Velo

Über Velo (VELO)

Was ist Velo (VELO)?

Velo ist ein blockchainbasiertes Abwicklungsnetzwerk, das von Velo Labs für den grenzüberschreitenden Werttransfer zwischen lizenzierten Finanzinstituten entwickelt wurde. Sein Kernmechanismus, der im Litepaper des Projekts beschrieben wird, erlaubt es geprüften Partnern, digitale Guthaben auszugeben, die eins zu eins an eine lokale Fiatwährung gekoppelt und durch beim Protokoll hinterlegte VELO-Token besichert sind, und diese Guthaben dann innerhalb von Sekunden grenzüberschreitend zu bewegen und zu tauschen. VELO ist der Utility-Token, der als diese Besicherung sowie als Zugangsvoraussetzung für die Teilnahme am Netzwerk dient. Das Protokoll wurde auf Stellar aufgebaut und nutzt das Stellar Consensus Protocol zur Abwicklung von Transaktionen, wobei der Token zusätzlich auf der BNB Smart Chain bereitgestellt ist.

Offizielle Ressourcen:

• Velo-Website
• Velo-Protocol-Litepaper
• Velo Protocol auf GitHub
• Velo-Protocol-Blog
• VELO-Asset auf Stellar Expert

Wer hat Velo gegründet? (Geschichte)

Velo Labs wurde mit Unterstützung des thailändischen Mischkonzerns Charoen Pokphand Group gegründet. Das Litepaper nennt Chatchaval Jiaravanon, ein Mitglied der Familie hinter der CP Group und Vorstandsmitglied bei True Corporation, als Vorsitzenden sowie Tridbodi Arunanondchai, Mitgründer und CEO von MoneyTable Public Co., Ltd., als stellvertretenden Vorsitzenden.

Mike Kennedy ist Chief Executive Officer, und sein Werdegang ist unmittelbar relevant: Er war Mitgründer und ehemaliger CEO des Zelle Network, des großen US-amerikanischen Peer-to-Peer-Zahlungsnetzwerks. Zu Velo kam er über Interstellar, das auf Stellar fokussierte Startup, das er leitete und das sich laut Berichten 2021 mit Velo Labs zusammenschloss. James Wu, geführt als Chief Technology Officer, war zuvor Vice President of Engineering bei Interstellar. Das Litepaper nennt zudem Jed McCaleb, Mitgründer der Stellar Development Foundation, unter den Beratern. Das Projekt ging 2020 öffentlich an den Start und veröffentlichte sein Litepaper 2022; sein Umfang hat sich seitdem erweitert.

Wie Velo funktioniert

Das Litepaper beschreibt die Werttransfer-Engine als zwei Komponenten. Die erste ist der Digital Credit Issuance Mechanism: Ein geprüftes Unternehmen im Netzwerk, das Velo als Anchor bezeichnet, hinterlegt VELO-Token beim Protokoll und erhält im Gegenzug digitale Guthaben, die eins zu eins an eine Fiatwährung gekoppelt sind, sodass aus zehn eingezahlten Euro zehn vEUR werden. Die VELO-Besicherung dient als zusätzliche Garantie dafür, dass Fiat-Einlagen im Netzwerk abgewickelt werden können. Die zweite Komponente ist das Digital Reserve System, ein in Smart Contracts umgesetztes algorithmisches Regelwerk, das die Pools der VELO-Besicherung verwaltet, einschließlich eines Rebalancing-Mechanismus, der die Abwicklung auch bei schwankendem Besicherungswert sicher halten soll.

Eine Überweisung ist eine Kette von Umwandlungen. Ein Absender übergibt Fiatgeld an einen Anchor im Ursprungsland, der Anchor wandelt es eins zu eins in ein digitales Guthaben um, dieses Guthaben wird zum Marktkurs gegen das Guthaben der Zielwährung getauscht und übertragen, und ein lokaler Anchor wandelt es zurück in lokales Fiatgeld um. Anchors werden als Banken, Kreditgenossenschaften, Geldtransferunternehmen, Kryptobörsen oder lizenzierte Fintech-Unternehmen beschrieben, wodurch die Compliance an den Rändern des Netzwerks liegt und nicht innerhalb des Protokolls.

Wichtige Komponenten des Ökosystems

• Das Velo Protocol, bestehend aus dem Digital Credit Issuance Mechanism und dem Digital Reserve System.
• Velo Anchors, die lizenzierten Institutionen, die Guthaben ausgeben und einlösen und an beiden Enden eines Korridors die Fiat-Beziehungen unterhalten.
• Velo Digital Credits, an Fiatwährungen gekoppelte Assets wie vEUR oder vPHP, die Werte zwischen Anchors transportieren.
• Das Stellar-Netzwerk zur Abwicklung, zusätzlich zu einer Bereitstellung des Tokens auf der BNB Smart Chain.
• Open-Source-Implementierungen des Digital Reserve System auf dem GitHub des Projekts, darunter eine erste Version und eine spätere Solidity-Version.
• Weitere seit dem Litepaper angekündigte Consumer- und Trading-Produkte, die üblicherweise eine EVM-kompatible Chain, eine Multichain-Börse mit Wallet sowie eine Consumer-App umfassen sollen. Diese haben sich im Laufe der Zeit weiterentwickelt, weshalb die offizielle Website die richtige Quelle für den aktuellen Stand ist.

Nutzen des VELO-Tokens

VELO ist ein Utility-Token mit einer spezifischen Rolle. Er ist das Besicherungs-Asset: Ein Anchor hinterlegt VELO beim Protokoll, um digitale Guthaben zu prägen, was die vertrauenslose Abwicklung dieser Guthaben überhaupt erst möglich macht. Zudem wird er als Zugangsvoraussetzung für die Teilnahme am Ökosystem dargestellt und fungiert damit als Einsatz, den ein Partner für den Betrieb halten muss. Über die Besicherung hinaus ist VELO die Einheit des Netzwerks für Werttransfer und stabile Abwicklung, und die öffentlichen Materialien von Velo beschreiben Staking- und Ertragsmöglichkeiten für Inhaber. Die Roadmap im Litepaper sah vor, VELO auf weitere Chains auszuweiten, um die Staking-Optionen zu vergrößern, was mit der späteren Bereitstellung über Stellar hinaus übereinstimmt.

Das Litepaper legt eine feste Verteilung des Angebots auf acht Kategorien fest, wobei die größten Zuteilungen auf eine Velo Development Reserve, künftige Entwicklung, Marktentwicklung und eine allgemeine Reserve entfallen, während kleinere Zuteilungen an Gründer, frühe Unterstützer und das Team, Privatplatzierung sowie das Börsenlisting gehen.

Was macht Velo einzigartig?

Velo versucht nicht, Banken zu verdrängen. Das Protokoll setzt an beiden Enden eines Korridors lizenzierte Institutionen voraus und gibt ihnen eine gemeinsame Abwicklungsschicht, statt Endnutzer direkt zu bedienen, sodass die Compliance bei den regulierten Anchors verbleibt, während das Protokoll Ausgabe, Besicherung und Transfer übernimmt. Das zweite unterscheidende Element ist das Besicherungsdesign: Statt dass ein Guthaben nur auf dem Versprechen des Emittenten beruht, hält das Digital Reserve System VELO als zusätzliche Garantie und gleicht diese Pools algorithmisch aus, wodurch der Token stärker an die Netzwerknutzung gebunden ist als ein reiner Gas- oder Governance-Token. Der dritte Punkt ist der Korridor-Fokus: Velo zielt auf Südostasien und Überweisungsströme in Schwellenländern ab, wo lokale Währungen dünn gehandelt werden und der Geldtransfer am teuersten ist.

Wie sich Velo von ähnlichen Projekten unterscheidet

Im Vergleich zu einer universellen Zahlungs-Blockchain ist Velo eher eine Protokollschicht als ein Basisnetzwerk. Die Abwicklung über Stellar bedeutete, die Finalität und die Asset-Primitive eines bestehenden Netzwerks zu übernehmen, statt eigene Validatoren aufzubauen. Im Vergleich zu einem Stablecoin-Emittenten gibt Velo keinen einzelnen Dollar-Token aus; sein Modell ist ein Rahmenwerk, in dem viele Anchors viele Guthaben in Lokalwährung ausgeben, was zu Korridoren passt, in denen das relevante Paar nicht auf Dollar lautet. Im Vergleich zu erlaubnisfreiem DeFi ist Velo ausdrücklich zugangsbeschränkt, da Guthaben nur von geprüften Anchors ausgegeben werden können, was die offene Komponierbarkeit einschränkt, das Modell aber für regulierte Institutionen praktikabel macht.

Ein praktischer Unterschied, den man abwägen sollte, ist die Sichtbarkeit der Entwicklung. Die öffentlichen Repositories konzentrieren sich auf Implementierungen des Digital Reserve System und zeigten zuletzt keine öffentliche Aktivität, während die meiste Produktkommunikation über die Website und soziale Kanäle läuft, was eine unabhängige Überprüfung des Fortschritts schwieriger macht als bei Protokollen, die vollständig offen entwickelt werden.

Anwendungsfälle von Velo

• Grenzüberschreitende Überweisungen zwischen lizenzierten Institutionen, insbesondere auf südostasiatischen Korridoren.
• Geschäftsabwicklung zwischen Unternehmen in Lokalwährungspaaren ohne Korrespondenzbankenkette.
• Ausgabe von an Fiatwährungen gekoppelten digitalen Guthaben durch Banken, Kreditgenossenschaften, Geldtransferunternehmen und lizenzierte Fintechs.
• Devisenhandel zwischen digitalen Guthaben zu Marktkursen innerhalb des Netzwerks.
• Hinterlegung von VELO als Sicherheit, um als Anchor Ausgabekapazität zu erhalten, oder Staking für die Teilnahme am Netzwerk.

Wie Velo abgesichert ist

Die Sicherheit der Abwicklung stammt aus den zugrunde liegenden Netzwerken. Auf Stellar werden Transaktionen durch das Stellar Consensus Protocol geordnet und finalisiert, ein föderiertes byzantinisches Einigungssystem und kein Proof of Work oder Proof of Stake, wobei VELO dort als natives Stellar-Asset existiert. Auf der BNB Smart Chain ist der Token ein gewöhnlicher Contract, der durch das Validatoren-Set dieser Chain abgesichert wird.

Die Sicherheit auf Protokollebene beruht auf der Besicherung. Das Digital Reserve System soll sicherstellen, dass im Umlauf befindliche Guthaben stets ausreichend durch VELO gedeckt sind, wobei vertraglich durchgesetzte Regeln und Rebalancing statt diskretionärem Management zum Einsatz kommen. Da das Besicherungs-Asset der eigene Token des Netzwerks ist, hängt die Stärke dieser Garantie davon ab, dass der Token seinen Wert hält und die Rebalancing-Logik konservativ genug für die auftretende Volatilität ist. Die institutionelle Sicherheit liegt an den Rändern, da Anchors geprüfte lizenzierte Einrichtungen sind, die für ihre eigenen Nutzer Know-your-Customer- und Geldwäscheprävention-Pflichten tragen.

Risiken und Überlegungen

• Reflexivität der Besicherung. Guthaben sind durch VELO gedeckt, sodass ein starker Kursrückgang des Tokens die Besicherungs-Pools genau dann belastet, wenn die Abwicklungsnachfrage am höchsten sein könnte.
• Abhängigkeit von der Adoption. Das Modell benötigt genügend lizenzierte Anchors an beiden Enden realer Korridore.
• Regulatorisches Risiko. Grenzüberschreitende Zahlungen und an Fiatwährungen gekoppelte Instrumente sind stark reguliert, und die Regeln unterscheiden sich von Land zu Land.
• Konzentration. Die enge Verbindung zu einer kleinen Gruppe von Geldgebern und Führungskräften erleichtert die Verbreitung, bündelt aber das strategische Risiko.
• Transparenz. Begrenzte öffentliche Code-Aktivität und eine marketinggetriebene Roadmap-Kommunikation erschweren die unabhängige Überprüfung.
• Umfangsausweitung. Die Expansion in Consumer-Apps, Börsenprodukte und tokenisierte Assets verteilt die Umsetzung auf sehr unterschiedliche Märkte.
• Technisches Risiko. Fehler in Contracts, das Bridging zwischen Stellar- und EVM-Deployments sowie die Abhängigkeit von den zugrunde liegenden Chains.
• Wettbewerb. Etablierte Zahlungsnetzwerke und andere Abwicklungsschichten zielen auf dieselben Korridore ab.

Warum Velo wichtig ist

Grenzüberschreitende Zahlungen sind einer der wenigen Bereiche, in denen die Abwicklung über Blockchain einen offensichtlichen, messbaren Vorteil gegenüber dem etablierten System hat, insbesondere auf Korridoren, wo die Lokalwährung dünn gehandelt wird und das Korrespondenzbankwesen langsam und teuer ist. Velo ist als Test der institutionenorientierten Version dieser Idee bedeutsam: lizenzierte Einrichtungen im Prozess belassen, ihnen ein gemeinsames Kassenbuch und einen besicherten Ausgabemechanismus geben und über Kosten und Geschwindigkeit statt über Disintermediation konkurrieren. Ob das ursprüngliche Anchor-Netzwerk oder seine neueren Consumer-Produkte das Geschäft tragen, ist das Aufschlussreichste, was es zu beobachten gilt.

Wo kann man Velo (VELO) kaufen?

VELO ist an einer Reihe zentralisierter Börsen gelistet, und die Bereitstellung auf der BNB Smart Chain wird zusätzlich auf dezentralen Börsen in diesem Netzwerk gehandelt. Der Token existiert in zwei unterschiedlichen Formen: als natives Stellar-Asset, ausgegeben über das Stellar-Konto des Projekts, und als Contract auf der BNB Smart Chain, und diese sind ohne den Bridging-Weg des Projekts nicht austauschbar. Prüfen Sie vor dem Einzahlen oder Abheben, welche Version eine Börse oder Wallet unterstützt, und verifizieren Sie die Stellar-Emittentenadresse oder den BNB-Smart-Chain-Contract anhand der oben genannten offiziellen Quellen.

Aufbewahrungsmöglichkeiten nach dem Kauf

Für die Stellar-Version funktioniert jede Wallet, die Stellar-Assets unterstützt, wobei zu beachten ist, dass Stellar eine explizite Trustline zum VELO-Asset erfordert, bevor ein Konto es halten kann, und dass Stellar-Konten einen Mindestbestand an XLM benötigen. Für die BNB-Smart-Chain-Version hält jede Wallet, die dieses Netzwerk unterstützt, den Token, sobald die Contract-Adresse hinzugefügt wurde. Hardware-Wallets unterstützen beide Netzwerke und eignen sich für größere Positionen. Wenn Sie an Staking-Programmen teilnehmen möchten, die über Velos eigene Produkte angeboten werden, prüfen Sie vor dem Verschieben von Guthaben, welche Chain und welchen Wallet-Typ diese Programme voraussetzen.

Verwandte Coins

• Stellar (XLM)
• XRP (XRP)
• XDC Network (XDC)
• Celo (CELO)