Veno Finance

Informazioni su Veno Finance (VNO)

Cos'è Veno Finance?

Veno Finance è un protocollo di liquid staking su Cronos e zkSync Era. VNO è il suo token nativo. Quando gli utenti fanno staking di CRO, ATOM, TIA o ETH tramite Veno, ricevono un token ricevuta che genera rendimento (LCRO, LATOM, LTIA o LETH) e che possono usare nella DeFi mentre continua a guadagnare ricompense di staking. VNO è il token di incentivo e di condivisione dei ricavi: i detentori lo bloccano per ottenere una quota della commissione di staking del protocollo e delle nuove emissioni di VNO.

Questo conta soprattutto per i detentori di CRO. Secondo la documentazione di Veno, l'unstaking di CRO sulla catena Cronos PoS richiede 28 giorni, e i delegatori devono scegliere e monitorare i validatori da soli. La proposta di Veno è che gli utenti affidino questo lavoro al protocollo, ricevano un token liquido e mantengano la possibilità di scambiarlo o usarlo come collaterale.

Chi ha fondato Veno Finance? (Storia)

La documentazione di Veno descrive il team come gestore di una propria infrastruttura di nodi, ma non nomina fondatori né dirigenti. Pubblica però una pagina dei wallet del team e un'informativa sui rischi.

Tappe documentate:

• I contratti di liquid staking sono stati sottoposti ad audit da SlowMist a novembre 2022, e lo strategy vault ad agosto 2023.
• Il protocollo si è esteso da Cronos a zkSync Era, aggiungendo lo staking di ETH tramite il pool di staking di Kiln.
• Quando Cronos zkEVM è stata lanciata, ad agosto 2024, Veno ha iniziato a gestire i token zkCRO, vETH e vUSD usati su quella rete, il che le ha garantito ricavi aggiuntivi.
• Veno ha poi introdotto un programma di buyback e burn di VNO finanziato da una parte di quella commissione.

La documentazione include anche una guida per fare staking di CRO con Veno dal wallet Crypto.com Onchain.

Come funziona Veno Finance

1. Staking Un utente deposita CRO, ATOM o TIA su Cronos, oppure ETH su zkSync Era, e riceve LCRO, LATOM, LTIA o LETH al tasso di cambio interno del protocollo.

2. Delega Veno delega gli asset sottostanti. I CRO vengono trasferiti tramite bridge su Cronos PoS e messi in staking presso i validatori di Veno. ATOM e TIA vanno a un insieme pubblicato di validatori di terze parti, e gli ETH vengono trasferiti tramite bridge su Ethereum e messi in staking tramite Kiln.

3. Capitalizzazione Le ricompense vengono rimesse in staking automaticamente, quindi ogni token liquido diventa riscattabile per una quantità maggiore dell'asset sottostante nel tempo. Il saldo di token non cambia, cambia solo il tasso di cambio.

4. Unstaking Bruciare il token liquido avvia un prelievo. Per i CRO l'attesa è fino a 32 giorni (il periodo di unbonding di 28 giorni della catena più lotti ogni 4 giorni). Per gli ETH è di solito fino a circa 7 giorni. Durante l'attesa l'utente detiene un NFT che rappresenta il credito, e questo NFT può essere trasferito o venduto.

Componenti chiave dell'ecosistema

• Token di liquid staking: LCRO, LATOM e LTIA su Cronos, e LETH su zkSync Era.
• Reservoir: bloccate VNO per 3, 12, 48 o 96 mesi per guadagnare ricompense in CRO, ATOM o ETH dalla commissione del protocollo. Funge anche da modulo assicurativo contro lo slashing.
• Fountain: bloccate VNO per gli stessi periodi per guadagnare più emissioni di VNO.
• Veno Garden: fa farming di ricompense VNO su protocolli partner, tra cui Ferro, VVS Finance e Tectonic su Cronos e SyncSwap su zkSync Era. Il rendimento può essere aumentato bloccando VNO ("annaffiatura") e mettendo in staking NFT dei partner come "aiutanti".
• NFT di unstaking: crediti negoziabili su asset in attesa di prelievo.

Utilità del token VNO

Secondo la pagina della tokenomics, VNO ha un'offerta totale di 2.000.000.000: 1.700.000.000 su Cronos e 300.000.000 su zkSync Era, ciascuna con il proprio grafico di allocazione.

VNO è usato per:

• Condivisione dei ricavi tramite il Reservoir. Su Cronos, Veno punta a girare il 50% delle ricompense dei validatori (in CRO) a chi blocca nel Reservoir. Su zkSync Era gira il 50% della commissione in ETH.
• Emissioni tramite il Fountain. I moltiplicatori di blocco sono 3x, 12x, 48x e 96x per i vault da 3, 12, 48 e 96 mesi. L'uscita anticipata costa una penale del 60%, 70%, 80% o 90% dei VNO prelevati. Metà di quella penale va a chi resta bloccato e metà alla tesoreria.
• Potenziamento delle ricompense di farming del Garden.
• Assorbimento delle perdite da slashing. Chi blocca nel Reservoir si assume il rischio di coprire gli utenti se un validatore subisce slashing.

Il protocollo applica una commissione del 10% sulle ricompense di staking su Cronos (include la commissione del validatore) e una commissione di prelievo dello 0.2% sull'unstaking. Su zkSync Era la commissione è il 12% delle ricompense di staking, divisa in parti uguali tra il Reservoir e Kiln. Con il programma di buyback, una parte della commissione di vUSD, vETH, LETH e LTIA viene usata per acquistare VNO su exchange decentralizzati circa una volta a trimestre, e i VNO acquistati vengono bruciati.

Cosa rende unico Veno Finance?

Veno è costruito attorno all'ecosistema Cronos, che pochi fornitori di liquid staking servono direttamente, e gestisce validatori CRO propri invece di affidarsi solo a terzi. Il suo Reservoir unisce condivisione dei ricavi e assicurazione: durante un evento di slashing, che la documentazione chiama "Drought Event", i ricavi del Reservoir vengono sospesi e reindirizzati per rimborsare i detentori di LCRO o LATOM interessati finché le perdite non sono coperte. L'NFT di unstaking negoziabile è un'altra caratteristica che manca alla maggior parte dei protocolli di liquid staking.

In che modo Veno Finance si differenzia da catene simili

Veno è un protocollo che gira su catene esistenti, non una catena a sé. Tra i progetti di liquid staking:

• Lido DAO e Rocket Pool si concentrano su Ethereum e gestiscono propri insiemi di operatori di nodi. Il prodotto ETH di Veno usa Kiln, e il suo mercato principale è CRO.
• Jito serve lo staking su Solana, e Stader copre diverse catene. Il focus di Veno è più ristretto: Cronos più zkSync Era.
• Veno paga ai detentori del proprio token una parte dei ricavi del protocollo nell'asset sottostante messo in staking (CRO o ETH), e non solo nel proprio token.

Casi d'uso di Veno Finance

• Guadagnare il rendimento di staking di CRO, ATOM, TIA o ETH mantenendo un token liquido.
• Usare LCRO e altri token liquidi come collaterale o liquidità su piattaforme DeFi di Cronos come Tectonic, Ferro e VVS Finance.
• Bloccare VNO per guadagnare una quota della commissione del protocollo pagata in CRO o ETH.
• Vendere un NFT di unstaking per uscire prima invece di attendere la fine del periodo di unbonding.

Come è protetto Veno Finance

I contratti di staking e lo strategy vault sono stati sottoposti ad audit da SlowMist (novembre 2022 e agosto 2023). I CRO sono delegati ai validatori di Veno. ATOM e TIA sono delegati a validatori noti come Allnodes, Stakin e P2P.ORG, e gli ETH sono messi in staking tramite il pool di Kiln su Ethereum. Le perdite da slashing dovrebbero essere coperte prima con i ricavi della tesoreria e poi con le future ricompense del Reservoir. Gli indirizzi dei contratti sono elencati nella documentazione, e il contratto VNO su Cronos può essere verificato sull'explorer di Cronos.

Rischi e considerazioni

• Rischio di slashing e di validatori: la documentazione osserva che un errore di doppia firma su Cronos PoS può far subire slashing al 5% dello stake delegato a quel nodo.
• Rischio di bridge e operatori: CRO ed ETH vengono trasferiti tramite bridge tra catene, e lo staking di ETH dipende da Kiln.
• Sconto del token liquido: LCRO e token simili possono scambiare sotto il loro valore di riscatto quando la liquidità è scarsa.
• Blocchi lunghi: i blocchi del Fountain durano fino a 96 mesi, e l'uscita anticipata costa dal 60% al 90% dei VNO prelevati.
• Concentrazione dell'ecosistema: la domanda per il prodotto dipende fortemente dall'attività dell'ecosistema Cronos.
• Trasparenza del team: la documentazione non nomina il team. Presenta il protocollo "così com'è", e gli utenti si assumono i rischi in prima persona.

Perché Veno Finance è importante

Veno è uno dei principali modi per fare staking di CRO senza rinunciare alla liquidità, e i suoi token sostengono zkCRO, vETH e vUSD su Cronos zkEVM. Per i detentori di CRO, trasforma un asset con 28 giorni di unbonding in uno negoziabile. Per i detentori di VNO, offre una condivisione dei ricavi pagata nell'asset in staking, con la responsabilità aggiuntiva di fungere da pool assicurativo del protocollo.

Dove si può acquistare Veno Finance?

VNO esiste su Cronos (0xdb7d0a1ec37de1de924f8e8adac6ed338d4404e9) e su zkSync Era (0xe75a17b4f5c4f844688d5670b684515d7c785e63). Secondo la documentazione del Garden, esistono pool di liquidità VNO su VVS Finance (Cronos) e SyncSwap (zkSync Era). Potrebbe essere quotato anche su exchange centralizzati. Controllate sempre l'indirizzo del contratto prima di fare trading.

Opzioni di custodia dopo l'acquisto

VNO è un token standard sulle catene compatibili con EVM, quindi potete custodirlo in qualsiasi wallet che supporti Cronos o zkSync Era, come MetaMask con la rete giusta aggiunta o il wallet Crypto.com Onchain. Se bloccate VNO nel Reservoir o nel Fountain, resta nei contratti di Veno fino alla fine del blocco, quindi tenete al sicuro il wallet che controlla quella posizione.

Criptovalute correlate

• Cronos
• Lido DAO
• Rocket Pool
• Stader
• Jito