Sun [New]

Über Sun [New] (SUN)

Was ist Sun [New] (SUN)?

Sun, Tickersymbol SUN, ist der Governance-Token von SUN.io, einer Plattform für dezentrale Finanzen auf der TRON-Blockchain. SUN.io bündelt mehrere Produkte unter einer Oberfläche, darunter eine Börse mit automatisiertem Market Maker, einen Stablecoin-Swap, Liquidity Mining, Staking und einen Startplatz für neue Token. Die Bezeichnung "[New]" verweist auf eine Umstellung im Jahr 2021, bei der der ursprüngliche SUN-Token durch einen neuen Vertrag im Verhältnis von einem alten Token zu eintausend neuen ersetzt wurde.

Offizielle Ressourcen:

• Website: https://sun.io/
• Dokumentation: https://docs.sun.io/
• Whitepaper: https://sun.io/docs/SUNIO_V4_Whitepaper_en.pdf
• Quellcode: https://github.com/sun-protocol
• Vertrag: https://tronscan.org/#/token20/TSSMHYeV2uE9qYH95DqyoCuNCzEL1NvU3S

Wer hat Sun [New] gegründet? (Geschichte)

SUN startete im September 2020 in enger Verbindung mit TRON und dessen Gründer Justin Sun und wurde als TRONs erster DeFi-Token mit fairem Start ohne Pre-Mine und ohne Investorenzuteilung vermarktet. 2021 wurde er auf einen neuen Vertrag umgestellt, der alte Token wurde in SUNOLD umbenannt, und seine Rolle wandelte sich von einem Mining-Belohnungsasset zu einem Governance-Token. SUN.io übernahm anschließend JustSwap, den ursprünglichen automatisierten Market Maker von TRON, und benannte ihn in SunSwap um. Spätere Ergänzungen sind SunPump und die Perpetual-Futures-Börse SunX.

Wie Sun [New] funktioniert

SUN.io ist eine Reihe von Smart Contracts auf TRON. Die Börse nutzt Constant-Product-Pools für allgemeine Handelspaare und ein Curve-artiges Design für Stablecoin-Paare, bei denen Assets nahe der Parität gehandelt werden und Slippage am meisten ins Gewicht fällt. Liquiditätsanbieter hinterlegen gepaarte Assets, erhalten Pool-Token und verdienen Handelsgebühren sowie Mining-Belohnungen, die von der Governance festgelegt werden.

SUN wird in einen Vote-Escrow-Vertrag gesperrt, um veSUN zu prägen, wobei längere Sperrfristen mehr Stimmgewicht erzeugen. veSUN-Inhaber stimmen über Vorschläge ab, lenken Anreize zwischen Pools und erhalten einen Anteil der Plattformgebühren. Einnahmen aus bestimmten Produkten kaufen SUN am offenen Markt und verbrennen ihn.

Zentrale Bestandteile des Ökosystems

Die Bestandteile sind SunSwap, der aus JustSwap hervorgegangene automatisierte Market Maker; das Stablecoin-Swap-Modul; Liquidity-Mining-Farmen; das Vote-Escrow-System veSUN und die Governance-Ebene SUN DAO; SunPump, eine Startplattform mit Bonding Curve, die abgeschlossene Token in die SunSwap-Liquidität überführt; und SunX, ein Handelsplatz für Perpetual Futures, der früher als SunPerp bekannt war.

Nutzen des SUN-Tokens

SUN wird für die Governance über veSUN genutzt, für die Steuerung der Liquidity-Mining-Emissionen und für den Bezug eines Anteils der Protokollgebühren. Er ist außerdem Ziel des Rückkauf- und Verbrennungsprogramms, bei dem Produkteinnahmen in SUN umgewandelt werden, der anschließend vernichtet wird. Das bloße Halten von SUN ohne Sperrung verleiht kein Stimmgewicht.

Was macht Sun [New] einzigartig?

SUN bündelt den Großteil der nativen dezentralen Finanzaktivität auf TRON in einem einzigen Governance-Asset. Statt eines Tokens pro Produkt leiten Spot-Swaps, Stable-Swaps, Token-Starts und Derivate den Wert über Gebührenbeteiligung und Rückkäufe alle an denselben Token zurück. Weil die Gebühren auf TRON niedrig sind und der Stablecoin-Umlauf dort groß ist, entfällt ein großer Teil des Volumens von SUN.io auf den Stablecoin-Handel.

Wie sich Sun [New] von ähnlichen Projekten unterscheidet

Gegenüber Uniswap sitzt SUN auf TRON und verfügt über ein ausdrückliches Design aus Gebührenbeteiligung und Verbrennung, während die Gebührenabschöpfung bei UNI seit Langem Gegenstand einer Governance-Debatte ist. Gegenüber Curve nutzt SUN ein ähnliches Vote-Escrow-Modell über eine breitere Produktpalette hinweg. Gegenüber JUST, einem weiteren Governance-Token auf TRON, konzentriert sich SUN auf Handel und Liquidität statt auf Kreditvergabe und Stablecoin-Ausgabe.

Anwendungsfälle von Sun [New]

SUN wird genutzt, um über Emissionen und Parameter abzustimmen, um einen Anteil der Gebühren zu verdienen und als Anreizasset in Liquiditätsprogrammen. Die Plattform wird für den Tausch von TRC-20-Token, den Handel von Stablecoins mit geringer Slippage, die Bereitstellung von Liquidität, den Start neuer Token und das Eingehen gehebelter Positionen genutzt.

Wie Sun [New] abgesichert ist

SUN.io erbt die Sicherheit von TRON, das Delegated Proof of Stake mit einer begrenzten Zahl gewählter Super Representatives einsetzt. Die Vertragssicherheit hängt vom Code der Plattform selbst ab, der auf GitHub veröffentlicht und auditiert ist. Die Governance-Sicherheit hängt davon ab, wie veSUN verteilt ist, da konzentrierte gesperrte Positionen sich in Kontrolle über die Emissionen übersetzen.

Risiken und Überlegungen

Konzentration ist der zentrale Punkt. Das Validatorenset von TRON ist bewusst klein, und die SUN-Governance kann stark von großen Lockern beeinflusst werden. Die Verbindung zu Justin Sun bedeutet, dass Schlagzeilen- und Regulierungsrisiken, die ihn oder TRON betreffen, auf SUN übergreifen können. Die Bereitstellung von Liquidität birgt Impermanent Loss, und Stablecoin-Pools tragen das Depeg-Risiko dessen, was sie halten, einschließlich TRONs eigenem USDD. Startplattformen ziehen viele kurzlebige spekulative Token an, Rückkäufe hängen von fortlaufenden Einnahmen ab, und das Vertragsrisiko bleibt auch nach Audits bestehen.

Warum Sun [New] von Bedeutung ist

TRON trägt einen großen Anteil der weltweiten Stablecoin-Transferaktivität, und SUN.io ist der Hauptort, an dem diese Aktivität auf On-Chain-Handel trifft. Für jeden, der beurteilen möchte, wo TRONs wirtschaftlicher Wert on-chain und nicht an Börsen anfällt, ist SUN der direkteste Ausdruck davon.

Wo kann man Sun [New] (SUN) kaufen?

SUN ist an mehreren zentralisierten Börsen gelistet und wird nativ auf SunSwap sowie an anderen dezentralen Börsen auf TRON gehandelt. Einige Handelsplätze führen in historischen Daten noch den ausgemusterten SUNOLD-Vertrag, prüfen Sie daher vor dem Kauf den aktuellen Vertrag.

Aufbewahrungsmöglichkeiten nach dem Kauf

SUN ist ein TRC-20-Token und kann daher in TRON-kompatiblen Wallets wie TronLink sowie in Hardware-Wallets mit TRON-Unterstützung gehalten werden. Das Sperren von SUN für veSUN erfordert die direkte Interaktion mit den Verträgen, und da die Sperren eine feste Laufzeit haben, sind die Token bis zum Ablauf nicht übertragbar.

Verwandte Coins

• TRON (TRX)
• JUST (JST)
• WINkLink (WIN)
• USDD (USDD)
• Uniswap (UNI)