Band Protocol

Informazioni su Band Protocol (BAND)

Cos'è Band Protocol (BAND)?

Band Protocol è una rete di oracoli cross-chain che fornisce dati del mondo reale, principalmente prezzi di asset, agli smart contract su altre blockchain. Gestisce una propria blockchain Cosmos SDK, BandChain, i cui validatori vengono pagati per recuperare, aggregare e pubblicare quei dati, per poi inviarli alle chain di destinazione in una forma che tali chain possono verificare.

Il motivo per cui questo lavoro viene svolto su una chain separata è la separazione dei compiti. Osservare continuamente i prezzi e reagire ai loro movimenti è costoso se fatto su una piattaforma di smart contract general purpose. BandChain assorbe quel carico, e gli stessi punti dati verificati possono poi essere riutilizzati su molte reti. BAND è il token nativo di staking e governance della chain.

Fonti ufficiali:

• Band Protocol
• Documentazione Band
• Explorer CosmoScan
• Band Protocol su GitHub

Chi ha fondato Band Protocol? (Storia)

Band Protocol è stato fondato nel 2017 da Soravis Srinawakoon, Sorawit Suriyakarn e Paul Nattapatsiri, con Srinawakoon come chief executive, Suriyakarn come chief technology officer e Nattapatsiri come chief product officer. Il progetto è associato a Bangkok e fornisce dati sui prezzi ad applicazioni on-chain dal 2018.

La prima versione di Band funzionava come token Ethereum. Nel 2020 il progetto si è ricostruito attorno a una propria chain: BandChain, realizzata con il Cosmos SDK, con il lancio della mainnet GuanYu nell'ottobre 2020. Il successivo upgrade Laozi ha introdotto il pagamento on-chain per i fornitori di dati e il supporto per l'Inter-Blockchain Communication, in modo che le chain Cosmos potessero richiedere e ricevere dati Band in modo nativo.

Il cambiamento più rilevante è più recente. Con l'upgrade V3, BandChain ha ristretto il proprio focus specificamente ai dati di prezzo, scambiando la generalità degli script oracolo arbitrari con aggiornamenti di prezzo molto più rapidi e prevedibili. Chi legge materiale più vecchio su Band dovrebbe considerare la descrizione dell'oracolo generico guidato da richieste come il design precedente, non come l'enfasi attuale.

Come funziona Band Protocol

L'attuale pipeline di Band ha tre fasi, e comprenderle spiega gran parte del vocabolario presente nella sua documentazione.

1. La community decide cosa alimentare Il Signaling Hub è dove i delegatori di BAND votano su quali simboli di prezzo BandChain debba mantenere. Il potere di voto è proporzionale al BAND in staking, e più potere accumula un simbolo, più si accorcia il suo intervallo di alimentazione garantito. I parametri di governance fissano il minimo e il massimo di quell'intervallo, il gradino di potere tra i livelli e il numero massimo di feed supportati.

2. I validatori alimentano i prezzi in continuo Nell'ambito del servizio Price Stream di Band, implementato come il modulo feeds della chain, i validatori sono tenuti a continuare a inviare prezzi per ogni segnale attivo secondo l'intervallo assegnato. Un validatore che non lo fa viene disattivato e perde parte dei suoi ricavi, e i suoi delegatori perdono con lui. Band non impone da dove i validatori debbano reperire i prezzi grezzi, ma richiede che ne divulghino i metodi, e pubblica un'implementazione di riferimento open source per questo compito.

3. I dati vengono consegnati ad altre chain Un Data Tunnel sorveglia il price stream e produce pacchetti non appena viene soddisfatta una condizione di consegna: o l'intervallo di alimentazione è trascorso, oppure il prezzo si è mosso oltre una deviazione configurata. Quei pacchetti vengono poi instradati verso la chain di destinazione. Chi crea un tunnel lo finanzia in BAND ed è responsabile di rifornirlo, poiché ogni consegna ha un costo e un tunnel vuoto viene disattivato.

Componenti chiave dell'ecosistema

Parti del sistema con nome proprio da conoscere:

• BandChain, la chain Cosmos SDK che svolge il lavoro di oracolo e lo mette in sicurezza con BAND in staking
• Signaling Hub, il livello di coordinamento che decide quali simboli vengono alimentati e con quale frequenza
• Il servizio Price Stream, fornito dal modulo feeds, che impone ai validatori un obbligo permanente di pubblicare prezzi anziché attendere richieste
• Data Tunnel, il meccanismo di consegna, con tipi di rotta che coprono l'Inter-Blockchain Communication, hook IBC verso contratti WASM, router di interoperabilità di terze parti e firme a soglia
• Il modulo bandtss, lo schema nativo di firma a soglia di BandChain, che permette a un gruppo di membri di co-firmare i dati in modo che una chain di destinazione possa verificarli in modo economico senza uno schema multifirma o un bridge di terze parti
• Grogu e Bothan, i programmi di riferimento eseguiti dai validatori per interrogare le fonti dati e inviare prezzi firmati, usando un account feeder separato affinché la chiave del validatore stessa non sia esposta su un server sempre attivo
• Cylinder, il client eseguito dai membri del gruppo di firma a soglia per la generazione delle chiavi e la firma
• Falcon, un relayer che trasporta l'output firmato del tunnel verso un contratto di destinazione e addebita una commissione di relay
• Band VRF, un servizio di funzione casuale verificabile per applicazioni che necessitano di casualità a prova di manomissione
• I contratti StdReferenceProxy, l'interfaccia di lettura on-chain distribuita sulle reti di destinazione supportate

Utilità del token BAND

BAND ha un insieme compatto di funzioni:

• Staking e delega, che mettono in sicurezza BandChain e selezionano il suo insieme di validatori. I 100 migliori candidati per stake diventano validatori attivi.
• Signaling, poiché lo stesso BAND in staking porta anche potere di voto nel Signaling Hub su quali simboli vengono alimentati e con quale frequenza. Un indirizzo che ha votato non può ridelegare al di sotto del proprio potere di signaling impegnato senza inviare nuovamente il voto, e anche i possessori di stBAND in liquid staking possono partecipare.
• Governance, dove i delegatori votano sulle proposte con potere proporzionale allo stake vincolato. Se un delegatore non vota, si applica al suo posto il voto del validatore, e un voto esplicito del delegatore lo sovrascrive.
• Pagamento della consegna, poiché i creatori di tunnel finanziano i tunnel in BAND per coprire il costo dell'invio dei dati alle chain di destinazione.

BAND è inflazionistico anziché avere un tetto massimo. Nuovi token vengono coniati a un tasso annuo che si muove in una fascia tra il 7 e il 20 percento, adeguato per mirare a circa il 66 percento dell'offerta in staking, e il 2 percento delle ricompense di blocco viene destinato a un fondo comunitario. Esiste anche una rappresentazione ERC-20 di BAND su Ethereum, e forme bridged circolano su reti come Fantom e, tramite IBC, Osmosis.

Cosa rende unico Band Protocol?

Tre elementi si distinguono. Primo, il lavoro di oracolo avviene su una chain dedicata con un proprio insieme di validatori e una propria economia, anziché come un servizio sovrapposto a una rete general purpose. Secondo, è la community, non un'azienda, a decidere quali asset meritano di essere alimentati: il Signaling Hub converte direttamente i token in staking in copertura dei feed e frequenza di aggiornamento. Terzo, la verifica usa uno schema nativo di firma a soglia, così un contratto ricevente può controllare una firma anziché fidarsi di un bridge intermediario o di un sistema di consenso separato.

In cosa Band Protocol differisce da oracoli simili

Rispetto ad altri design di oracoli:

• Band gestisce una propria chain sovrana, mentre diversi concorrenti distribuiscono reti di nodi direttamente su ciascuna chain di destinazione
• La copertura dei feed è governata da signaling ponderato per token, anziché essere scelta dall'operatore dell'oracolo o negoziata per cliente
• La consegna è push, basata su trigger di intervallo e deviazione, il che si adatta ad applicazioni che necessitano di un valore già presente on-chain
• La verifica dei dati è disponibile in modo nativo tramite firme a soglia, evitando la dipendenza da una rete di messaggistica separata per il passaggio di fiducia
• Il consumo off-chain dei dati di prezzo di BandChain viene pubblicato come bene pubblico gratuito, il che è insolito tra i fornitori di oracoli commerciali

Casi d'uso di Band Protocol

Le applicazioni che si affidano ai dati Band includono:

• Mercati di prestito e mercati monetari che necessitano di prezzi di garanzia per le liquidazioni
• Derivati, perpetual e piattaforme di asset sintetici
• Sistemi di stablecoin e tokenizzazione che fanno riferimento a valori esterni
• Prodotti assicurativi e di previsione che si regolano su risultati del mondo reale
• Giochi e lotterie che necessitano di casualità verificabile tramite Band VRF
• Analisi off-chain e sistemi di IA che consumano il flusso di prezzi pubblico

Come è messo in sicurezza Band Protocol

BandChain usa il proof of stake delegato. I validatori vincolano BAND, i delegatori possono aggiungere stake a un validatore e condividerne le ricompense, ed entrambi sono esposti alle stesse penalità. I validatori vengono penalizzati per downtime eccessivo, per doppia firma e per il mancato riscontro alle richieste di dati. Gli obblighi di alimentazione aggiungono un secondo livello: un validatore che smette di inviare prezzi di segnale nell'intervallo richiesto viene disattivato e perde ricavi, il che si ripercuote sui suoi delegatori.

La qualità dei dati in sé non è imposta puramente dal codice. I validatori devono divulgare come reperiscono i prezzi per ciascun simbolo, e spetta ai possessori del token scegliere i validatori in base alla solidità di tali divulgazioni. Sul lato della consegna, le firme a soglia permettono a un contratto di destinazione di verificare che un quorum del gruppo abbia firmato i dati.

Rischi e considerazioni

• Il rischio legato alla fonte dei dati resta. Band aggrega tra i validatori, ma i validatori possono condividere fonti a monte, quindi un feed scadente ampiamente usato può propagarsi.
• La responsabilità del delegatore è reale. Poiché Band lascia esplicitamente la metodologia di approvvigionamento ai validatori, scegliere un validatore con leggerezza è un rischio di qualità concreto.
• L'inflazione diluisce chi non fa staking. Con l'offerta che si espande per centrare un rapporto vincolato, chi non fa staking perde quota relativa nel tempo.
• La copertura dipende dal signaling. Un simbolo per cui nessuno vota non verrà alimentato, quindi un'applicazione deve assicurarsi che i propri simboli attraggano abbastanza potere.
• I tunnel possono spegnersi. Se chi ha creato un tunnel lascia esaurire il proprio saldo, le consegne si fermano, e la responsabilità del monitoraggio resta al creatore.
• Gli oracoli sono un mercato competitivo e in consolidamento, e i successi di integrazione possono essere vinti o persi rapidamente.
• Il BAND bridged su altre reti comporta il rischio del bridge che lo ha emesso.

Perché Band Protocol è importante

Gli oracoli sono il punto in cui le blockchain incontrano la realtà, e un errore lì non è un bug minore: è una liquidazione sbagliata, un prestito prezzato male o un pool svuotato. Band è importante perché fornisce questa infrastruttura dal 2018, si è dimostrato disposto a ricostruirsi due volte, e incarna un'idea di governance insolita, ossia che i possessori del token che si assumono il rischio dovrebbero anche decidere quali dati valga la pena mantenere.

Dove si può comprare Band Protocol (BAND)?

BAND è quotato su molti exchange centralizzati, sia contro stablecoin sia in coppie in valuta locale su piattaforme regionali. Il BAND bridged è negoziabile anche su exchange decentralizzati. Disponibilità e coppie variano a seconda della giurisdizione.

Principali exchange centralizzati (CEX)

BAND è comunemente disponibile su:

• Binance
• OKX
• Kraken
• HTX
• WhiteBIT

Le coppie comuni includono BAND contro le principali stablecoin dove supportate.

Opzioni di conservazione dopo l'acquisto

BAND può essere conservato:

• Su un exchange, sotto la custodia di tale exchange
• In un wallet compatibile con Cosmos che detiene BAND nativo, necessario per delegare a un validatore, segnalare simboli o votare
• In un wallet Ethereum o EVM se si detiene una rappresentazione ERC-20 o bridged
• Dietro un hardware wallet abbinato a software wallet compatibile

BAND nativo e BAND bridged non sono intercambiabili senza un passaggio di trasferimento, quindi conviene confermare quale forma si detiene e verificare la rete prima di qualsiasi deposito o prelievo. Solo il BAND nativo su BandChain può essere messo in staking.

Coin correlate

Puoi confrontare BAND con reti di oracoli e dati correlate su Coinrithm:

• Chainlink (LINK)
• Pyth Network (PYTH)
• API3 (API3)
• UMA (UMA)
• Tellor (TRB)