DeepBook Protocol

Sobre DeepBook Protocol (DEEP)

O que é DeepBook Protocol (DEEP)?

DeepBook é o livro de ofertas central de limite (central limit order book) nativo da blockchain Sui. Em vez de precificar negociações com uma curva de criador de mercado automatizado, ele mantém ofertas de compra e venda reais e as casa onchain, da mesma forma que o livro de ofertas de uma bolsa faz, com a liquidação acontecendo dentro de uma única transação Sui.

O ponto estrutural é que o DeepBook não é um aplicativo que compete por liquidez com outros aplicativos da Sui. É infraestrutura compartilhada próxima à camada base, de modo que carteiras, agregadores, plataformas de perpétuos e mercados de empréstimo roteiam todos para o mesmo livro, e cada integração aprofunda essa mesma liquidez em vez de fragmentá-la.

DEEP é o token do protocolo. Ele é usado para pagar taxas de negociação com desconto, para desbloquear incentivos de maker e taker por meio de staking, e para governar os parâmetros de taxa de pools individuais.

Esta página descreve o protocolo DeepBook na Sui. Vários projetos não relacionados usam nomes semelhantes ou o mesmo ticker, então verifique o tipo de coin antes de negociar ou transferir.

Fontes oficiais:

• DeepBook
• Documentação do DeepBook
• Código-fonte do DeepBook

Quem fundou o DeepBook? (História)

O DeepBook foi incubado pela Mysten Labs, empresa fundada em 2021 por engenheiros do projeto Novi e Diem do Facebook que também construíram a Sui, junto com a Sui Foundation. Ele foi lançado na mainnet da Sui em 12 de julho de 2023 como um livro de ofertas de código aberto e sem permissão que qualquer protocolo Sui podia chamar.

A primeira versão comprovou o design, mas era limitada. Em 2024, o protocolo foi reconstruído do zero como DeepBook V3, lançado em 14 de outubro de 2024 junto com o token DEEP, introduzindo o modelo de taxas baseado em token, governança em nível de pool, incentivos de staking e criação de pools sem permissão.

O desenvolvimento desde então ampliou o conjunto de primitivas em vez de substituí-lo. O DeepBook Margin, que traz alavancagem para o mesmo livro compartilhado, foi lançado na mainnet em janeiro de 2026 com pools de empréstimo isolados e liquidação onchain. Uma primitiva de previsão chamada Predict, oferecendo mercados binários com strikes contínuos, foi desenvolvida na testnet. Confirme a disponibilidade atual na documentação, já que essa parte do stack ainda está em expansão.

Como o DeepBook funciona

1. Os pools contêm o livro Cada par de negociação vive em um objeto Pool compartilhado que contém os lados de compra e venda. Ordens limitadas ficam no livro; ordens a mercado o varrem. Uma única oferta de compra grande pode ser preenchida a partir de várias ofertas de venda em aberto em uma transação.

2. O BalanceManager guarda os fundos do trader Contas que colocam ordens em aberto depositam em um BalanceManager, um objeto compartilhado que rastreia saldos e permite que uma conta negocie em muitos pools. Pontos de entrada de swap simples contornam isso e aceitam coins diretamente, o que permite que roteadores e agregadores se integrem sem antes criar um objeto de conta.

3. As taxas são pagas em DEEP ou no ativo de entrada Os traders podem pagar taxas em DEEP ou no token que estão negociando. Pagar em DEEP é documentado como consideravelmente mais barato, o que constitui o mecanismo central de demanda do token.

4. O staking define o seu nível de taxa Fazer staking de DEEP contra um pool desbloqueia descontos para taker e devoluções para maker. As taxas de taker documentadas caem para frações muito baixas de um dígito de um ponto-base em pares estáveis e para pontos-base baixos de um dígito em pares voláteis, com as devoluções de maker escalando conforme o volume contribuído.

5. A governança é por pool Os stakers de um pool votam nos parâmetros de taxa desse pool dentro de limites definidos pelo protocolo, de modo que um livro de stablecoins e um livro de cauda longa podem ser ajustados de forma diferente sem uma votação global.

Principais componentes do ecossistema

• O livro de ofertas à vista, a primitiva base pela qual tudo o mais é roteado
• DeepBook Margin, negociação alavancada isolada que utiliza a mesma liquidez, com liquidação onchain
• Predict, uma primitiva de opções binárias liquidada onchain
• O PoolRegistry, que rastreia os pools disponíveis e permite a criação de pools sem permissão
• Empréstimos relâmpago (flash loans), permitindo que um protocolo tome emprestado e devolva dentro de uma transação
• Pacotes Move e um SDK em TypeScript para integradores
• Plataformas a jusante que roteiam para o livro, incluindo DEXs da Sui, agregadores e frontends de margem

Utilidade do token DEEP

DEEP é um tipo de coin da Sui em 0xdeeb7a4662eec9f2f3def03fb937a663dddaa2e215b8078a284d026b7946c270::deep::DEEP, com seis casas decimais, com emissão limitada a 10 bilhões de tokens.

Seus papéis documentados são:

• Pagar taxas de negociação, a uma taxa menor do que pagando no ativo de entrada
• Fazer staking em um pool para desbloquear descontos de taxa de taker e devoluções de maker
• Votar nos parâmetros de taxa em nível de pool
• Captura de taxas, já que uma parte das taxas cobradas em DEEP é permanentemente queimada

A alocação de lançamento foi publicada como aproximadamente 61.6 por cento para crescimento de comunidade e ecossistema, 10.9 por cento para investidores, 10 por cento para o airdrop inicial, 10 por cento para a Mysten Labs e 7.5 por cento para colaboradores iniciais, com o restante sendo liberado gradualmente ao longo de vários anos. O airdrop inicial foi distribuído por meio de NFTs de resgate soulbound para os primeiros usuários da Sui antes de o token entrar em operação.

O que torna o DeepBook único?

Livros de ofertas onchain são difíceis porque precisam de atualizações de estado baratas e rápidas, e a maioria das chains não consegue suportar um sem empurrar o casamento de ordens para fora da chain, para um sequenciador. O DeepBook existe porque o modelo de objetos da Sui permite que ordens sejam gerenciadas como estado compartilhado com execução paralela, e porque as taxas são baixas o suficiente para que cotar e cancelar seja economicamente viável.

A segunda propriedade incomum é que a liquidez aqui é um bem público. Como o DeepBook é infraestrutura de camada base em vez de uma plataforma concorrente, um novo protocolo Sui se conecta ao livro existente em vez de inicializar o seu próprio, e seu fluxo torna o livro melhor para o próximo integrador.

Em que o DeepBook difere de chains semelhantes

Comparado com AMMs de produto constante, o DeepBook oferece ordens limitadas reais, spreads mais estreitos para criadores de mercado profissionais, e nenhuma perda impermanente forçada para provedores de liquidez, ao custo de exigir cotação ativa em vez de depósitos passivos.

Comparado com livros de ofertas de appchain como o dYdX, que operam sua própria chain e seu próprio conjunto de validadores, o DeepBook roda dentro de uma Layer 1 de propósito geral e compartilha sua segurança e componibilidade, de modo que qualquer outro contrato Sui pode chamá-lo de forma atômica.

Comparado com livros de ofertas que mantêm o casamento de ordens fora da chain e liquidam onchain, o DeepBook mantém o próprio casamento de ordens onchain, o que é mais lento em termos de latência absoluta, mas remove o sequenciador de confiança.

Casos de uso do DeepBook

• Negociação à vista com ordens limitadas e execução previsível
• Liquidez de backend para carteiras, frontends de DEX e agregadores
• Formação de mercado em pares da Sui com devoluções de maker
• Negociação alavancada por meio do DeepBook Margin
• Arbitragem, liquidações e estratégias de empréstimo relâmpago que precisam de execução atômica em uma transação

Como o DeepBook é protegido

• O conjunto de validadores de prova de participação da Sui e seu consenso protegem a ordenação e a liquidação
• A linguagem Move reduz, por construção, certas classes de bugs no manuseio de ativos
• A base de código é aberta e foi auditada, com relatórios publicados no repositório
• Um programa de recompensa por bugs roda por meio do programa de protocolo da Sui na HackenProof
• O Margin adiciona sua própria superfície de risco: correção dos oráculos, tempestividade da liquidação e solvência dos pools de empréstimo

Riscos e considerações

• Risco de contrato inteligente. A lógica de livro de ofertas, margem e liquidação é complexa, e as auditorias reduzem, mas não eliminam o risco.
• Concentração de liquidez. A profundidade do livro varia muito por par, e livros rasos produzem execuções ruins.
• Dependência da chain. A disponibilidade e o desempenho do DeepBook estão ligados à própria Sui.
• Risco de alavancagem. Posições de margem podem ser liquidadas rapidamente durante a volatilidade, e pools isolados limitam o contágio, mas não eliminam a perda.
• Cronograma de oferta do token. Uma grande parte do DEEP foi reservada para o crescimento do ecossistema e continua sendo liberada.
• Dependência do modelo de taxas. A demanda por DEEP está intimamente ligada à atividade de negociação, então ela cai com o volume tanto quanto sobe com ele.
• Concorrência. Outras DEXs da Sui e plataformas entre chains competem pelo mesmo fluxo.

Por que o DeepBook importa

O DeepBook é um dos testes mais claros de se um livro de ofertas totalmente onchain pode ser competitivo, e não apenas possível. Se a liquidez compartilhada de camada base funcionar, isso muda a forma como novos protocolos são lançados: eles herdam profundidade em vez de pagar para alugá-la. Isso faz do DeepBook um indicador razoável da saúde da negociação onchain na Sui como um todo.

Onde comprar DeepBook (DEEP)?

DEEP é negociado em exchanges centralizadas e em exchanges descentralizadas baseadas na Sui, incluindo o próprio DeepBook. Pares e disponibilidade variam conforme a plataforma e a jurisdição.

Principais exchanges centralizadas (CEX)

DEEP tem estado comumente disponível em plataformas como:

• Binance
• OKX
• Bybit
• KuCoin
• Gate

Verifique as listagens atuais na exchange antes de negociar.

Opções de armazenamento após a compra

• Armazenamento custodial em uma exchange
• Autocustódia em uma carteira compatível com Sui, como Slush ou Suiet
• Armazenamento em hardware wallet por meio de uma carteira Sui compatível

DEEP é um tipo de coin nativo da Sui, não um ERC-20. Não o envie para um endereço da Ethereum. Você pode verificar saldos e transferências no SuiScan ou no SuiVision.

Moedas relacionadas

Compare o DEEP com tokens relacionados de ecossistema e de protocolos de negociação na Coinrithm:

• Sui (SUI)
• Cetus Protocol (CETUS)
• Jupiter (JUP)
• dYdX (DYDX)
• Uniswap (UNI)