Jupiter

Über Jupiter (JUP)

Was ist Jupiter (JUP)?

Jupiter ist eine dezentrale Handelsanwendung auf Solana. Sie startete als DEX-Aggregator, der einen Swap über die automatisierten Market Maker von Solana aufteilt und routet, um einen besseren Preis zu erzielen, als ihn ein einzelner Handelsplatz bieten würde, und ist seitdem zu dem herangewachsen, was das Team eine "DeFi-Superapp" nennt: Spot-Handel, Perpetual Futures, Lending, Staking, Portfolio-Tracking und Prognosemärkte. JUP ist der Governance-Token der Jupiter DAO. Die Anwendung ist non-custodial, Nutzer handeln also direkt aus ihrer eigenen Solana-Wallet.

Offizielle Ressourcen:

• Website: https://jup.ag/
• Dokumentation: https://docs.jup.ag/
• Entwicklerdokumentation und APIs: https://developers.jup.ag/
• GitHub: https://github.com/jup-ag
• JUP-Token im Solana Explorer: https://explorer.solana.com/address/JUPyiwrYJFskUPiHa7hkeR8VUtAeFoSYbKedZNsDvCN

Wer hat Jupiter gegründet? (Geschichte)

Jupiter startete im Jahr 2021, entwickelt von einem Team unter der Leitung eines Gründers, der öffentlich unter dem Pseudonym "Meow" auftritt. Das Projekt lief mehr als zwei Jahre ohne eigenen Token und aggregierte die Liquidität auf Solana für andere Anwendungen und Wallets, bevor JUP ausgegeben wurde. Der Token startete am 31. Januar 2024 mit dem ersten "Jupuary"-Airdrop an historische Nutzer, wobei weitere Verteilungen im Januar für spätere Jahre zugesagt wurden. Jupiter hat seither weitere Solana-Produkte übernommen, darunter eine Mehrheitsbeteiligung an der mobilen Handels-App Moonshot und am Portfolio-Tracker SonarWatch. Im Januar 2025 verbrannte das Team 3 Milliarden JUP aus der eigenen Zuteilung und senkte damit die maximale Angebotsmenge von 10 Milliarden.

Wie funktioniert Jupiter?

Wenn ein Nutzer einen Swap anfragt, durchsucht die Routing-Engine von Jupiter die auf Solana verfügbaren Liquiditätspools und Orderbücher und erstellt anschließend eine Route, die die Order auf mehrere Handelsplätze und Zwischentoken aufteilen kann. Die Route wird als einzelne Solana-Transaktion zurückgegeben, die der Nutzer signiert, und Jupiter hält während des Vorgangs keine Mittel. Das Produkt für Perpetual Futures wird üblicherweise als pool-basiert und nicht als orderbuchbasiert beschrieben: Liquiditätsgeber zahlen in einen gemeinsamen Pool ein, der die Gegenseite der Traderpositionen übernimmt und einen Anteil der Gebühren verdient.

Zentrale Bestandteile des Ökosystems

• Spot: aggregierte Swaps sowie Limit-, wiederkehrende und Durchschnittskosten-Orders
• Perps: On-Chain-Perpetual-Futures mit Hebel
• Lend und Multiply: Vaults zum Bereitstellen und Leihen sowie darauf aufbauender geloopter Hebel
• Prediction: On-Chain-Prognosemärkte
• Portfolio, Send und Stake: Bestandsverfolgung, Transfer-Links und Staking von SOL oder JUP
• Jupiter Lock: Vesting- und Token-Lock-Werkzeuge für Teams
• Litterbox Trust: die Einheit, die mit Protokollerlösen zurückgekaufte JUP hält

Nutzen des JUP-Tokens

JUP steuert die Jupiter DAO. Inhaber staken JUP für Stimmrecht und können im Gegenzug für aktive Teilnahme an Abstimmungen Active Staking Rewards erhalten. Jupiter hat sich verpflichtet, rund die Hälfte seiner On-Chain-Erlöse über den Litterbox Trust in JUP-Rückkäufe am offenen Markt zu lenken, und die DAO hat beschlossen, auf diese Weise angesammelte Tranchen zu verbrennen.

Was macht Jupiter einzigartig?

Jupiter ist eine Standard-Routing-Schicht für einen großen Teil des Handels auf Solana, einschließlich des Volumens, das aus anderen Wallets und Anwendungen stammt, die seine API einbinden. Die meisten DEX-Token repräsentieren einen einzelnen Liquiditätspool, während Jupiter die Schicht repräsentiert, die entscheidet, wo Liquidität genutzt wird.

Wie unterscheidet sich Jupiter von ähnlichen Projekten?

Im Vergleich zu einem reinen Aggregator wie 1inch Network ist Jupiter deutlich weiter in eigene Endnutzerprodukte vorgedrungen, statt nur zu routen. Im Vergleich zu einem AMM wie Raydium, Uniswap oder PancakeSwap betreibt Jupiter nicht primär eigene Spot-Pools, sondern nutzt sie. Im Vergleich zu einem Orderbuch-Handelsplatz wie Hyperliquid baut Jupiter auf einer Allzweck-Blockchain auf, statt eine eigene zu betreiben.

Anwendungsfälle von Jupiter

Trader nutzen Jupiter, um über die fragmentierte Liquidität auf Solana hinweg einen einzigen bestmöglichen Preis zu erhalten. Wallets und Entwickler integrieren die Quote- und Swap-APIs, sodass Nutzer die Host-Anwendung nie verlassen müssen. Längerfristig orientierte Inhaber nutzen Limit- und wiederkehrende Orders, Staking und Lending.

Wie ist Jupiter abgesichert?

Jupiter erbt die Abwicklungssicherheit vom Proof-of-Stake-Konsens von Solana. Die eigenen Produkte sind On-Chain-Programme, die relevanten Risiken sind also die Korrektheit der Programme, die Orakel-Eingaben für gehebelte Produkte und die Konstruktion der Routen. Da die Oberfläche non-custodial ist, bleiben die Schlüssel in der Wallet des Nutzers, und das Hauptverwahrungsrisiko besteht im Signieren einer bösartigen Transaktion und nicht darin, dass eine Plattform Mittel hält.

Risiken und Überlegungen

Smart-Contract-Risiko gilt für jedes Produkt, das Jupiter betreibt, und die gehebelten sowie die Lending-Bereiche fügen Liquidations- und Orakelrisiko hinzu. Aus Erlösen finanzierte Rückkäufe hängen davon ab, dass die Handelsaktivität anhält, sie sind also kein garantierter Boden. Jupiter ist außerdem gegenüber Solana selbst exponiert, da Überlastung oder Ausfälle alle Produkte gleichzeitig betreffen.

Warum Jupiter wichtig ist

Sein Routing-Anteil macht Jupiter zu einem nützlichen Indikator für die Handelsnachfrage auf Solana, und seine erlösgebundene Tokenmechanik wird von anderen DeFi-Projekten häufig als Vorlage genannt.

Wo kann man Jupiter (JUP) kaufen?

JUP wird an vielen großen zentralisierten Börsen und an dezentralen Börsen auf Solana gehandelt, einschließlich der eigenen Oberfläche von Jupiter. Die Verfügbarkeit unterscheidet sich je nach Jurisdiktion und Handelsplatz, prüfen Sie daher, ob die Börse das gewünschte Paar führt.

Aufbewahrungsmöglichkeiten nach dem Kauf

JUP ist ein SPL-Token und kann in jeder Solana-kompatiblen Wallet gehalten werden, etwa Phantom, Solflare oder Backpack. Das Staken von JUP für Governance erfordert eine selbstverwahrte Wallet.

Verwandte Coins

• Raydium (RAY)
• Uniswap (UNI)
• PancakeSwap (CAKE)
• 1inch Network (1INCH)
• Orca (ORCA)