Centrifuge

Over Centrifuge (CFG)

Wat is Centrifuge (CFG)?

Centrifuge is een open protocol voor het tokeniseren en beheren van financiële producten onchain, gebouwd voor vermogensbeheerders en fintechs die compliant getokeniseerde fondsen willen zonder hun eigen infrastructuur te bouwen. Het regelt uitgifte, intrinsieke-waardeboekhouding (NAV), investeerdersrechten en multichain-distributie via een onveranderlijke kern plus modulaire extensies. CFG is de ecosysteem-token, nu een ERC-20 op Ethereum na de migratie van het protocol vanaf de oorspronkelijke Centrifuge Chain. Documentatie meldt tot nu toe meer dan 2 miljard dollar aan getokeniseerde reële activa (real-world assets).

Officiële bronnen:

• https://centrifuge.io/
• https://docs.centrifuge.io/
• https://gov.centrifuge.io/
• https://github.com/centrifuge/

Wie heeft Centrifuge opgericht? (Geschiedenis)

Centrifuge werd in 2017 opgericht door Lucas Vogelsang, Martin Quensel, Maex Ament en Philip Stehlik, wier eerdere werk onder meer Taulia omvatte, het supply chain finance-bedrijf dat later door SAP werd overgenomen. Het eerste product was Tinlake, waar originators getokeniseerde activa bundelden in junior- en senior-tranches. Voorstel CP141 verplaatste het protocol later naar een native EVM-omgeving, en CP149 consolideerde legacy CFG en Wrapped CFG tot één Ethereum ERC-20 in een verhouding van 1:1. Die migratie is inmiddels afgesloten.

Hoe Centrifuge werkt

Het protocol gebruikt een hub-and-spoke-architectuur. Elke pool kiest één hub-chain als controle- en boekhoudlaag, die investeringsverzoeken verwerkt, prijsstelling en NAV berekent en een dubbel boekhoudsysteem van de posities bijhoudt. Spoke-chains vormen de distributielaag waar aandelentokens worden uitgegeven en ingekocht, waarbij cross-chain beweging via burn-and-mint wordt afgehandeld. Vaults volgen standaarden: ERC-4626, ERC-7540 voor de asynchrone stromen die gereguleerde fondsen nodig hebben, en ERC-7575 voor multi-asset vaults.

Belangrijke ecosysteemcomponenten

• Centrifuge Hub, de controlechain per pool voor boekhouding, prijsstelling, orders en NAV.
• Centrifuge Spoke-deployments, per-chain balansen voor uitgifte en inkoop.
• Transfer hooks die compliance coderen, zodat een pool toegestaan of vrij verhandelbaar kan zijn.
• De Management-app, SDK en API om een product te beheren zonder contracten te schrijven.

CFG-tokenutiliteit

CFG draagt governance- en waardeaccumulatierechten over het protocol. Onder voorstel CP171, goedgekeurd in november 2025, werd actieve DAO-governance gepauzeerd en de uitvoering verplaatst naar de Centrifuge Network Foundation, met het gedocumenteerde standpunt dat de DAO dit later weer kan overnemen. CFG heeft een gedocumenteerd jaarlijks inflatiepercentage van 3%, dat toevalt aan de treasury in plaats van aan stakers, en geen supplylimiet. De staking- en fee-rollen die het speelde op de afgeschafte Centrifuge Chain gaan niet mee over.

Wat maakt Centrifuge uniek?

Centrifuge bouwde de boekhoudlaag, niet alleen de token-wrapper. De meeste platforms slaan een aandelentoken en houden de boeken offchain bij; Centrifuge houdt dubbele boekhouding en een positieregister bij in contracten op de hub-chain en synchroniseert die status tussen chains. Documentatie noemt ook Apollo, Janus Henderson en S&P Dow Jones Indices onder de instellingen die het gebruiken.

Hoe Centrifuge verschilt van vergelijkbare projecten

Vergeleken met private-credit-protocollen zoals Maple, Goldfinch en Clearpool is Centrifuge neutrale infrastructuur in plaats van een kredietverstrekker: het verstrekt geen leningen en stelt geen kredietvoorwaarden vast, dat doen de beheerders, en Centrifuge levert de rails, vault-standaarden en boekhouding. Vergeleken met Ondo, dat zijn eigen merkfondsen uitgeeft, lijkt het meer op een white-label platform. Vergeleken met een RWA-chain zoals Plume wordt het uitgerold op bestaande EVM-netwerken.

Gebruiksmogelijkheden van Centrifuge

• Vermogensbeheerders die een getokeniseerd fonds lanceren met kant-en-klare onboarding, NAV en rapportage.
• Fintechs die een rendementdragend product over meerdere chains verspreiden vanuit één controlepunt.
• DeFi-protocollen die getokeniseerde fondsaandelen als onderpand gebruiken via standaard vaults.
• Curators die onchain allocatiestrategieën uitvoeren binnen vooraf goedgekeurde workflows.

Hoe Centrifuge is beveiligd

Het ontwerp scheidt een onveranderlijke kern van modulaire extensies, zodat de onderdelen die waarde bevatten zelden veranderen terwijl aanpassing aan de randen plaatsvindt. Documentatie meldt tot nu toe 24 beveiligingsbeoordelingen. Cross-chain messaging gebruikt adapters per pool in plaats van één hardcoded brug, zodat een uitgever een passend beveiligingsmodel kan kiezen.

Risico's en overwegingen

Real-world-asset-protocollen dragen krediet- en juridisch risico dat afwezig is bij zuiver onchain lenen: als een lener of fonds slecht presteert, hangt herstel af van een offchain juridisch proces, en de NAV is slechts zo goed als de prijsinvoer die een beheerder aanlevert. CP171 concentreert de uitvoering in een foundation-bestuur, wat de directe onchain controle vermindert die CFG-houders eerder hadden, en cross-chain deployments voegen messaging-risico toe.

Waarom Centrifuge ertoe doet

Getokeniseerde fondsen zijn alleen nuttig wanneer ze net zo betrouwbaar kunnen worden uitgegeven, geprijsd, gedistribueerd en ingekocht als hun offchain equivalenten. Centrifuge is een van de langstlopende pogingen om die hele stack te bouwen in plaats van één enkel product.

Waar kun je Centrifuge (CFG) kopen?

CFG wordt verhandeld op diverse gecentraliseerde exchanges en, als ERC-20, op decentrale exchanges zoals Uniswap. Omdat de migratie is afgesloten en legacy CFG en WCFG niet langer kunnen worden omgewisseld, koop alleen het huidige Ethereum-native contract, geverifieerd aan de hand van de documentatie.

Opslagmogelijkheden na aankoop

CFG is een standaard ERC-20, dus elke Ethereum-compatibele wallet kan het bewaren, inclusief hardware wallets zoals Ledger en Trezor, de verstandige standaardkeuze voor posities die lang worden aangehouden. Investeren in Centrifuge-pools is een aparte actie, gedaan via de app op app.centrifuge.io.

Gerelateerde coins

• Ondo (ONDO)
• Maple Finance (SYRUP)
• Goldfinch (GFI)
• Plume (PLUME)
• Clearpool (CPOOL)