Propbase

Informazioni su Propbase (PROPS)

Che cos'è Propbase?

Propbase è un marketplace immobiliare tokenizzato che permette di acquistare quote frazionate di immobili che generano reddito, a partire da 100 $ secondo il suo sito web, e di ricevere una quota del rendimento da affitto. È costruito sulla blockchain Aptos e PROPS è il token di utilità della piattaforma, usato per commissioni, governance e vantaggi di abbonamento. È rilevante perché cerca di trasformare l'immobiliare, una delle classi di asset meno liquide, in piccole unità on-chain che si possono comprare, detenere e rivendere senza la burocrazia e i tagli minimi di un'operazione immobiliare tradizionale.

Le sue offerte pubbliche sono concentrate nel Sud-Est asiatico. Il sito presenta immobili come Wyndham Garden Residences e CASSIA Banyan Tree Rama 9, precisando che ciascun immobile è detenuto in una LLC registrata negli Stati Uniti.

Chi ha fondato Propbase? (Storia)

La pagina About di Propbase indica Kevin Goos come fondatore e CEO, con Hudson Leung e Jesse Gage come direttori esecutivi. L'azienda dichiara che il suo team fondatore ha trascorso circa un decennio a costruire marketplace immobiliari online e che Propbase è nata dalla sua stessa frustrazione per quanto fosse lento e inaccessibile investire nel settore immobiliare. Il sito non fornisce una data di fondazione di Propbase né rivela chi la sostiene. Pubblica un whitepaper di 33 pagine, un lite paper e una roadmap tecnica che arriva fino al 2026 sulla sua pagina del white paper.

Come funziona Propbase

La pagina "How it works" descrive un flusso in cinque passaggi:

1. Selezione e due diligence Propbase afferma che ogni immobile in elenco passa attraverso un'ampia procedura di due diligence prima di comparire sulla piattaforma.

2. Involucro legale L'asset viene collocato in una LLC con la documentazione di supporto, verificata da una terza parte. Propbase dichiara che gli investitori ottengono "vera proprietà, non solo esposizione al prezzo" attraverso questa struttura.

3. Tokenizzazione Raggiunto l'obiettivo di raccolta di un immobile, le quote tokenizzate che ne rappresentano il valore sottostante vengono distribuite ai partecipanti.

4. Reddito Gli immobili che generano reddito sono sostenuti da rendimenti da locazione garantiti, offerti da società di gestione immobiliare per un periodo di tempo fisso, e il rendimento da affitto va ai detentori dei token.

5. Negoziazione secondaria Dopo la chiusura della vendita iniziale, i detentori possono negoziare le proprie quote su un marketplace peer-to-peer con order book, e le transazioni vengono registrate in un registro dei titoli pubblico on-chain.

L'app rivolta agli investitori si chiama Propbase Nexus.

Componenti chiave dell'ecosistema

• Propbase Nexus: l'app del marketplace per sfogliare, acquistare e negoziare token immobiliari.
• Staking di PROPS: un'app di staking ufficiale per guadagnare con PROPS e sbloccare i livelli di abbonamento.
• Marketplace P2P: negoziazione con order book delle quote degli immobili dopo la vendita primaria.
• Registro dei titoli: un registro on-chain delle transazioni e dei documenti degli immobili.
• Token multi-chain: PROPS è emesso su Aptos, con versioni su Base ed Ethereum.

Utilità del token PROPS

Secondo la pagina sull'utilità del token:

• Governance: i detentori possono votare le decisioni sulla piattaforma e sul suo ecosistema.
• Commissioni della piattaforma: PROPS può essere usato per pagare le commissioni su tutta la piattaforma.
• Abbonamento: mettere in staking PROPS sblocca abbonamenti con accesso anticipato alla whitelist dei nuovi immobili, sconti sulle commissioni e offerte esclusive.
• Ricompense: un'allocazione del 35% per le ricompense è usata per incentivare la partecipazione alla piattaforma.
• Altri usi: pool di liquidità, pagamenti on-ramp e off-ramp e regolamento di smart contract su Aptos.

Offerta e allocazione

La pagina ufficiale della tokenomics indica un'offerta totale di 1.2 miliardi di PROPS, suddivisa tra il 75% alla community e il 25% ai contributori principali e agli stakeholder:

• Ricompense: 35% (420M)
• IDO: 20% (240M)
• Azienda/team: 12% (144M)
• Liquidità: 10% (120M)
• Marketing: 10% (120M)
• Advisor: 5% (60M)
• Seed: 5% (60M)
• Fondazione: 3% (36M)

Le allocazioni per ricompense, marketing e seed maturano in modo lineare in 8 anni con distribuzioni mensili; la liquidità in 4 anni; i token dell'IDO vengono rilasciati al 25% al token generation event e poi, dopo un cliff di un mese, il restante 75% viene sbloccato ogni giorno per 30 giorni.

Cosa rende unico Propbase?

Molti progetti di asset del mondo reale puntano a prodotti istituzionali come i titoli del Tesoro o il credito privato. Propbase si rivolge invece all'investimento immobiliare retail, con un basso punto d'ingresso, reddito da affitto e un mercato secondario con order book. Abbina inoltre immobili del Sud-Est asiatico a una struttura di proprietà tramite una LLC statunitense, e ha scelto Aptos, una Layer 1 basata su Move, come chain d'origine anziché Ethereum.

In cosa Propbase si differenzia da chain simili

• Rispetto a Propy: anche Propy è un progetto immobiliare, ma il suo accento è sulle transazioni immobiliari, mentre Propbase si concentra sull'investimento frazionato in immobili in affitto.
• Rispetto a Realio Network: entrambi rientrano nella categoria dell'immobiliare tokenizzato; Propbase è un unico marketplace per i consumatori con le proprie offerte selezionate, costruito su Aptos.
• Rispetto a Ondo e Plume: sono piattaforme di asset del mondo reale più ampie. Propbase è più circoscritta, incentrata sugli immobili.

Casi d'uso di Propbase

• Acquistare una quota frazionata di un immobile in affitto con una piccola somma di capitale.
• Ricevere una quota del reddito da affitto.
• Rivendere quote di immobili ad altri utenti sul marketplace P2P.
• Mettere in staking PROPS per sconti sulle commissioni e accesso anticipato alle nuove offerte.

Come è protetto Propbase

Ci sono due livelli di sicurezza. On-chain, i saldi e i trasferimenti dei token si basano sulla blockchain Aptos e sugli smart contract di Propbase; il contratto della moneta PROPS è pubblicato su GitHub. Off-chain, gli investitori si affidano alla struttura LLC, alla verifica da parte di terzi della documentazione di ogni immobile e ai gestori immobiliari che forniscono le garanzie di locazione. Il token on-chain rappresenta valore solo se l'involucro legale e l'operatore si comportano come descritto.

Rischi e considerazioni

• Rischio legale e di giurisdizione: l'immobile si trova in un paese e la LLC proprietaria in un altro, quindi far valere i propri diritti può essere complesso. Leggi i termini prima di investire.
• Dipendenza dall'operatore: due diligence, gestione degli immobili e pagamenti dipendono da Propbase e dai suoi partner.
• Limiti della garanzia: le garanzie di locazione durano solo per un periodo fisso; dopo di esso il reddito dipende dalla resa effettiva degli affitti.
• Liquidità: la negoziazione secondaria dipende dalla presenza di acquirenti sul marketplace P2P.
• Sblocchi dei token: i lunghi piani di vesting (fino a 8 anni) fanno sì che nuovi PROPS entrino in circolazione nel tempo.
• Idoneità: l'accesso alle offerte immobiliari può essere limitato da regole su residenza e conformità.

Perché Propbase è importante

Propbase è un banco di prova pratico per la tokenizzazione immobiliare retail al di fuori di Stati Uniti ed Europa. Se le unità frazionate di immobili che generano reddito possono essere scambiate senza attriti on-chain, si amplia l'accesso a una classe di asset che normalmente richiede somme elevate e pratiche burocratiche lente.

Dove si può comprare Propbase?

PROPS è scambiato su exchange centralizzati e su exchange decentralizzati di Aptos, Base ed Ethereum, e la pagina "How to buy" del sito fornisce le istruzioni aggiornate. Verifica l'indirizzo del token prima di fare trading: su Aptos è 0xe50684a338db732d8fb8a3ac71c4b8633878bd0193bca5de2ebc852a83b35099::propbase_coin::PROPS (vedi l'Aptos Explorer), su Base 0xd6aaf4d477999fa50c5a1aa35f708862113a73cc e su Ethereum 0xad05253a381feade280ca50bf875dc8113e8a746.

Opzioni di custodia dopo l'acquisto

• Wallet compatibili con Aptos per la versione nativa su Aptos, che è quella descritta nella tokenomics e usata con le app di Propbase.
• Wallet EVM come MetaMask per le versioni su Base ed Ethereum.
• Hardware wallet tramite un software wallet compatibile per la detenzione a lungo termine.

Monete correlate

• Propy (PRO)
• Realio Network (RIO)
• Ondo (ONDO)
• Plume (PLUME)
• Centrifuge (CFG)