Band Protocol

À propos de Band Protocol (BAND)

Qu'est-ce que Band Protocol (BAND) ?

Band Protocol est un réseau d'oracles inter-chaînes qui livre des données du monde réel, principalement des prix d'actifs, à des contrats intelligents sur d'autres blockchains. Il exploite sa propre blockchain Cosmos SDK, BandChain, dont les validateurs sont payés pour récupérer, agréger et publier ces données, puis les transmettre aux chaînes de destination sous une forme que ces chaînes peuvent vérifier.

L'intérêt de confier ce travail à une chaîne séparée tient à la séparation des tâches. Surveiller en continu les prix et réagir à leurs mouvements est coûteux si cela se fait sur une plateforme de contrats intelligents à usage général. BandChain absorbe cette charge, et les mêmes points de données vérifiés peuvent ensuite être réutilisés sur de nombreux réseaux. BAND est le jeton natif de staking et de gouvernance de la chaîne.

Sources officielles :

• Band Protocol
• Documentation Band
• Explorateur CosmoScan
• Band Protocol sur GitHub

Qui a fondé Band Protocol ? (Historique)

Band Protocol a été fondé en 2017 par Soravis Srinawakoon, Sorawit Suriyakarn et Paul Nattapatsiri, Srinawakoon occupant le poste de directeur général, Suriyakarn celui de directeur technique et Nattapatsiri celui de directeur produit. Le projet est associé à Bangkok et livre des données de prix à des applications on-chain depuis 2018.

La première version de Band fonctionnait comme un jeton Ethereum. En 2020, le projet s'est reconstruit autour de sa propre chaîne : BandChain, bâtie avec le Cosmos SDK, avec le lancement du mainnet GuanYu en octobre 2020. La mise à niveau Laozi qui a suivi a introduit le paiement on-chain pour les fournisseurs de données et la prise en charge d'Inter-Blockchain Communication, permettant aux chaînes Cosmos de demander et de recevoir nativement des données Band.

Le changement le plus déterminant est plus récent. Avec la mise à niveau V3, BandChain a resserré son périmètre spécifiquement sur les données de prix, échangeant la généralité des scripts d'oracle arbitraires contre des mises à jour de prix beaucoup plus rapides et prévisibles. Quiconque lit d'anciens documents sur Band devrait considérer la description d'oracle général piloté par requêtes comme l'ancienne conception plutôt que comme l'accent actuel.

Comment fonctionne Band Protocol

Le pipeline actuel de Band comporte trois étapes, et les comprendre explique la majeure partie du vocabulaire de sa documentation.

1. La communauté décide de ce qui est alimenté Le Signaling Hub est l'endroit où les délégateurs de BAND votent sur les symboles de prix que BandChain doit maintenir. Le pouvoir de vote est proportionnel au BAND staké, et plus un symbole accumule de pouvoir, plus son intervalle d'alimentation garanti se raccourcit. Les paramètres de gouvernance fixent le plancher et le plafond de cet intervalle, le palier de pouvoir entre les niveaux et le nombre maximal de flux pris en charge.

2. Les validateurs alimentent les prix en continu Dans le cadre du service Price Stream de Band, mis en oeuvre comme le module feeds de la chaîne, les validateurs sont tenus de continuer à soumettre des prix pour chaque signal actif selon l'intervalle qui lui est attribué. Un validateur qui ne le fait pas est désactivé et perd une partie de ses revenus, et ses délégateurs perdent avec lui. Band ne prescrit pas où les validateurs doivent s'approvisionner en prix bruts, mais il exige qu'ils divulguent leurs méthodes, et publie une implémentation de référence open source pour cette tâche.

3. Les données sont livrées à d'autres chaînes Un Data Tunnel surveille le flux de prix et produit des paquets dès qu'une condition de livraison est remplie : soit l'intervalle d'alimentation s'est écoulé, soit le prix a évolué au-delà d'une déviation configurée. Ces paquets sont ensuite acheminés vers la chaîne de destination. Celui qui crée un tunnel le finance en BAND et est responsable de le réapprovisionner, chaque livraison ayant un coût et un tunnel vide étant désactivé.

Composants clés de l'écosystème

Éléments nommés du système à connaître :

• BandChain, la chaîne Cosmos SDK qui exécute le travail d'oracle et le sécurise avec du BAND staké
• Signaling Hub, la couche de coordination qui décide quels symboles sont alimentés et à quelle fréquence
• Le service Price Stream, fourni par le module feeds, qui impose aux validateurs une obligation permanente de publier des prix plutôt que d'attendre des requêtes
• Data Tunnel, le mécanisme de livraison, avec des types de routes couvrant Inter-Blockchain Communication, des hooks IBC vers des contrats WASM, des routeurs d'interopérabilité tiers et des signatures à seuil
• Le module bandtss, le schéma natif de signature à seuil de BandChain, qui permet à un groupe de membres de cosigner des données afin qu'une chaîne de destination puisse les vérifier à moindre coût sans schéma multisignature ni pont tiers
• Grogu et Bothan, les programmes de référence exécutés par les validateurs pour interroger les sources de données et soumettre des prix signés, avec un compte feeder distinct afin que la clé du validateur elle-même ne soit pas exposée sur un serveur en permanence en ligne
• Cylinder, le client exécuté par les membres du groupe de signature à seuil pour la génération de clés et la signature
• Falcon, un relayer qui transporte la sortie signée du tunnel vers un contrat cible et facture des frais de relais
• Band VRF, un service de fonction aléatoire vérifiable pour les applications ayant besoin d'un hasard résistant à la manipulation
• Les contrats StdReferenceProxy, l'interface de lecture on-chain déployée sur les réseaux de destination pris en charge

Utilité du jeton BAND

BAND a un ensemble compact de fonctions :

• Le staking et la délégation, qui sécurisent BandChain et sélectionnent son ensemble de validateurs. Les 100 meilleurs candidats par stake deviennent des validateurs actifs.
• Le signaling, puisque le même BAND staké porte aussi un pouvoir de vote au sein du Signaling Hub sur les symboles alimentés et leur fréquence. Une adresse qui a voté ne peut pas déléguer en dessous de son pouvoir de signaling engagé sans soumettre à nouveau son vote, et les détenteurs de stBAND en liquid staking peuvent aussi participer.
• La gouvernance, où les délégateurs votent sur les propositions avec un pouvoir proportionnel au stake lié. Si un délégateur ne vote pas, le vote du validateur s'applique à sa place, et un vote explicite du délégateur le remplace.
• Le paiement de la livraison, puisque les créateurs de tunnels financent les tunnels en BAND pour couvrir le coût de l'envoi des données vers les chaînes de destination.

BAND est inflationniste plutôt que plafonné. De nouveaux jetons sont émis à un taux annuel qui se déplace dans une fourchette de 7 à 20 pour cent, ajusté pour viser environ 66 pour cent de l'offre en staking, et 2 pour cent des récompenses de bloc sont affectés à un fonds communautaire. Une représentation ERC-20 de BAND existe aussi sur Ethereum, et des formes pontées circulent sur des réseaux tels que Fantom et, via IBC, Osmosis.

Qu'est-ce qui rend Band Protocol unique ?

Trois éléments se distinguent. Premièrement, le travail d'oracle s'effectue sur une chaîne dédiée avec son propre ensemble de validateurs et sa propre économie, plutôt qu'en tant que couche de service ajoutée à un réseau généraliste. Deuxièmement, c'est la communauté, et non une entreprise, qui décide quels actifs méritent d'être alimentés : le Signaling Hub convertit directement les jetons stakés en couverture de flux et en fréquence de mise à jour. Troisièmement, la vérification s'appuie sur un schéma natif de signature à seuil, de sorte qu'un contrat récepteur peut vérifier une signature plutôt que de faire confiance à un pont intermédiaire ou à un système de consensus séparé.

En quoi Band Protocol diffère des oracles similaires

Face à d'autres conceptions d'oracles :

• Band exploite sa propre chaîne souveraine, alors que plusieurs concurrents déploient des réseaux de noeuds directement sur chaque chaîne de destination
• La couverture des flux est régie par un signaling pondéré par jeton, plutôt que choisie par l'opérateur de l'oracle ou négociée par client
• La livraison est push, basée sur des déclencheurs d'intervalle et de déviation, ce qui convient aux applications ayant besoin d'une valeur déjà présente on-chain
• La vérification des données est disponible nativement via des signatures à seuil, évitant de dépendre d'un réseau de messagerie séparé pour l'étape de confiance
• La consommation off-chain des données de prix de BandChain est publiée comme un bien public gratuit, ce qui est inhabituel parmi les fournisseurs d'oracles commerciaux

Cas d'usage de Band Protocol

Les applications qui s'appuient sur les données Band incluent :

• Les marchés de prêt et les marchés monétaires ayant besoin de prix de garantie pour les liquidations
• Les dérivés, les perpétuels et les plateformes d'actifs synthétiques
• Les systèmes de stablecoins et de tokenisation qui référencent des valeurs externes
• Les produits d'assurance et de prédiction qui se règlent sur des résultats réels
• Les jeux et loteries ayant besoin d'un hasard vérifiable via Band VRF
• L'analytique off-chain et les systèmes d'IA qui consomment le flux de prix public

Comment Band Protocol est sécurisé

BandChain utilise la preuve d'enjeu déléguée. Les validateurs verrouillent du BAND, les délégateurs peuvent ajouter du stake à un validateur et partager ses récompenses, et les deux sont exposés aux mêmes pénalités. Les validateurs sont sanctionnés pour des temps d'arrêt excessifs, pour double signature et pour ne pas avoir répondu aux demandes de données. Les obligations d'alimentation ajoutent une seconde couche : un validateur qui cesse de soumettre des prix de signal à l'intervalle requis est désactivé et perd des revenus, ce qui se répercute sur ses délégateurs.

La qualité des données elle-même n'est pas imposée uniquement par le code. Les validateurs doivent divulguer comment ils s'approvisionnent en prix pour chaque symbole, et il revient aux détenteurs de jetons de choisir les validateurs sur la base de la solidité de ces divulgations. Côté livraison, les signatures à seuil permettent à un contrat de destination de vérifier qu'un quorum du groupe a signé les données.

Risques et considérations

• Le risque lié à la source des données subsiste. Band agrège entre les validateurs, mais les validateurs peuvent partager des sources en amont, si bien qu'un mauvais flux largement utilisé peut se propager.
• La responsabilité du délégateur est réelle. Comme Band laisse explicitement la méthodologie d'approvisionnement aux validateurs, choisir un validateur à la légère est un véritable risque de qualité.
• L'inflation dilue les non-stakers. L'offre s'élargissant pour viser un ratio staké, les détenteurs qui ne staquent pas perdent une part relative au fil du temps.
• La couverture dépend du signaling. Un symbole pour lequel personne ne vote ne sera pas alimenté, si bien qu'une application doit s'assurer que ses symboles attirent suffisamment de pouvoir.
• Les tunnels peuvent s'éteindre. Si le créateur d'un tunnel laisse son solde s'épuiser, les livraisons s'arrêtent, et la responsabilité de la surveillance incombe au créateur.
• Les oracles constituent un marché concurrentiel et en consolidation, et les gains d'intégration peuvent être remportés ou perdus rapidement.
• Le BAND ponté sur d'autres réseaux porte le risque du pont qui l'a émis.

Pourquoi Band Protocol compte

Les oracles sont le point où les blockchains rencontrent la réalité, et une erreur à cet endroit n'est pas un bug mineur : c'est une mauvaise liquidation, un prêt mal évalué ou un pool vidé. Band compte parce qu'il livre cette infrastructure depuis 2018, qu'il a accepté de se reconstruire deux fois, et qu'il incarne une idée de gouvernance inhabituelle, à savoir que les détenteurs de jetons qui portent le risque devraient aussi décider quelles données méritent d'être maintenues.

Où peut-on acheter Band Protocol (BAND) ?

BAND est coté sur de nombreux exchanges centralisés, à la fois contre des stablecoins et dans des paires en monnaie locale sur des plateformes régionales. Le BAND ponté est aussi négociable sur des exchanges décentralisés. La disponibilité et les paires varient selon la juridiction.

Principaux exchanges centralisés (CEX)

BAND est généralement disponible sur :

• Binance
• OKX
• Kraken
• HTX
• WhiteBIT

Les paires courantes incluent BAND contre les principaux stablecoins lorsqu'ils sont pris en charge.

Options de stockage après l'achat

BAND peut être stocké :

• Sur un exchange, sous la garde de cet exchange
• Dans un portefeuille compatible Cosmos détenant du BAND natif, ce qui est nécessaire pour déléguer à un validateur, signaler des symboles ou voter
• Dans un portefeuille Ethereum ou EVM si l'on détient une représentation ERC-20 ou pontée
• Derrière un portefeuille matériel associé à un logiciel de portefeuille compatible

Le BAND natif et le BAND ponté ne sont pas interchangeables sans une étape de transfert, il convient donc de confirmer quelle forme est détenue et de vérifier le réseau avant tout dépôt ou retrait. Seul le BAND natif sur BandChain peut être staké.

Coins associés

Vous pouvez comparer BAND avec des réseaux d'oracles et de données associés sur Coinrithm :

• Chainlink (LINK)
• Pyth Network (PYTH)
• API3 (API3)
• UMA (UMA)
• Tellor (TRB)