Soil

Sobre Soil (SOIL)

¿Qué es Soil (SOIL)?

Soil es un protocolo de crédito sobre activos del mundo real. Conecta a los titulares de stablecoins on-chain con prestatarios y estrategias de crédito off-chain, de modo que el rendimiento que obtiene un depositante procede de préstamos institucionales, instrumentos del Tesoro y deuda corporativa, y no de emisiones de tokens ni de trading cripto apalancado.

SOIL es el token del protocolo. Captura una parte de los ingresos del protocolo mediante staking, mejora los rendimientos de los depositantes que lo bloquean y está sujeto a un programa de recompra y quema que ha reducido su suministro de forma medible.

Hay que aclarar primero un punto, porque el ticker colisiona. Esta página describe el protocolo Soil de soil.co, cuyo token es el contrato ERC-20 en Polygon en 0x43c73b90e0c2a355784dcf0da12f477729b31e77. Una lectura del contrato el 11 de septiembre de 2026 confirma que esa dirección devuelve el nombre "Soil" y el símbolo "SOIL" con 18 decimales. Otro token distinto y totalmente ajeno también usa el ticker SOIL, emitido por una empresa alimentaria suiza en torno a una campaña de concienciación sobre la degradación del suelo, y se negocia en otra red. Los dos no comparten nada salvo una palabra.

Fuentes oficiales:

• Soil
• Aplicación del protocolo Soil
• Soil en XRPL
• Token SOIL en PolygonScan
• Soil en X

¿Quién fundó Soil? (Historia)

Soil fue creado por un equipo procedente de las finanzas de Europa Central y del Este, y no de perfiles nativos del mundo cripto, lo cual es inusualmente tradicional para un protocolo DeFi. Jakub Bojan es director ejecutivo, con experiencia en fusiones y adquisiciones en Ernst and Young y PwC. Nick Motz es director de inversiones y fundó anteriormente Mount TFI, una gestora de activos polaca con licencia especializada en deuda privada. Mateusz Mach es director de tecnología y fundó la firma de desarrollo blockchain Nextrope. Mike Maciuk es director de marketing y cofundó el prestamista fintech Flexee.

El protocolo arrancó como un mercado de deuda: empresas consolidadas podían obtener financiación on-chain y los titulares de stablecoins podían prestar en pools con condiciones definidas. Soil se describe ahora como un curador de vaults que opera dentro del ecosistema ORQO, con ORQO Asset Management responsable de la selección de activos, la segmentación del riesgo y la asignación. En febrero de 2026 lanzó en el XRP Ledger un producto de rendimiento respaldado por RWA y conforme a la normativa, dirigido a los titulares de RLUSD, la stablecoin de Ripple.

Cómo funciona Soil

La mecánica es más sencilla que la de la mayor parte del DeFi y se parece más a una estructura de fondo que a un mercado monetario algorítmico.

1. Los depositantes eligen un vault Los vaults se segmentan por liquidez y riesgo. Un nivel líquido contiene estrategias del Tesoro y préstamos institucionales conservadores y está diseñado para el acceso y la preservación del capital. Un nivel de crédito busca una mayor rentabilidad mediante estrategias de crédito gestionadas que abarcan bienes raíces, préstamos corporativos y financiación comercial, y a cambio conlleva bloqueos o periodos de preaviso.

2. El capital se despliega off-chain Las stablecoins depositadas son asignadas por el gestor de activos a crédito del mundo real. La suscripción y la diligencia debida de los prestatarios se realizan a través de socios regulados y no mediante una puntuación crediticia on-chain.

3. El rendimiento vuelve en el activo depositado Los retornos se pagan en el mismo activo que depositó el usuario. No se imprime ningún token de recompensa para fabricar una tasa de titular.

4. Los titulares de SOIL comparten el resultado En lugar de acuñar tokens nuevos como recompensas de staking, el protocolo distribuye una parte de los beneficios reales a quienes hacen staking de SOIL, y recompra y quema SOIL con los ingresos.

La consecuencia es que Soil no es trustless en el sentido en que lo es un mercado de préstamos como Aave. El riesgo de crédito vive off-chain, y también la relación con las entidades que hace cumplir el reembolso.

Componentes clave del ecosistema

• El despliegue en el XRP Ledger que da soporte a RLUSD y a XRP nativo
• Despliegues EVM en redes como Ethereum, Arbitrum, Polygon, Optimism, Base, Avalanche, BNB Chain, Mantle y Fraxtal
• ORQO Asset Management, la entidad con licencia que se encarga de la asignación y la suscripción
• El contrato del token SOIL en Polygon, junto con sus mecanismos de staking y boost

Utilidad del token SOIL

SOIL se usa para:

• Staking, que distribuye a los stakers una parte de los ingresos del protocolo
• Boosting, en el que bloquear SOIL eleva el rendimiento efectivo que obtiene un depositante en un vault
• Captura de valor mediante recompra y quema financiadas con los beneficios del protocolo

Conviene comprobar el panorama del suministro en el contrato en lugar de darlo por bueno, y aquí el contrato respalda la afirmación. La lectura del bytecode desplegado en Polygon el 11 de septiembre de 2026 muestra:

• La asignación nominal de tokens es de 100.000.000 de SOIL, repartidos entre los grupos de comunidad, inversores y tesorería.
• El suministro total que reporta el contrato está ahora por debajo de esa cifra en aproximadamente un millón de tokens. Las quemas aquí reducen el suministro total ERC-20 en lugar de aparcar tokens en una dirección inerte, por lo que la reducción es real.
• El contrato expone burn y burnFrom y no expone ninguna función de acuñación. Una vez creado el suministro inicial, no puede aumentarse.
• El contrato es Ownable, con owner, transferOwnership y renounceOwnership presentes. La propiedad no se había renunciado en el momento de la lectura.

Esa es una estructura genuinamente deflacionaria con un techo duro, lo cual es más raro de lo que sugeriría el lenguaje de marketing que la rodea. El punto de centralización que queda es la clave del propietario, no el suministro.

¿Qué hace único a Soil?

• El rendimiento procede de estrategias de crédito y de Tesoro off-chain, por lo que no depende estructuralmente de la actividad del mercado cripto
• Las recompensas de staking proceden de los ingresos y no de la inflación, lo que elimina la habitual cinta de correr de la dilución
• Las quemas se ejecutan contra el suministro total del token y son verificables on-chain
• El despliegue en XRPL apunta a un ecosistema de stablecoins que la mayoría de los protocolos RWA han ignorado

En qué se diferencia Soil de protocolos similares

Ondo Finance tokeniza la exposición al Tesoro y a mercados monetarios y la distribuye como un token que los usuarios tienen directamente. Soil opera como curador de vaults y mantiene la mezcla de estrategias detrás del vault en lugar de emitir un envoltorio uno a uno de un solo instrumento.

Centrifuge lleva on-chain la propia originación de activos, con pools vinculados a originadores concretos y exposición por tramos. Soil delega la originación y la suscripción en un gestor de activos con licencia y presenta al usuario un pequeño número de niveles de riesgo.

Maple Finance y Goldfinch construyeron ambos mercados de crédito institucionales on-chain y ambos aprendieron duras lecciones de los impagos de prestatarios durante el ciclo crediticio de 2022, que es exactamente la categoría de riesgo en la que opera Soil. La distinción que traza Soil es el gestor regulado en el medio, y los lectores deben valorar si eso es una protección significativa o un tipo distinto de dependencia.

Casos de uso de Soil

• Obtener rendimiento en stablecoins a partir de crédito institucional en lugar de apalancamiento cripto
• Obtener rendimiento en RLUSD o XRP manteniendo los activos denominados en el XRP Ledger
• Bloquear SOIL para mejorar el retorno de un depósito
• Hacer staking de SOIL para recibir una parte de los ingresos del protocolo

Cómo está protegido Soil

On-chain, la seguridad descansa en los contratos del vault y del token y en los controles de acceso que los rigen. El token SOIL en sí es un ERC-20 quemable y sencillo, sin vía de acuñación, lo que limita el daño que una clave de propietario puede hacer al suministro.

Off-chain es donde está la exposición real, y ninguna auditoría de contratos la aborda. El reembolso depende de que los prestatarios cumplan sus obligaciones, de la calidad de la suscripción del gestor de activos y de la exigibilidad de las estructuras legales que envuelven cada préstamo. Los protocolos de activos del mundo real no fallan por reentrancy; fallan por impagos, y el proceso de recuperación es judicial y se mide en meses.

Riesgos y consideraciones

• El riesgo de crédito es el riesgo principal, y un impago se resuelve en los tribunales, no con un motor de liquidación
• El rendimiento off-chain no puede verificarse desde la blockchain; los depositantes dependen de los informes
• Los periodos de preaviso y los bloqueos del nivel de mayor rendimiento implican que el capital no es reembolsable de inmediato
• El contrato del token SOIL conserva una clave de propietario, y la propiedad no se ha renunciado
• El protocolo ha pasado de ser un mercado de préstamos a un modelo de vaults curados, por lo que la estrategia puede volver a cambiar
• Los productos de rendimiento RWA se enfrentan a una regulación de valores y de préstamos en evolución en distintas jurisdicciones
• La colisión de ticker con un token ajeno es una fuente activa de errores de usuario

Por qué importa Soil

La mayor parte del rendimiento on-chain es circular: viene de otros usuarios cripto que piden prestado o de un token que se imprime. Soil forma parte de una categoría más pequeña que intenta traer on-chain flujos de caja externos genuinos, con una estructura de token inusualmente honesta al respecto, ya que las recompensas provienen de los ingresos y las quemas reducen realmente el suministro. El historial de la categoría es desigual y la cuestión de la suscripción sigue abierta, pero el diseño es un intento real de abordar el problema y no una reformulación de él.

¿Dónde se puede comprar Soil (SOIL)?

SOIL cotiza en un conjunto limitado de exchanges centralizados y en plataformas descentralizadas de Polygon. La liquidez es menor que la de los activos de gran capitalización, así que comprueba la plataforma y la dirección del contrato antes de operar.

Principales exchanges centralizados (CEX)

SOIL ha estado disponible en plataformas como:

• Gate
• MEXC
• Bitget

Opciones de almacenamiento tras la compra

SOIL se puede guardar:

• En un exchange, que es custodial
• En cualquier monedero de autocustodia compatible con EVM configurado para Polygon
• En un monedero hardware mediante software de monedero compatible

Añade el token por su dirección de contrato en Polygon en lugar de buscar el ticker, y envía solo por Polygon. Como un token ajeno comparte el símbolo SOIL en otra red, verificar la dirección del contrato aquí no es opcional.

Monedas relacionadas

• Ondo Finance
• Centrifuge
• Maple Finance
• Goldfinch Protocol
• Polygon Ecosystem Token