Swell Network

Über Swell Network (SWELL)

Was ist Swell Network?

Swell ist ein non-custodial Liquid-Staking- und Restaking-Protokoll auf Ethereum. Nutzer zahlen ETH ein und erhalten swETH (ein Liquid-Staking-Token) oder rswETH (ein Liquid-Restaking-Token), die weiter Erträge abwerfen und zugleich in DeFi nutzbar bleiben. SWELL ist der Governance-Token der Swell DAO und nimmt seit 2026 über eine Buy-and-Burn-Auktion auch Protokolleinnahmen auf. Swell ist relevant als eine der etablierten Möglichkeiten für ETH-Halter, per Staking teilzunehmen, ohne einen Validator zu betreiben oder 32 ETH zu sperren.

Wer hat Swell Network gegründet? (Geschichte)

Die Swell-Dokumentation und die Website, die wir geprüft haben, nennen die Gründer nicht, daher lassen wir sie weg. Das dokumentieren die offiziellen Quellen:

• Zuerst startete Swell seine Staking-Produkte, danach den SWELL-Token, dessen erste Verteilung das Voyage-Airdrop an frühe Staker und Liquiditätsanbieter umfasste.
• Swell startete Swellchain, einen L2 auf der Optimism Superchain, und kündigte später dessen Einstellung an. In einem Beitrag vom 28. April 2026 schrieb Swell, Einzahlungen in Swellchain würden am 5. Mai deaktiviert, die letzte Frist zum Anstoßen von Abhebungen sei der 15. Juni 2026, und die Chain laufe bis zum 30. Juni weiter. Das Team nannte als Gründe das langsamer als erwartete Wachstum beim Restaking und die verbesserte Skalierbarkeit des Ethereum-L1.
• Derselbe Beitrag hält fest, dass swETH, rswETH und SWELL auf Ethereum nicht betroffen sind und dass Swell seinen Fokus auf Faro verlagert, das auf der Website als Research-to-Trade-Plattform für Hyperliquid beschrieben wird.

So funktioniert Swell Network

1. Liquid Staking (swETH) Nutzer zahlen beliebige ETH-Beträge ein. Swell bündelt die Einzahlungen und weist sie einem ausgewählten Kreis professioneller Node-Betreiber zu, die Ethereum-Validatoren betreiben. swETH repräsentiert das gestakte ETH samt aufgelaufener Erträge über einen steigenden Wechselkurs.

2. Liquid Restaking (rswETH) rswETH funktioniert genauso, stakt das ETH aber zusätzlich über Restaking-Protokolle wie EigenLayer erneut, sodass Validatoren neben den Beacon-Chain-Erträgen auch Erträge aus Actively Validated Services (AVSs) erzielen können.

3. rSWELL Halter können SWELL selbst in rSWELL restaken, einen ertragbringenden ERC-20, der Netzwerken auf Symbiotic und EigenLayer ökonomische Sicherheit bietet. Laut den rSWELL-Docs behält rSWELL das Stimmrecht im Verhältnis 1:1, Abhebungen dauern derzeit 3 Tage, und Gauntlet fungiert als Restaking-Guardian, der die Strategien auswählt.

4. Earn-Vaults Produkte wie earnETH und earnBTC führen DeFi-Strategien mit eingezahlten Assets aus.

Wichtige Bestandteile des Ökosystems

• swETH und rswETH: die zentralen Staking- und Restaking-Token von Swell.
• rSWELL: restaktes SWELL, das die Governance-Rechte behält.
• Earn-Vaults (earnETH, earnBTC).
• Swell DAO: Governance über das Forum und Snapshot.
• Faro: der 2026 angekündigte neue Produktfokus.

Nutzen des SWELL-Tokens

• Governance: SWELL-Halter stimmen auf Snapshot ab, nach einem Forumsprozess mit einer Feedbackphase von mindestens 7 Tagen.
• Restaking: SWELL kann als rSWELL restaket werden, um Restaking-Erträge zu erzielen und die Stimmen zu behalten.
• Kauf von Protokolleinnahmen: Nach dem Fee-Flow-Mechanismus sammeln sich in swETH und rswETH verdiente Gebühren an und werden alle 14 Tage in einer Dutch Auction verkauft, bei der SWELL die einzige akzeptierte Gebotswährung ist. Das erhaltene SWELL wird an eine Burn-Adresse gesendet.
• Faro-Statusprogramm: Swell hat erklärt, ein Programm zu entwerfen, das SWELL mit Faro verknüpft; Details sind in den von uns geprüften Quellen noch nicht veröffentlicht.

Feste Tokenomics laut der Tokenomics-Seite: maximales Angebot von 10.000.000.000 SWELL, verteilt auf 35% Community (darunter 8.5% für das Voyage-Airdrop und 7% für Wavedrops), 25% Team (lineares Vesting über 36 Monate nach einem Cliff von 12 Monaten), 25% Fundraising (lineares Vesting über 30 Monate nach einer Sperrfrist von 12 Monaten) und 15% Stiftung. Bis zu 13% des Angebots waren beim Start freigeschaltet.

Was macht Swell Network besonders?

Swell vereint Staking, Restaking und restaktes Governance-Stimmrecht in einer Token-Familie und leitet Protokolleinnahmen über eine öffentliche Auktion in SWELL-Burns um, statt in nach Ermessen getätigte Rückkäufe. Ungewöhnlich unter Protokollen ist auch die Bereitschaft, den eigenen L2 einzustellen, wenn die Nutzung ihn nicht rechtfertigte.

Wie unterscheidet sich Swell Network von ähnlichen Chains?

• Im Vergleich zu Lido: Lido ist der größte Liquid-Staking-Anbieter und konzentriert sich auf stETH. Swell ist kleiner und setzt stärker auf Restaking-Produkte.
• Im Vergleich zu ether.fi, Puffer und Renzo: Alle bieten Liquid-Restaking-Token an. Swells Unterschiede sind das gekoppelte Paar aus LST und LRT, der rSWELL-Governance-Restaking-Vault und der Fee-Flow-Burn.
• Im Vergleich zu EigenLayer: EigenLayer ist das Restaking-Protokoll selbst. Swell baut darauf und auf ähnlichen Protokollen auf.

Anwendungsfälle von Swell Network

• ETH staken, ohne einen Validator zu betreiben oder das Minimum von 32 ETH zu erfüllen.
• ETH restaken, um zusätzliche AVS-Erträge zu erzielen.
• swETH oder rswETH in DeFi als Sicherheit oder Liquidität nutzen.
• Mit SWELL oder rSWELL über Vorschläge der Swell DAO abstimmen.

Wie Swell Network abgesichert ist

Der Ethereum-Konsens sichert das gestakte ETH, während die Contracts von Swell und der Kreis der Node-Betreiber Verwahrung und Leistung bestimmen. Swell gibt an, dass die Audits von swETH und rswETH von Sigma Prime und Codespect durchgeführt wurden, mit Berichten in seinem öffentlichen Audit-Repository. Die rSWELL-Contracts sind Forks auditierter swBTC-Contracts, die von Nethermind und ChainSecurity geprüft wurden. Swell betreibt ein Bug-Bounty-Programm auf Immunefi mit Belohnungen von bis zu $250.000.

Risiken und Überlegungen

• Slashing- und Betreiberrisiko, wenn Validatoren sich falsch verhalten oder offline gehen.
• Restaking-Risiko: zusätzliche Slashing-Bedingungen durch AVSs.
• Smart-Contract-Risiko bei den Staking-, Vault- und Auktions-Contracts.
• Strategiewechsel: Swells Schwenk zu Faro verändert die Produkt-Roadmap, und die Verbindung von SWELL zu Faro ist noch nicht vollständig festgelegt.
• Token-Freigaben aus den Zuteilungen für Team und Investoren gemäß den oben genannten Vesting-Plänen.

Warum Swell Network wichtig ist

Liquid Staking und Restaking sind zentrale Bausteine von Ethereum-DeFi, und Swell gehört weiterhin zu den Protokollen, die beides anbieten. Das Fee-Flow-Design verschafft SWELL eine direkte, nachprüfbare Verbindung zu den Protokolleinnahmen.

Wo kann man Swell Network kaufen?

SWELL ist ein ERC-20-Token auf Ethereum und wird an zentralisierten Börsen und an Ethereum-DEXs gehandelt. Bestätigen Sie vor dem Handel den Contract 0x0a6E7Ba5042B38349e437ec6Db6214AEC7B35676 auf Etherscan.

Aufbewahrung nach dem Kauf

Jede Ethereum-Wallet, die ERC-20-Token unterstützt, kann SWELL halten, auch Hardware-Wallets. Um in rSWELL zu restaken oder abzustimmen, verbinden Sie Ihre Wallet mit der Swell-App und mit Snapshot.

Ähnliche Coins

• Lido DAO
• ether.fi
• Puffer
• Renzo
• EigenLayer