Jupiter

Informazioni su Jupiter (JUP)

Che cos’è Jupiter (JUP)?

Jupiter è un’applicazione di trading decentralizzata costruita su Solana. È nata come aggregatore di DEX che suddivide e instrada uno swap tra i market maker automatizzati di Solana per ottenere un prezzo migliore di quello offerto da una singola sede di negoziazione, ed è poi cresciuta fino a diventare quella che il team definisce una “superapp DeFi”, che comprende trading spot, futures perpetui, prestiti, staking, monitoraggio del portafoglio e mercati di previsione. JUP è il token di governance della DAO di Jupiter. L’applicazione è non custodial, quindi gli utenti operano dal proprio wallet Solana.

Risorse ufficiali:

• Sito web: https://jup.ag/
• Documentazione: https://docs.jup.ag/
• Documentazione per sviluppatori e API: https://developers.jup.ag/
• GitHub: https://github.com/jup-ag
• Token JUP su Solana Explorer: https://explorer.solana.com/address/JUPyiwrYJFskUPiHa7hkeR8VUtAeFoSYbKedZNsDvCN

Chi ha fondato Jupiter? (Storia)

Jupiter è stato lanciato nel 2021, sviluppato da un team guidato da un fondatore che si presenta pubblicamente con lo pseudonimo “Meow”. Ha operato per più di due anni senza un token, aggregando la liquidità di Solana per altre applicazioni e wallet prima di emettere JUP. Il token è stato lanciato il 31 gennaio 2024 con il primo airdrop “Jupuary” destinato agli utenti storici, con ulteriori distribuzioni di gennaio promesse per gli anni successivi. Da allora Jupiter ha assorbito altri prodotti su Solana, tra cui una quota di maggioranza nell’app di trading mobile Moonshot e nel tracker di portafoglio SonarWatch. A gennaio 2025 il team ha bruciato 3 miliardi di JUP dalla propria allocazione, riducendo l’offerta massima da 10 miliardi.

Come funziona Jupiter

Quando un utente richiede uno swap, il motore di routing di Jupiter interroga i pool di liquidità e i libri ordini disponibili su Solana, poi costruisce un percorso che può suddividere l’ordine tra diverse sedi e token intermedi. Il percorso viene restituito come una singola transazione Solana che l’utente firma, e Jupiter non detiene fondi durante il processo. Il suo prodotto di futures perpetui viene comunemente descritto come sostenuto da un pool anziché basato su libro ordini: i fornitori di liquidità depositano in un pool condiviso che assume il lato opposto delle posizioni dei trader e guadagna una quota delle commissioni.

Componenti chiave dell’ecosistema

• Spot: swap aggregati più ordini limite, ricorrenti e a costo medio in dollari
• Perps: futures perpetui on-chain con leva
• Lend e Multiply: vault per fornire e prendere in prestito, e leva in loop costruita su di essi
• Prediction: mercati di previsione on-chain
• Portfolio, Send e Stake: monitoraggio delle posizioni, link di trasferimento e staking di SOL o JUP
• Jupiter Lock: strumenti di vesting e blocco dei token per i team
• Litterbox Trust: l’entità che detiene i JUP riacquistati con i ricavi del protocollo

Utilità del token JUP

JUP governa la DAO di Jupiter. I detentori mettono JUP in staking per ottenere potere di voto e, in cambio di una partecipazione attiva al voto, possono ricevere le Active Staking Rewards. Jupiter si è impegnato a destinare circa metà dei propri ricavi on-chain a riacquisti di JUP sul mercato aperto tramite il Litterbox Trust, e la DAO ha votato di bruciare le tranche accumulate in questo modo.

Cosa rende unico Jupiter?

Jupiter è uno strato di routing predefinito per una larga parte del trading su Solana, incluso il flusso che nasce in altri wallet e applicazioni che integrano la sua API. La maggior parte dei token di DEX rappresenta un singolo pool di liquidità, mentre Jupiter rappresenta lo strato che decide dove la liquidità viene utilizzata.

In cosa Jupiter si differenzia da progetti simili

Rispetto a un aggregatore puro come 1inch Network, Jupiter si è spinto molto più avanti nel possedere prodotti per l’utente finale invece di limitarsi al routing. Rispetto a un AMM come Raydium, Uniswap o PancakeSwap, Jupiter non gestisce principalmente pool spot propri, li utilizza. Rispetto a una sede a libro ordini come Hyperliquid, si costruisce su una blockchain generalista invece di gestirne una propria.

Casi d’uso di Jupiter

I trader usano Jupiter per ottenere un unico prezzo migliore possibile attraverso la liquidità frammentata di Solana. Wallet e sviluppatori integrano le sue API di quotazione e swap così che gli utenti non debbano mai lasciare l’applicazione ospitante. I detentori di più lungo periodo usano ordini limite e ricorrenti, staking e prestiti.

Come è protetto Jupiter

Jupiter eredita la sicurezza di regolamento dal consenso Proof-of-Stake di Solana. I suoi prodotti sono programmi on-chain, quindi i rischi rilevanti sono la correttezza dei programmi, gli input degli oracoli per i prodotti a leva e la costruzione dei percorsi. Poiché l’interfaccia è non custodial, le chiavi restano nel wallet dell’utente e il principale rischio di custodia è firmare una transazione malevola, non che una piattaforma detenga i fondi.

Rischi e considerazioni

Il rischio di smart contract si applica a ogni prodotto gestito da Jupiter, e le superfici a leva e di prestito aggiungono rischio di liquidazione e di oracolo. I riacquisti finanziati dai ricavi dipendono dalla continuità dell’attività di trading, quindi non costituiscono un pavimento garantito. Jupiter è inoltre esposto a Solana stessa, poiché congestione o interruzioni colpiscono tutti i suoi prodotti contemporaneamente.

Perché Jupiter è importante

La sua quota di routing lo rende un indicatore utile della domanda di trading su Solana, e le sue meccaniche di token legate ai ricavi sono spesso citate come modello da altri progetti DeFi.

Dove acquistare Jupiter (JUP)?

JUP è negoziato su molti importanti exchange centralizzati e sugli exchange decentralizzati di Solana, compresa l’interfaccia di Jupiter stessa. La disponibilità varia per giurisdizione e per sede, quindi verifica che l’exchange offra la coppia desiderata.

Opzioni di conservazione dopo l’acquisto

JUP è un token SPL e può essere conservato in qualsiasi wallet compatibile con Solana, come Phantom, Solflare o Backpack. Mettere JUP in staking per la governance richiede un wallet in autocustodia.

Criptovalute correlate

• Raydium (RAY)
• Uniswap (UNI)
• PancakeSwap (CAKE)
• 1inch Network (1INCH)
• Orca (ORCA)