Veno Finance

Über Veno Finance (VNO)

Was ist Veno Finance?

Veno Finance ist ein Liquid-Staking-Protokoll auf Cronos und zkSync Era. VNO ist der native Token. Wenn Nutzer über Veno CRO, ATOM, TIA oder ETH staken, erhalten sie einen verzinslichen Quittungs-Token (LCRO, LATOM, LTIA oder LETH), den sie in DeFi einsetzen können, während er weiterhin Staking-Erträge abwirft. VNO ist der Anreiz- und Umsatzbeteiligungs-Token: Inhaber sperren ihn, um einen Anteil an der Staking-Provision des Protokolls und an neuen VNO-Emissionen zu erhalten.

Am wichtigsten ist das für CRO-Inhaber. Laut der Dokumentation von Veno dauert das Unstaking von CRO auf der Cronos-PoS-Chain 28 Tage, und Delegatoren müssen Validatoren selbst auswählen und überwachen. Venos Versprechen ist, dass Nutzer diese Arbeit dem Protokoll überlassen, einen liquiden Token erhalten und die Möglichkeit behalten, ihn zu handeln oder als Sicherheit zu verwenden.

Wer hat Veno Finance gegründet? (Geschichte)

Die Dokumentation von Veno beschreibt, dass das Team eine eigene Node-Infrastruktur betreibt, nennt aber weder Gründer noch Unternehmensverantwortliche. Sie veröffentlicht jedoch eine Seite mit den Team-Wallets und eine Risikooffenlegung.

Dokumentierte Meilensteine:

• Die Liquid-Staking-Contracts wurden im November 2022 von SlowMist geprüft, der Strategy Vault im August 2023.
• Das Protokoll wuchs von Cronos auf zkSync Era und ergänzte ETH-Staking über den Kiln-Staking-Pool.
• Als Cronos zkEVM im August 2024 startete, begann Veno, die auf diesem Netzwerk verwendeten Token zkCRO, vETH und vUSD zu betreiben, was zusätzliche Einnahmen brachte.
• Anschließend führte Veno ein Buyback-and-Burn-Programm für VNO ein, das aus einem Teil dieser Provision finanziert wird.

Die Dokumentation enthält außerdem eine Anleitung zum Staking von CRO mit Veno über die Crypto.com Onchain Wallet.

So funktioniert Veno Finance

1. Staken Ein Nutzer zahlt CRO, ATOM oder TIA auf Cronos oder ETH auf zkSync Era ein und erhält LCRO, LATOM, LTIA oder LETH zum internen Wechselkurs des Protokolls.

2. Delegieren Veno delegiert die zugrunde liegenden Vermögenswerte. CRO wird per Bridge zu Cronos PoS übertragen und bei Venos eigenen Validatoren gestakt. ATOM und TIA gehen an eine veröffentlichte Gruppe externer Validatoren, und ETH wird per Bridge zu Ethereum übertragen und über Kiln gestakt.

3. Zinseszins Erträge werden automatisch erneut gestakt, sodass jeder Liquid-Token im Lauf der Zeit gegen mehr des zugrunde liegenden Vermögenswerts eingelöst werden kann. Der Token-Bestand ändert sich nicht, nur der Wechselkurs.

4. Unstaken Das Verbrennen des Liquid-Tokens startet eine Auszahlung. Bei CRO beträgt die Wartezeit bis zu 32 Tage (die 28-tägige Unbonding-Frist der Chain plus Batches alle 4 Tage). Bei ETH sind es üblicherweise bis zu etwa 7 Tage. Während der Wartezeit hält der Nutzer ein NFT, das den Anspruch darstellt und übertragen oder verkauft werden kann.

Zentrale Bausteine des Ökosystems

• Liquid-Staking-Token: LCRO, LATOM und LTIA auf Cronos sowie LETH auf zkSync Era.
• Reservoir: VNO für 3, 12, 48 oder 96 Monate sperren, um CRO-, ATOM- oder ETH-Erträge aus der Protokollprovision zu erhalten. Es dient zugleich als Versicherungsmodul gegen Slashing.
• Fountain: VNO für dieselben Zeiträume sperren, um weitere VNO-Emissionen zu erhalten.
• Veno Garden: Farmt VNO-Erträge auf Partnerprotokollen, darunter Ferro, VVS Finance und Tectonic auf Cronos sowie SyncSwap auf zkSync Era. Die Rendite lässt sich durch das Sperren von VNO ("Watering") und durch das Staken von Partner-NFTs als "Helper" steigern.
• Unstaking-NFTs: handelbare Ansprüche auf Vermögenswerte, die auf ihre Auszahlung warten.

Nutzen des VNO-Tokens

Laut der Tokenomics-Seite hat VNO ein Gesamtangebot von 2.000.000.000: 1.700.000.000 auf Cronos und 300.000.000 auf zkSync Era, jeweils mit eigenem Verteilungsdiagramm.

VNO wird verwendet für:

• Umsatzbeteiligung über das Reservoir. Auf Cronos will Veno 50 % der Validator-Erträge (in CRO) an die Reservoir-Locker weitergeben. Auf zkSync Era gibt es 50 % der ETH-Provision weiter.
• Emissionen über den Fountain. Die Sperr-Multiplikatoren betragen 3x, 12x, 48x und 96x für die Vaults mit 3, 12, 48 und 96 Monaten. Ein vorzeitiger Ausstieg kostet eine Strafe von 60 %, 70 %, 80 % oder 90 % des abgehobenen VNO. Die Hälfte dieser Strafe geht an die verbleibenden Locker und die Hälfte an die Treasury.
• Verstärkung der Garden-Farming-Erträge.
• Auffangen von Slashing-Verlusten. Reservoir-Locker übernehmen das Risiko, Nutzer zu entschädigen, falls ein Validator geslasht wird.

Das Protokoll erhebt auf Cronos 10 % Gebühr auf Staking-Erträge (darin enthalten ist die Validator-Provision) und 0.2 % Auszahlungsgebühr beim Unstaking. Auf zkSync Era beträgt die Gebühr 12 % der Staking-Erträge, die zu gleichen Teilen auf das Reservoir und Kiln aufgeteilt werden. Im Rahmen des Buyback-Programms wird ein Teil der Provision aus vUSD, vETH, LETH und LTIA etwa einmal im Quartal genutzt, um VNO an dezentralen Börsen zu kaufen, und das gekaufte VNO wird verbrannt.

Was macht Veno Finance einzigartig?

Veno ist auf das Cronos-Ökosystem ausgerichtet, das nur wenige Liquid-Staking-Anbieter direkt bedienen, und betreibt eigene CRO-Validatoren, statt sich allein auf Dritte zu verlassen. Das Reservoir verbindet Umsatzbeteiligung mit Versicherung: Bei einem Slashing-Ereignis, das die Dokumentation "Drought Event" nennt, werden die Einnahmen des Reservoirs pausiert und umgeleitet, um betroffene LCRO- oder LATOM-Inhaber zu entschädigen, bis die Verluste gedeckt sind. Das handelbare Unstaking-NFT ist ein weiteres Merkmal, das den meisten Liquid-Staking-Protokollen fehlt.

Wie unterscheidet sich Veno Finance von ähnlichen Chains?

Veno ist ein Protokoll, das auf bestehenden Chains läuft, keine eigene Chain. Unter den Liquid-Staking-Projekten gilt:

• Lido DAO und Rocket Pool konzentrieren sich auf Ethereum und betreiben eigene Gruppen von Node-Betreibern. Venos ETH-Produkt nutzt Kiln, und sein Hauptmarkt ist CRO.
• Jito bedient das Solana-Staking, und Stader deckt mehrere Chains ab. Venos Fokus ist enger gefasst: Cronos plus zkSync Era.
• Veno zahlt seinen Token-Inhabern einen Teil der Protokolleinnahmen im zugrunde liegenden gestakten Vermögenswert (CRO oder ETH) aus, nicht nur im eigenen Token.

Anwendungsfälle von Veno Finance

• Staking-Rendite in CRO, ATOM, TIA oder ETH verdienen und dabei einen liquiden Token behalten.
• LCRO und andere Liquid-Token als Sicherheit oder Liquidität an DeFi-Plattformen auf Cronos wie Tectonic, Ferro und VVS Finance nutzen.
• VNO sperren, um einen Anteil an der in CRO oder ETH gezahlten Protokollprovision zu erhalten.
• Ein Unstaking-NFT verkaufen, um früher auszusteigen, statt die Unbonding-Frist abzuwarten.

Wie Veno Finance abgesichert ist

Die Staking-Contracts und der Strategy Vault wurden von SlowMist geprüft (November 2022 und August 2023). CRO wird an Venos eigene Validatoren delegiert. ATOM und TIA werden an namentlich genannte Validatoren wie Allnodes, Stakin und P2P.ORG delegiert, und ETH wird über Kilns Pool auf Ethereum gestakt. Slashing-Verluste sollen zuerst aus den Treasury-Einnahmen und dann aus künftigen Reservoir-Erträgen gedeckt werden. Contract-Adressen sind in der Dokumentation aufgeführt, und der VNO-Contract auf Cronos lässt sich im Cronos-Explorer prüfen.

Risiken und Hinweise

• Slashing- und Validator-Risiko: Laut Dokumentation kann ein Double-Signing-Fehler auf Cronos PoS 5 % des an diesen Node delegierten Stakes kosten.
• Bridge- und Betreiberrisiko: CRO und ETH werden zwischen Chains per Bridge übertragen, und das ETH-Staking hängt von Kiln ab.
• Abschlag beim Liquid-Token: LCRO und ähnliche Token können bei geringer Liquidität unter ihrem Einlösungswert gehandelt werden.
• Lange Sperrfristen: Fountain-Sperren dauern bis zu 96 Monate, und ein vorzeitiger Ausstieg kostet 60 % bis 90 % des abgehobenen VNO.
• Ökosystem-Konzentration: Die Nachfrage nach dem Produkt hängt stark von der Aktivität im Cronos-Ökosystem ab.
• Transparenz des Teams: Die Dokumentation nennt das Team nicht. Sie stellt das Protokoll "as-is" bereit, und Nutzer tragen die Risiken selbst.

Warum Veno Finance wichtig ist

Veno ist eine der wichtigsten Möglichkeiten, CRO zu staken, ohne auf Liquidität zu verzichten, und seine Token bilden die Grundlage von zkCRO, vETH und vUSD auf Cronos zkEVM. Für CRO-Inhaber macht es aus einem Vermögenswert mit 28 Tagen Unbonding einen handelbaren. VNO-Inhabern bietet es eine Umsatzbeteiligung im gestakten Vermögenswert, mit der zusätzlichen Verantwortung, als Versicherungspool des Protokolls zu dienen.

Wo kann man Veno Finance kaufen?

VNO existiert auf Cronos (0xdb7d0a1ec37de1de924f8e8adac6ed338d4404e9) und auf zkSync Era (0xe75a17b4f5c4f844688d5670b684515d7c785e63). Laut der Garden-Dokumentation gibt es VNO-Liquiditätspools auf VVS Finance (Cronos) und SyncSwap (zkSync Era). Möglicherweise ist es auch an zentralisierten Börsen gelistet. Prüfen Sie vor dem Handel immer die Contract-Adresse.

Aufbewahrungsmöglichkeiten nach dem Kauf

VNO ist ein Standard-Token auf EVM-kompatiblen Chains, daher können Sie es in jeder Wallet aufbewahren, die Cronos oder zkSync Era unterstützt, etwa in MetaMask mit dem passenden hinzugefügten Netzwerk oder in der Crypto.com Onchain Wallet. Wenn Sie VNO im Reservoir oder im Fountain sperren, bleibt es bis zum Ende der Sperre in Venos Contracts, achten Sie daher auf die Sicherheit der Wallet, die diese Position kontrolliert.

Verwandte Coins

• Cronos
• Lido DAO
• Rocket Pool
• Stader
• Jito