DeGate

Über DeGate (DG)

Was ist DeGate (DG)?

DeGate ist heute eine Multichain-Krypto-Wallet mit Self-Custody. Sie vereint Swappen, Senden, Rendite und tokenisierte Aktien in einer App mit einem einheitlichen Guthaben und übernimmt Routing, Bridging und Gas im Hintergrund, sodass der Nutzer eine neue Chain nie vorab mit Guthaben ausstatten muss. Die privaten Schlüssel bleiben beim Nutzer, und DeGate stellt klar, dass es weder darauf zugreifen noch Gelder bewegen kann.

Das ist ein anderes Produkt als das, was die meisten älteren Artikel beschreiben. DeGate war ursprünglich eine dezentrale Börse mit Orderbuch auf einem eigenen Ethereum-ZK-Rollup, und diese Börse wurde im Juni 2025 eingestellt. DG ist der DeGate-Protokolltoken auf Ethereum, übernommen aus der Governance des ursprünglichen Protokolls. Wer zu DG recherchiert, sollte das aktuelle Produkt und die Herkunft des Tokens als zwei verwandte, aber getrennte Dinge betrachten.

Offizielle Quellen:

• DeGate
• DeGate-Dokumentation
• Von der DEX zur Self-Custody-Wallet
• DG-Token-Seite
• DG auf Etherscan
• DeGate auf GitHub

Wer hat DeGate gegründet? (Geschichte)

DeGate entstand im Umfeld der KEY GROUP, die mit Bin Lu verbunden ist, in der chinesischsprachigen Krypto-Community als Gulu bekannt, zu dessen früheren Projekten die Content-Plattform Bihu und die Smart Wallet MYKEY gehören. Diese Herkunft zeigt sich in der Token-Verteilung, die einen Anteil für einen Swap mit KEY-Inhabern aus diesen Communities vorsah.

Die Produktgeschichte ist vom Projekt selbst gut dokumentiert:

1. März 2022: Das DEX-Testnet startete mit Spot-Limit-Orders und Grid-Trading.
2. Oktober 2023: Die DEX-Mainnet-Beta startete auf dem eigenen Ethereum-Layer-2 von DeGate, einem ZK-Rollup, dessen Smart Contracts, zk-SNARK-Schaltkreise und das zugrunde liegende Loopring-3.6-Protokoll von Trail of Bits und Least Authority geprüft wurden.
3. Februar 2024: Der Mainnet-Start des Layer 2.
4. Dezember 2024: Das wallet-basierte Swap-Erlebnis startete, zunächst auf Solana, und lief parallel zur DEX.
5. Juni 2025: Die eigenständige DEX wurde eingestellt. Ein Systemstopp fror den Rollup-Zustand ein und gab Nutzergelder an ihre Ethereum-Mainnet-Adressen zurück, mit einem Ausstiegspfad über Merkle-Beweise, falls der Betreiber nicht kooperierte.
6. Ab Juli 2025: Die Wallet wurde erweitert, mit On-Chain-Aktien im Juli 2025, der Liquiditätsfunktion Turbo Range im Oktober 2025 und einer Abdeckung von 17 Blockchains bis März 2026.

Orderbücher, Grid-Trading und Rollup-Einzahlungen wurden mit der Einstellung allesamt beendet. Es gibt heute keinen DeGate-Rollup mehr.

Wie DeGate funktioniert

Das Design der Wallet beruht auf einer einzigen Idee: Sie halten einen Schlüssel, und DeGate leitet daraus deterministisch Ihre Adressen auf den unterstützten Chains ab. Nur Ihre Signatur kann eine Transaktion von diesen Adressen autorisieren, und genau das macht das Produkt zu einem Self-Custody-Produkt und nicht zu einem Börsenkonto.

Darauf setzen drei Mechanismen auf, die die Hauptarbeit leisten:

1. Solver-basiertes Routing Wenn Sie einen Token auf einer anderen Chain anfordern, findet DeGate eine Route über integrierte Cross-Chain-Protokolle, zeigt den erwarteten Ertrag und die Preisauswirkung an und führt sie mit einer einzigen Bestätigung aus. Das Bridging ist in den Swap eingebaut und kein separater Schritt, den Sie vorab ausführen müssen.

2. Gas-Abstraktion DeGate kauft die Gas-Token, die eine Route auf den beteiligten Chains benötigt, für jeden Kontotyp außer Hardware-Wallets, die das Gas von ihrer eigenen Adresse bezahlen. Der praktische Effekt: Wer auf einer neuen Chain ankommt, muss nicht zuerst deren nativen Token erwerben.

3. USDC als Abwicklungseinheit Jeder Swap hat USDC auf einer Seite. USDC wird ohne DeGate-Gebühr eins zu eins zwischen unterstützten Chains verschoben, und Guthaben auf einer Chain kann auf einer anderen ausgegeben werden, wodurch das einheitliche Guthaben in der Praxis funktioniert.

Zentrale Bausteine des Ökosystems

Die Funktionen, aus denen das aktuelle Produkt besteht:

• Cross-chain Swap, mit Millionen von Token auf 17 Blockchains und Routing per Klick
• Built-in USDC, die In-App-Bridging-Schicht, die USDC zu einem Kurs von eins zu eins über Netzwerke hinweg beweglich macht
• On-Chain Stocks: Halten und Tauschen tokenisierter Aktien und ETFs, die in USDC abgewickelt werden und rund um die Uhr handelbar sind, über zwei Emittentenfamilien: Ondo-Onchain-Assets und xStocks, ausgegeben unter dem Rahmenwerk von Backed Finance
• Simple Earn, kuratierte Rendite-Vaults, die in etablierte Kreditprotokolle geleitet werden, Morpho auf Ethereum und Kamino auf Solana, ohne DeGate-Gebühr auf die Rendite
• Turbo Range, konzentrierte Liquiditätsbereitstellung per Klick auf Raydium CLMM auf Solana sowie Uniswap V3 auf Base und Ethereum, mit Pools für Krypto, Aktien, Indizes und Gold
• Integrationen, darunter Perpetuals über Hyperliquid, Prognosemärkte über Polymarket, Geschenkkarten über Bitrefill und ein In-App-Web3-Browser
• Mehrere Kontotypen, von Mnemonic-Wallets über Hardware-Wallets und E-Mail-basierte Wallets bis zu Verbindungen mit externen Wallets

Laut Dokumentation gehören zu den unterstützten Netzwerken Ethereum, Solana, Base, Arbitrum, Optimism, Polygon, BNB Smart Chain, Avalanche, Aptos, Bitcoin, Linea, Sonic, Worldchain, xLayer, HyperEVM, Monad und MegaETH.

Nutzen des DG-Tokens

DG ist ein ERC-20-Token auf Ethereum mit einer festen Gesamtmenge von 1.000.000.000, die ursprünglich vollständig von der Home DAO von DeGate gehalten wurde. Seine dokumentierte Rolle ist Governance: DG-Inhaber können Beschlüsse im Rahmen der DAO einbringen und genehmigen, und so beteiligt sich die Community an Entscheidungen über die Richtung des Projekts.

Die veröffentlichte Verteilung weist 44 Prozent Anreizen zu, 20 Prozent der Finanzierung, 19.8 Prozent der Gründerfinanzierung mit linearem Vesting über vier Jahre, 9 Prozent der Geschäftsentwicklung, 5.2 Prozent der Reserve und 2 Prozent einem Liquiditätspool. Nicht freigegebene Gründer-Token können nicht übertragen werden, behalten aber ihr Stimmrecht. Rund 2 Prozent der Menge waren für einen Swap mit KEY-Inhabern aus den Communities von BIHU und MYKEY vorgesehen.

Zwei Dinge sollten klar gesagt werden. DG wurde um das ursprüngliche Protokoll herum konzipiert, und die eigene Dokumentation von DeGate beschreibt ihn als den Protokolltoken, der Teil dieser ursprünglichen Governance ist. Die aktuelle Wallet setzt DG für die Nutzung nicht voraus: Swaps werden in USDC abgewickelt, Gebühren werden in USDC-Beträgen erhoben, und Gas wird automatisch behandelt. Leser sollten nicht annehmen, dass DG ein Gebühren-, Staking- oder Rabatt-Token für die Wallet ist.

Was macht DeGate einzigartig?

Das Interessante ist, dass DeGate die Self-Custody beibehält und dabei fast jede Aufgabe beseitigt, die normalerweise damit einhergeht. Ein Nutzer wählt keine Bridge, besorgt keinen Gas-Token, genehmigt nicht auf zwei Chains und verwaltet keine getrennten Guthaben pro Netzwerk. Diese Schritte finden weiterhin statt; sie finden innerhalb einer Bestätigung statt, gegenüber Adressen, die nur der Schlüssel des Nutzers kontrolliert.

Das zweite ungewöhnliche Element ist die Breite dessen, was in einer einzigen Self-Custody-App steckt: Spot-Token, tokenisierte Aktien und Index-ETFs, Rendite-Vaults und konzentrierte Liquiditätspositionen, alles in USDC bewertet. Diese Mischung ist üblicherweise auf eine verwahrende Börse und mehrere getrennte DeFi-Frontends verteilt.

Worin sich DeGate von ähnlichen Wallets und Protokollen unterscheidet

• Im Vergleich zu einer zentralisierten Börse gibt es kein verwahrendes Konto, keinen Betreiber, der Guthaben einfrieren kann, und keinen Ein- und Auszahlungszyklus, aber auch keinen Betreiber, an den man sich wenden kann, wenn ein Nutzer seine Schlüssel verliert
• Im Vergleich zu einer gewöhnlichen Self-Custody-Wallet abstrahiert DeGate Gas und Bridging, statt sie offenzulegen, und bietet ein einheitliches Guthaben statt Guthaben pro Chain
• Im Vergleich zu seiner eigenen Vergangenheit betreibt DeGate keinen Layer 2, kein Orderbuch und keinen Rollup mehr, sodass Vergleiche mit Rollup-basierten Börsen ein Produkt beschreiben, das nicht mehr existiert
• Im Vergleich zu DeFi-Frontends fungiert DeGate als Terminal in Protokolle Dritter wie Morpho, Kamino, Uniswap und Raydium, statt eigene Kredit- oder AMM-Dienste zu betreiben

Anwendungsfälle von DeGate

• Einen Token auf einer beliebigen unterstützten Chain kaufen, während man nur USDC hält
• USDC ohne Bridge-Oberfläche eines Dritten zwischen Netzwerken bewegen
• Tokenisierte US-Aktien und Index-ETFs in Self-Custody halten, abgewickelt in USDC
• Rendite auf USDC oder SOL über Vaults verdienen, die auf etablierten Kreditprotokollen aufbauen
• Konzentrierte Liquidität für Pools mit Krypto, Aktien, Indizes oder Gold aus einer einzigen Oberfläche bereitstellen
• Perpetuals, Prognosemärkte und andere dApps über den In-App-Browser erreichen
• DG halten, um an der Governance der DeGate DAO teilzunehmen

Wie DeGate abgesichert ist

Das Sicherheitsmodell der Wallet besteht aus Verwahrung plus Abhängigkeitsmanagement. DeGate kann weder den privaten Schlüssel noch die Wiederherstellungsphrase eines Nutzers lesen und keine Gelder von dessen Adressen bewegen, da nur eine Signatur dieses Schlüssels eine Überweisung autorisieren kann und es kein verwahrendes Konto gibt, das eingefroren werden könnte. Die Kontotypen unterscheiden sich in ihrer Unabhängigkeit: Eine Mnemonic-Wallet lässt sich in jeder BIP39- oder BIP44-kompatiblen Wallet ohne Abhängigkeit von DeGate wiederherstellen, eine Hardware-Wallet hält die Schlüssel auf dem Gerät, und E-Mail-basierte Wallets stützen sich für die Signaturschlüssel auf einen Partner für Wallet-Infrastruktur.

Über die Verwahrung hinaus liegt das Risiko bei den Protokollen, in die DeGate weiterleitet. Simple-Earn-Einlagen tragen das Risikoprofil des zugrunde liegenden Vaults, und Turbo-Range-Positionen tragen die Risiken der zugrunde liegenden Pools mit konzentrierter Liquidität. DeGate veröffentlicht Audit-Berichte zum aktuellen Produkt, darunter ein Audit des Solana-Liquiditäts-Handlers durch Dritte, und betreibt ein Bug-Bounty-Programm. Die älteren Berichte von Trail of Bits und Least Authority betreffen die eingestellte DEX und sind kein Audit der Wallet.

Risiken und Überlegungen

• Die dokumentierte Rolle des DG-Tokens gehört zum ursprünglichen Protokoll, und das aktuelle Produkt hängt nicht von ihm ab. Behandeln Sie jede Behauptung, DG erhalte Einnahmen der Wallet, als unbestätigt, solange das Projekt dies nicht veröffentlicht.
• Die Verfügbarkeit von DG an Börsen ist gering. Der meiste beobachtbare Handel findet an dezentralen Ethereum-Börsen statt und nicht an großen zentralisierten Handelsplätzen, was größere Spreads und geringere Markttiefe bedeutet.
• Self-Custody bedeutet unumkehrbare Fehler. Der Verlust einer Wiederherstellungsphrase bedeutet den Verlust der Gelder, und kein Betreiber kann sie wiederherstellen.
• Kontotypen sind nicht gleichermaßen unabhängig. E-Mail-basierte Wallets führen eine Abhängigkeit ein, die eine Mnemonic-Wallet nicht hat.
• Cross-Chain-Routing erbt das Risiko der Bridges und Solver auf der Route, auch wenn der Nutzer sie nie sieht.
• Tokenisierte Aktien sind Instrumente des Emittenten und keine Aktien. Ondo-Assets werden über regulierte Intermediäre in einer insolvenzfernen Struktur gehalten, und xStocks sind rechtlich Tracker-Zertifikate und kein Eigenkapital, jeweils mit eigenem Gegenpartei- und Rechtsprofil.
• Renditefunktionen tragen Protokoll- und Marktrisiko, und konzentrierte Liquiditätspositionen unterliegen dem Impermanent Loss, wenn der Preis den gewählten Bereich verlässt.
• Die Produktausrichtung hat sich bereits einmal wesentlich geändert und könnte sich erneut ändern.

Warum DeGate wichtig ist

DeGate ist eine nützliche Fallstudie dazu, was Self-Custody werden muss, um mit einem Börsenkonto zu konkurrieren. Das Team betrieb eine kryptografisch abgesicherte Rollup-Börse, kam zu dem Schluss, dass das Erlebnis nicht überzeugte, und baute stattdessen auf Abstraktion neu auf: dieselbe Verwahrungsgarantie, weit weniger Schritte. Ob der Token mitzieht oder nicht, das Produkt ist eine klare Aussage dazu, wohin sich nicht verwahrende Krypto-Oberflächen entwickeln.

Wo kann man DeGate (DG) kaufen?

DG ist ein ERC-20-Token auf Ethereum, und die beobachtbare Liquidität konzentriert sich auf dezentrale Ethereum-Börsen wie Uniswap statt auf große zentralisierte Plattformen. Wer on-chain kauft, sollte die Contract-Adresse unabhängig überprüfen, da Ticker-Symbole nicht projektübergreifend eindeutig sind.

Große zentralisierte Börsen (CEX)

DG ist im Vergleich zu größeren Assets an zentralisierten Börsen kaum vertreten, und die Listings haben sich im Lauf des Projekts verändert. Wir nennen hier keine bestimmten Handelsplätze, weil es schlimmer wäre, einen zu nennen, der DG inzwischen delistet hat, als keinen zu nennen. Prüfen Sie die aktuelle Verfügbarkeit direkt bei der Börse, die Sie nutzen, und beachten Sie, dass jedes Paar, das Sie finden, vermutlich dünner und mit größeren Spreads gehandelt wird als bei einem breit gelisteten Token.

Verfügbarkeit und Handelspaare variieren je nach Rechtsordnung und können kurzfristig zurückgezogen werden.

Aufbewahrungsoptionen nach dem Kauf

DG kann aufbewahrt werden:

• Auf einer Börse, wo die Börse die Schlüssel hält
• In jeder Ethereum-Self-Custody-Wallet, da DG ein Standard-ERC-20-Token ist
• Hinter einer Hardware-Wallet, die mit kompatibler Wallet-Software genutzt wird
• In der DeGate-Wallet selbst, neben anderen Ethereum-Assets

Vergewissern Sie sich vor jeder Ein- oder Auszahlung stets, dass Sie sich im Ethereum-Mainnet befinden und dass die Contract-Adresse mit der offiziellen übereinstimmt.

Verwandte Coins

Auf Coinrithm können Sie DG mit verwandten Projekten vergleichen:

• Loopring (LRC)
• Uniswap (UNI)
• Morpho (MORPHO)
• Ondo (ONDO)
• ZKsync (ZK)