Convex Finance

Convex Finance (CVX) Hakkında

Convex Finance (CVX) Nedir?

Convex Finance, Curve'ün üzerine kurulmuş bir getiri ve yönetişim katmanıdır. Curve likidite sağlayıcılarının kendileri CRV kilitlemeden artırılmış CRV ödülleri kazanmasına olanak tanır ve CRV sahiplerinin cvxCRV adı verilen tokenlaştırılmış bir mevduat sayesinde likit kalarak stake yapmasına imkân verir. CVX platformun tokenıdır: stake edildiğinde protokol ücretlerinden pay kazandırır, vote-lock ile kilitlendiğinde ise Convex'in biriktirdiği büyük oy pozisyonunu nasıl kullanacağını belirler.

Resmî kaynaklar:

• Web sitesi
• Dokümantasyon
• GitHub üzerinde platform sözleşmeleri
• Etherscan üzerinde CVX
• Snapshot üzerinde yönetişim

Convex Finance'i Kimler Kurdu? (Tarihçe)

Convex Mayıs 2021'de faaliyete geçti ve arkasındaki kişiler takma adlıdır; ekip resmî dokümantasyonda kamuya açık şekilde tanımlanmamıştır. Kamuya açık bir listeye en yakın şey, dokümantasyonda yer alan multisig üyeliğidir: Convex Finance'ten C2tP ve Winthorpe ile birlikte Llama Airforce'tan Benny, Votium'dan Tommy ve Frax Finance'ten Sam sayılmaktadır. Convex, veCRV oy gücünün en büyük sahiplerinden biri hâline geldi.

Convex Finance Nasıl Çalışır?

Curve, CRV'yi veCRV olarak kilitleyen likidite sağlayıcılarına daha yüksek ödül öder ve veCRV ayrıca CRV emisyonlarının nereye akacağını belirleyen gauge ağırlıkları üzerinde oy kullanır. Bir kullanıcı CRV yatırdığında bu CRV kalıcı olarak veCRV şeklinde kilitlenir ve kullanıcı bire bir oranında cvxCRV alır; dönüşüm tek yönlü olduğundan çıkmak, cvxCRV'yi ikincil piyasada satmak anlamına gelir. Likidite sağlayıcıları Curve LP tokenlarını yatırır ve kendileri hiçbir şey kilitlemeden artırılmış bir oran elde eder.

Ekosistemin Temel Bileşenleri

• cvxCRV, tokenlaştırılmış veCRV mevduatı; crvUSD cinsinden Curve admin ücretleri, CRV cinsinden platform ücretleri ve CVX ödülleri için stake edilebilir
• vlCVX, vote-lock ile kilitlenmiş CVX; Convex'in kendi veCRV ve veFXS'iyle nasıl oy kullanacağını yönlendirir
• Oylama sonuçlarını uygulayan ve sabit bir parametre kümesini yöneten 5'te 3 imzalı bir multisig
• CVX arzının yüzde 9.7'si tahsis edilen ve bir yıl boyunca hak edişe tabi olan Convex Hazinesi

CVX Tokenının Kullanım Alanı

CVX, Curve likidite sağlayıcılarının Convex üzerinden talep ettiği her CRV için orantılı olarak basılır ve basım oranı her 100.000 CVX ihracında azalır. Maksimum arz 100 milyondur; yüzde 50'si Curve LP ödüllerine, yüzde 25'i dört yıla yayılan likidite madenciliğine, yüzde 10'u ekibe, yüzde 9.7'si hazineye, yüzde 3.3'ü yatırımcılara ve yüzde 1'lik iki airdrop veCRV sahiplerine ayrılmıştır.

Stake edilen CVX, cvxCRV olarak ödenen platform ücretlerinden pay kazanır. Vote-lock, perşembe günleri 00:00 UTC'de başlayan haftalık epoch'lar hâlinde en az on altı hafta gerektirir ve vlCVX ek ücretler kazanır. Curve tarafında Convex, Curve LP'lerinin CRV gelirinden yüzde 17 alır: yüzde 10 cvxCRV stake edenlere, yüzde 4.5 CVX stake edenlere, yüzde 2 hazineye ve yüzde 0.5 harvest çağrısını yapana; tümü koda gömülü aralıklar içinde ve yüzde 20 üst sınırıyla.

Convex Finance'i Benzersiz Kılan Nedir?

Convex, yönetişim gücünü kiralanabilir bir şeye dönüştürdü. veCRV'yi havuzlayıp oy haklarına karşılık vlCVX ihraç ederek Curve emisyonlarını yönlendirme hakkı için likit bir piyasa yarattı; derin stablecoin likiditesine ihtiyaç duyan protokoller, doğrudan CRV biriktirmek yerine vlCVX edinmenin ya da onun için bribe ödemenin daha ucuz olduğunu gördü.

Convex Finance Benzer Projelerden Nasıl Ayrılır?

Curve, temeldeki borsadır; Convex ise onun üzerindeki bir katmandır ve Curve olmadan var olamaz. Yearn, sermayeyi birçok protokole yönlendiren genel amaçlı bir kasa toplayıcısıdır; Convex ise vote-escrow sistemlerinde uzmanlaşmıştır ve Aura Finance aynı tasarımı esas olarak Balancer ile veBAL üzerinde uygular. Convex'i ayıran şey, yalnızca getiriyi değil yönetişim ağırlığını da bir araya toplamasıdır.

Convex Finance Kullanım Alanları

• CRV kilitlemeden Curve üzerinde artırılmış CRV oranıyla likidite sağlamak
• Likit ve transfer edilebilir bir pozisyon korumak için cvxCRV aracılığıyla CRV stake etmek
• Curve gauge emisyonlarını belirli bir havuza yönlendirmek üzere CVX'i vote-lock ile kilitlemek

Convex Finance Nasıl Güvence Altına Alınır?

Platform sözleşmeleri Nisan 2021'de MixBytes tarafından denetlendi; sonrasında Frax entegrasyonunu, yan zincir dağıtımını ve staking wrapper'ını kapsayan PeckShield denetimleri, Ocak 2023'te Nomoi ve Nisan 2023'te ChainSecurity denetimleri yapıldı. 5'te 3 imzalı multisig, ücretleri koda gömülü aralıklar içinde ayarlayabilir ve mevduatları duraklatabilir; dokümantasyon, bu multisig'in kullanıcı mevduatlarına doğrudan erişimi olmadığını belirtir.

Riskler ve Dikkat Edilmesi Gerekenler

Convex doğrudan Curve ve Frax üzerinde durur; dolayısıyla kendi akıllı sözleşme riskinin yanı sıra bu protokollerin taşıdığı her riski de devralır. cvxCRV dönüşümü kalıcıdır, tek çıkış yolu ikincil piyasadır ve cvxCRV, CRV'nin altında işlem görebilir. Vote-lock, erken çıkış imkânı olmayan on altı haftalık bir likidite kaybı taahhüdüdür ve kilidi açılmış ancak atıl bırakılmış tokenlar bir ödül karşılığında kilit mekanizmasından çıkarılabilir.

Convex Finance Neden Önemli?

Curve oy gücünün büyük bir bölümü Convex üzerinden aracılanmaktadır; bu da Convex yönetişimini, stablecoin ve likit staking likiditesinin DeFi genelinde nasıl dağıtıldığının fiilen bir parçası hâline getirir.

Convex Finance (CVX) Nereden Alınır?

CVX; Binance, Coinbase Exchange, Kraken, OKX, KuCoin, HTX ve MEXC dâhil olmak üzere büyük merkezî borsalarda listelenmiştir; zincir üstünde ise en derin işlem yerleri Curve'ün kendisi ve Ethereum üzerindeki Uniswap v3'tür.

Satın Aldıktan Sonra Saklama Seçenekleri

CVX yalnızca Ethereum üzerinde dağıtılmış bir ERC-20'dir; bu nedenle EVM uyumlu her cüzdan onu tutabilir. Kayda değer bakiyeler için donanım cüzdanı, ortak varlıklar için ise Safe gibi bir multisig önerilir.

İlgili Kripto Paralar

• Curve DAO Token (CRV)
• Aura Finance (AURA)
• yearn.finance (YFI)
• Balancer (BAL)
• Pendle (PENDLE)