Hashflow

Hashflow (HFT) Hakkında

Hashflow Nedir?

Hashflow, teklif talebi (RFQ) modelini kullanan çok zincirli bir merkeziyetsiz borsadır: profesyonel piyasa yapıcılar işlemleri zincir dışında fiyatlar ve bağlayıcı teklifleri imzalar; bu teklifler sonra zincir üzerinde uzlaştırılır. HFT, protokol hakkında oy vermek ve stake edildiğinde işlem ücretlerinden pay almak için kullanılan yönetişim tokenıdır. Hashflow önemlidir, çünkü imzalı teklifler yatırımcılara teklif ile gerçekleşme arasında kayma olmayan garantili bir fiyat sunar ve otomatik piyasa yapıcılarda (AMM) yaygın olan front-running ve sandviç saldırılarına karşı korur.

Resmi kaynaklar arasında Hashflow web sitesi, işlem uygulaması ve Hashflow dokümantasyonu bulunur.

Hashflow'u Kim Kurdu? (Geçmiş)

Hashflow, Varun Kumar (CEO) ve Victor Ionescu (CTO) tarafından kuruldu. Protokol Nisan 2021'de başladı ve destekçileri arasında Coinbase Ventures, Dragonfly Capital ve Galaxy Digital de bulunuyor.

HFT tokenı Kasım 2022'de, Binance Launchpool üzerinden sunulduğu sıralarda yayına girdi. Token dağıtımı, Hashflow'un oyunlaştırılmış yönetişim dünyası "Hashverse"ten erken kullanıcılara ve NFT sahiplerine ve "Rake the Rewards" programı aracılığıyla yatırımcılara ödüller içeriyordu.

Haziran 2023'te Hashflow, eski bir kontrattaki token onaylarıyla bağlantılı bir istismara uğradı; bildirilen kayıp stablecoin olarak yaklaşık $600.000 idi. Kullanıcılara etkilenen kontrata verilen onayları iptal etmeleri tavsiye edildi. Daha sonra DAO protokol ücretlerini onayladı ve Hashflow yönlendirmesini Solana dahil daha fazla zincire genişletti.

Hashflow Nasıl Çalışır

Bir AMM'de fiyat, bir likidite havuzuna uygulanan formülden gelir. Hashflow'da yatırımcı bir teklif ister ve piyasa yapıcılar, diğer platformlardaki fiyatlar, oynaklık ve envanter gibi kendi verilerinden zincir dışında hesapladıkları fiyatlarla yanıt verir. En iyi teklif piyasa yapıcı tarafından imzalanır ve zincir üzerinde sunulur; Hashflow'un kontratları imzayı doğrular ve takası uzlaştırır.

Teklif sabit ve imzalı olduğu için:

• Yatırımcı tam olarak teklif edilen miktarı alır, kayma olmaz
• Fiyat işlemin içinde hareket edemeyeceğinden botlar işlemi front-run edemez ya da sandviçleyemez
• Piyasa yapıcılar, bir AMM havuzunu oynatacak büyük işlemlerde sıkı fiyatlar sunabilir

Hashflow mevcut tasarımını RFQ likiditesi üzerinde niyet tabanlı akıllı emir yönlendirmesi olarak tanımlıyor. Platform Ethereum, Arbitrum, Avalanche, BNB Chain, Optimism, Polygon ve Solana dahil birden çok zincirde çalışır ve bir işlemin iki tarafının farklı ağlarda olduğu zincirler arası takasları destekler.

Temel Ekosistem Bileşenleri

• Hashflow RFQ protokolü: imzalı teklifleri uzlaştıran zincir üzerindeki kontratlar.
• Piyasa yapıcı ağı: Hashflow'un API'si üzerinden bağlanan profesyonel likidite sağlayıcılar.
• Taker API: toplayıcıların, cüzdanların ve diğer uygulamaların emirleri Hashflow likiditesine yönlendirmesini sağlar.
• İşlem uygulaması: app.hashflow.com adresindeki kullanıcı arayüzü.
• Hashflow DAO ve Hashverse: öneriler ve oyunlaştırılmış bir topluluk katmanı dahil yönetişim.
• Staking: ücret gelirinden pay veren HFT stakingi.

HFT Token Kullanımı

• Yönetişim: HFT, oy gücünün stake edilen miktara ve kilit süresine bağlı olduğu bir vote-escrow modeli kullanır. Yönetişim protokol ücretlerini, pazarlamayı ve geliştirmeyi kapsar.
• Gelir paylaşımı: işlem ücretleri aylık olarak dağıtılır: yüzde 50 HFT stakerlarına, yüzde 30 gelecekteki HFT geri alımları için topluluk hazinesine ve yüzde 20 vakfın işletme maliyetlerine.
• Topluluk hazinesi: HFT sahipleri Hashflow Improvement Proposals aracılığıyla harcama önerebilir.

Dokümantasyona göre sabit tokenomics:

• Genesis arzı: 1.000.000.000 HFT
• Çekirdek ekip: 19.32%
• Erken yatırımcılar: 25%
• Gelecekteki işe alımlar: 2.5%
• Ekosistem geliştirme: 53.18% (ekosistem ortakları, topluluk ödülleri, belirlenmiş piyasa yapıcı kredileri, entegrasyon ortakları, gelecekteki ödüller, tedarikçiler, topluluk hazinesi ve Hashverse ödülleri)
• Ekip ve yatırımcı tokenları: bir yıllık cliff sonrası 25%, kalanı takip eden üç yıl boyunca günlük olarak vest edilir (ekip için beş yıla kadar)
• Dört yıl sonra HFT'nin planlanan kararlı durum ihracı yılda 4%'tür

Hashflow'u Benzersiz Kılan Nedir?

Hashflow, geleneksel finansta ve merkezi işlem masalarında kullanılan RFQ modelini zincir üzerinde uzlaşmayla doğrudan DeFi'ye uygular. Sıfır kayma, MEV koruması ve geleneksel sarılmış varlık köprüleri olmadan zincirler arası takas desteğinin birleşimi, onu havuz tabanlı DEX'lerden ayırır.

Hashflow Benzer Zincirlerden Nasıl Ayrışır

Hashflow bir borsa protokolüdür, blokzincir değildir. Herkesin havuzlara likidite sağlayabildiği ve fiyatların bir eğriyi izlediği Uniswap ile karşılaştırıldığında Hashflow, seçilmiş bir profesyonel piyasa yapıcı kümesine dayanır. 1inch gibi toplayıcılar RFQ yapıcıları dahil birçok kaynak üzerinden yönlendirir; 0x ve CoW Protocol da zincir dışı emir mantığı kullanır, CoW toplu müzayedelere ve solver'lara odaklanır. Hashflow'un ödünleşimi, yaygın çiftlerde daha iyi gerçekleşme karşılığında piyasa yapıcıların katılımına bağımlılık ve izinsiz AMM'lere göre daha dar bir uzun kuyruk token yelpazesidir.

Hashflow Kullanım Alanları

• Büyük miktarları kayma ya da sandviç saldırısı olmadan takas etmek
• Desteklenen ağlar arasında zincirler arası takaslar
• API aracılığıyla toplayıcılar ve cüzdanlar için likidite
• Teklifleri zincir üzerindeki kullanıcılara dağıtan piyasa yapıcılar
• HFT stakerları için yönetişim ve ücret paylaşımı

Hashflow Nasıl Güvence Altına Alınır

İşlemler her ev sahibi zincirde uzlaştırılır; bu nedenle güvenlik o ağlara ve Hashflow'un akıllı kontratlarına bağlıdır. İmzalı teklifler, piyasa yapıcının imzadan sonra fiyatı değiştirememesi anlamına gelir ve kontrat yalnızca geçerli bir imzayla eşleşen işlemleri uzlaştırır. 2023'teki onay istismarı, kullanıcı tarafındaki ana riski gösteriyor: eski kontratlara verilen sınırsız token onayları. Hashflow bir hata ödül programı yürütür ve hazine fonları Ethereum ve Arbitrum üzerindeki çoklu imzalı cüzdanlarda tutulur.

Riskler ve Dikkat Edilmesi Gerekenler

• Piyasa yapıcı yoğunlaşması: likidite sınırlı sayıda profesyonel firmaya bağlıdır.
• Akıllı kontrat riski: geçmiş istismarlar, onayların ve eski kontratların saldırı yüzeyi olabileceğini gösteriyor.
• Token kilit açılımları: arzın büyük bir kısmı çok yıllı vesting ile ekibe ve yatırımcılara gitti.
• Rekabet: toplayıcılar, niyet tabanlı protokoller ve AMM'ler aynı emir akışı için yarışıyor.
• Süregelen ihraç: dördüncü yıldan sonra planlanan yıllık 4% ihraç, stake etmeyenlerin payını seyreltir.

Hashflow Neden Önemli?

Hashflow, RFQ işleminin zincir üzerinde ölçekli çalışabileceğini kanıtladı ve DeFi kullanıcılarına profesyonel bir işlem masasına daha yakın bir gerçekleşme kalitesi sundu. MEV AMM yatırımcıları için bir maliyet olmaya devam ettikçe, Hashflow'unki gibi imzalı teklif ve niyet tabanlı tasarımlar merkeziyetsiz işlemlerin evriminin önemli bir parçasıdır.

Hashflow Nereden Satın Alınır?

HFT, merkezi borsalarda ve Ethereum ile BNB Chain üzerindeki merkeziyetsiz borsalarda işlem görür. Resmi kontratlar:

• Ethereum: 0xb3999f658c0391d94a37f7ff328f3fec942bcadc (Etherscan)
• BNB Chain: 0x44ec807ce2f4a6f2737a92e985f318d035883e47 (BscScan)

Başlıca Merkezi Borsalar (CEX)

HFT, Binance Launchpool üzerinden sunuldu ve Binance'te işlem görüyor; ayrıca bir dizi başka merkezi borsada da mevcut. Transfer etmeden önce borsanın piyasa listesine bakın ve yatırma ağını doğrulayın.

Satın Alma Sonrası Saklama Seçenekleri

HFT standart bir ERC-20 (ve BNB Chain'de BEP-20) tokenıdır; bu nedenle MetaMask, Rabby, Trust Wallet veya Ledger gibi bir donanım cüzdanında tutulabilir. Stake etmek ve ücret ödülleri almak için cüzdanınızı Hashflow uygulamasının staking sayfasına bağlayın.

İlgili Coinler

• Uniswap (UNI)
• 1inch (1INCH)
• 0x (ZRX)
• CoW Protocol (COW)
• DODO (DODO)