétaire Unitus, d'une place de marché d'actifs du monde réel (RWA) et d'un bridge inter-chaînes. Les détenteurs de DF votent sur les changements du protocole et peuvent staker du DF pour partager les revenus du protocole. Il compte parce que DF gouverne plusieurs produits connectés à la fois, et non une seule application.

Qu'est-ce que dForce ?

dForce se décrit comme une plateforme décentralisée de marchés de capitaux on-chain, « native de l'IA ». Dans la pratique, sa documentation liste ces produits centraux : USX (un stablecoin surcollatéralisé adossé au dollar) et sa version rémunérée sUSX, Unitus Finance (prêt et emprunt), une place de marché de RWA, le launchpad InteNet pour les tokens d'agents d'IA, et dForce Bridge pour déplacer les actifs dForce entre les chaînes. Le token DF relie le tout par la gouvernance et le staking.

DF est déployé comme token sur plusieurs réseaux, dont Ethereum, Arbitrum et BNB Smart Chain, et la DAO exploite des wallets d'administration multisignature sur Ethereum, BNB Smart Chain, Arbitrum, Optimism, Polygon et Avalanche.

Qui a fondé dForce ? (Historique)

dForce a été fondé par Mindao Yang. Le 19 avril 2020, Lendf.Me, le protocole de prêt du réseau dForce à l'époque, a été vidé d'environ 25 millions de dollars par une faille impliquant des tokens ERC-777. Selon des articles de presse de ce mois-là, les fonds ont été restitués en quelques jours, et Yang a déclaré que l'équipe les redistribuerait aux utilisateurs concernés.

Depuis, le projet s'est élargi du prêt à une suite de produits. Son compte Medium continue de publier des rapports mensuels sur l'écosystème, le plus récent couvrant avril 2026.

Comment fonctionne dForce

• USX : les utilisateurs créent des USX à 1:1 contre des stablecoins majeurs comme l'USDT, l'USDC et le DAI, ou via un collatéral crypto. Staker des USX dans sUSX rapporte un rendement issu du prêt, des revenus du protocole et de l'activité de l'écosystème.
• Unitus Finance : un marché monétaire par pools où les utilisateurs fournissent des actifs pour gagner des intérêts ou empruntent contre un collatéral.
• Place de marché de RWA : des marchés de prêt propres à chaque actif du monde réel tokenisé, surmontés de RWA Vaults qui répartissent des stablecoins sur plusieurs marchés. La documentation indique que n'importe qui peut déployer une stratégie de vault personnalisée.
• dForce Bridge : déplace DF, USX, sUSX et d'autres tokens natifs de dForce entre les chaînes prises en charge.

Principaux éléments de l'écosystème

• USX et sUSX
• Unitus Finance
• Place de marché de RWA
• Launchpad InteNet
• dForce Bridge
• Forum de gouvernance et votes sur Snapshot
• Code open source sur GitHub

Utilité du token DF

• Gouvernance : les détenteurs de DF décident des nouveaux actifs et collatéraux, des paramètres de risque, des frais et des taux d'intérêt. DF gouverne actuellement aussi Unitus (via les Unitus Improvement Plans) et USX (via les USX Improvement Plans), jusqu'à ce que ces produits aient leurs propres tokens largement distribués.
• Staking : dForce utilise un modèle hybride. Le Free Staking permet de staker et de retirer à tout moment. Le Lock-up Staking verrouille le DF d'une semaine à quatre ans en échange de veDF, qui rapporte un rendement plus élevé. La documentation indique que la majeure partie du DF acheté sur le marché secondaire est distribuée aux stakers avec verrouillage.
• Poids de vote : le DF ou l'iDF simple compte pour 1 voix, le DF en free staking pour 1.2 voix et chaque veDF pour 6 voix. Contrairement au veCRV de Curve, les soldes de veDF ne décroissent pas pendant le verrouillage.

Tokenomics : l'offre totale de DF est indiquée à 999 926 146.63. Répartition : 25 % Gravity Pool (incitations de liquidity mining et de staking), 25 % Foundation, 20 % investisseurs, conseillers et premiers soutiens, 20 % équipe fondatrice et employés, et 10 % écosystème.

Qu'est-ce qui rend dForce unique ?

DF gouverne plusieurs produits à la fois : dForce réunit un stablecoin, un marché monétaire et une couche de prêt de RWA sous une seule DAO, et oriente les achats de DF sur le marché secondaire vers les détenteurs à long terme qui verrouillent. Sa conception de veDF sans décroissance s'écarte aussi délibérément du modèle courant de vote-escrow.

En quoi dForce diffère de protocoles similaires

Aave et Compound se concentrent surtout sur le prêt, avec les stablecoins en complément. Liquity est centré sur la conception d'un seul stablecoin. Venus combine prêt et stablecoin sur la BNB Chain. dForce étend la même idée à de nombreuses chaînes et y ajoute une place de marché de RWA et un launchpad.

Cas d'usage de dForce

• Voter sur les propositions de dForce, d'Unitus et d'USX.
• Staker du DF pour partager les revenus du protocole.
• Créer des USX et gagner un rendement via sUSX.
• Prêter, emprunter et déposer dans des vaults de RWA au sein de l'écosystème.

Comment dForce est sécurisé

Les propositions de gouvernance sont d'abord discutées sur le forum, puis soumises au vote sur Snapshot pendant 72 heures, avec un quorum de 2 % et une approbation à la majorité. Les fonctions d'administration et de trésorerie passent par des adresses multisignature publiées. La description du projet lui-même a fait état de revues de code et d'audits de son protocole de prêt par Trail of Bits, ConsenSys Diligence, CertiK et Certora, ainsi que d'un programme de bug bounty sur Immunefi. L'incident de Lendf.Me en 2020 montre que le risque lié aux smart contracts est réel, même pour des protocoles établis.

Risques et points d'attention

• Risque lié aux smart contracts : plusieurs protocoles en interaction sur de nombreuses chaînes élargissent la surface d'attaque.
• Risque lié au stablecoin : USX dépend de la qualité du collatéral et des mécanismes d'ancrage.
• Risque lié aux RWA : les marchés d'actifs du monde réel reposent sur des émetteurs off-chain et des structures juridiques.
• Risque de verrouillage : les verrouillages de veDF sont irréversibles jusqu'à leur expiration, qui peut atteindre quatre ans.
• Concentration de la gouvernance : l'équipe, les investisseurs et la fondation détiennent de larges allocations.

Pourquoi dForce compte

dForce est actif depuis au moins 2020 et n'a cessé de s'adapter, passant du prêt initial aux stablecoins, à la liquidité inter-chaînes et aux actifs du monde réel tokenisés. DF est la couche de contrôle de toute cette pile.

Où acheter dForce ?

DF est disponible sur des exchanges centralisés et sur des exchanges décentralisés d'Ethereum, d'Arbitrum et de BNB Smart Chain. Vérifiez toujours l'adresse du contrat pour la chaîne que vous utilisez, par exemple DF sur Etherscan, Arbiscan ou BscScan.

Options de stockage après l'achat

DF est un token EVM standard : les wallets compatibles avec Ethereum, Arbitrum et BNB Smart Chain peuvent donc le détenir, y compris les wallets matériels. Si vous comptez staker ou voter, utilisez un wallet qui se connecte aux applications dForce et à Snapshot.

Cryptomonnaies associées

• Aave
• Compound
• Venus
• Liquity
• Frax Share