DAO Maker

Über DAO Maker (DAO)

Was ist DAO Maker (DAO)?

DAO Maker ist ein Token-Launchpad. Krypto-Projekte in der Frühphase nutzen es, um Geld von Privatanlegern einzusammeln, und Teilnehmer nutzen es, um Zuteilungen in diesen Runden vor der öffentlichen Listung zu erhalten. Der DAO-Token ist der Zugangsschlüssel: Man stakt ihn, um sich für Zuteilungsstufen zu qualifizieren, und je mehr man stakt und je länger man sperrt, desto größer ist die Zuteilung, die man beanspruchen kann.

Ein Verwechslungspunkt, den man sofort klären sollte: DAO Maker hat nichts mit MakerDAO, dem Herausgeber des Stablecoins DAI, oder dem MKR-Token zu tun. Die Namen sind ähnlich, und die Projekte sind nicht verwandt.

DAO Maker hat außerdem eine konkrete und gut dokumentierte Geschichte. Im August 2021 wurde die Plattform um rund 7 Millionen Dollar ausgenutzt, die Nutzern gehörten, und die darauf folgende Entschädigung wurde zu einem langwierigen Streit. Das wird weiter unten ausführlich behandelt, denn wer dieses Asset bewertet, braucht es.

Offizielle Quellen:

• daomaker.com
• DAO-Maker-Dokumentation
• DAO auf Etherscan
• GitHub

Wer hat DAO Maker gegründet? (Geschichte)

DAO Maker wurde von Christoph Zaknun gegründet, der als Chief Executive fungiert, zusammen mit Giorgio Marciano, einem Ingenieur mit langer Softwareerfahrung. Die Plattform startete 2020 und wurde zu einem der aktiveren Fundraising-Orte für Privatanleger im Zyklus 2020 und 2021.

Ihr erkennbarer Beitrag in jener Zeit war das Strong Holder Offering, kurz SHO, ein Verkaufsformat, das Teilnehmer herausfiltern sollte, die Token historisch gehalten statt sofort verkauft hatten. DAO Maker bewarb außerdem das Dynamic Coin Offering, das versuchte, einen Teil einer Runde erstattbar zu machen, falls ein Projekt Meilensteine verfehlte, sowie ein Venture-Bond-Produkt. Produktnamen kamen und gingen; das Launchpad und das Staking-Stufensystem sind geblieben.

Wie DAO Maker funktioniert

1. DAO staken, um Stufenzugang zu erhalten Gestakter DAO erzeugt, was die Plattform DAO Power nennt. Die Stufen werden nach dieser Zahl gerankt, und eine höhere Stufe bedeutet eine größere Zuteilung in einem Verkauf. Die Staking-Dauern reichen von 30 Tagen bis zu drei Jahren, und eine längere Sperre erhöht den Belohnungsmultiplikator.

2. An einem Strong Holder Offering teilnehmen Die Dokumentation beschreibt zwei aktuelle Formate. Öffentliche SHOs stehen jedem offen; private SHOs stehen DAO-Stakern offen. Beim Beanspruchen einer Zuteilung fällt eine Plattformgebühr an, die mit 5 Prozent dokumentiert ist.

3. Projekte sammeln Geld ein, Teilnehmer erhalten Vesting-Zuteilungen Verkaufszuteilungen werden in der Regel per Vesting freigegeben statt auf einmal entsperrt, was der Mechanismus ist, der sofortigen Verkauf verhindern soll.

4. Gebühren fließen zurück in den Token Das Projekt hat beschrieben, einen Anteil der Launch-Gebühren, mit rund 20 Prozent angegeben, für Käufe am offenen Markt und anschließende Burns zu verwenden. Behandeln Sie den genauen Anteil als änderbar und prüfen Sie ihn anhand aktueller Projektmitteilungen.

Zentrale Ökosystem-Komponenten

• Das DAO Launchpad, das öffentliche und private Strong Holder Offerings durchführt
• Das DAO-Power-Staking- und Stufensystem, das die Größe der Zuteilung steuert
• Vaults und Farms, die neben dem Launchpad angebotenen Rendite-Produkte
• Ein Airdrop-Programm, mit dem Projekt-Token an Staker verteilt werden
• Der DAO-Token auf Ethereum, mit einem weiteren Deployment auf der BNB Chain
• Governance-Abstimmungen, die historisch für Plattformentscheidungen genutzt wurden, einschließlich des Entschädigungsverfahrens nach dem Exploit

Nutzen des DAO-Tokens

DAO ist ein Plattform-Zugangstoken und kein Netzwerk-Asset. Er zahlt kein Gas und sichert keine Chain. Seine dokumentierten Verwendungen sind:

• Staking, um DAO Power zu verdienen und sich für Zuteilungsstufen zu qualifizieren
• Zusätzliche DAO als Staking-Belohnung verdienen, mit Boni für längere Sperren und größere Einsätze
• Abstimmen in der Plattform-Governance
• Buyback- und Burn-Aktivität aufnehmen, die aus Launch-Gebühren finanziert wird

Was macht DAO Maker einzigartig?

• Das Strong Holder Offering ist eine echte Designidee und kein bloßes Branding. Es versuchte, Zuteilungen nach Halteverhalten zu bepreisen statt allein nach Wallet-Guthaben, eine neuartige Antwort darauf, dass Privatverkäufe von Flippern ausgeschlachtet werden.
• Der Token-Contract ist ungewöhnlich restriktiv, und zwar in die richtige Richtung. Ein Live-Auslesen des verifizierten Ethereum-Contracts zeigt Standard-ERC-20-Funktionen plus burn und burnFrom, ein Ownership-Modul und überhaupt keine Mint-Funktion. Der Supply auf Ethereum kann nur fallen, nie steigen.
• Burns sind real und nicht kosmetisch. Weil burn und burnFrom die eigene Gesamtmenge des Contracts verringern, sind die von DAO Maker durchgeführten Burns, darunter ein großer mit 31.2 Millionen Token gemeldeter, Verringerungen des gemeldeten Supplys und keine Transfers an eine Dead-Adresse, die die Gesamtmenge unverändert lassen. Viele Projekte beschreiben Letzteres als Ersteres.
• Es hat überlebt. Die meisten Launchpads seines Jahrgangs stellten den Betrieb ein; DAO Maker führt weiter Verkäufe durch.

Wie sich DAO Maker von ähnlichen Launchpads unterscheidet

• Gegenüber Stufensystemen auf Basis eines Snapshot-Guthabens gewichtet DAO Maker die Sperrdauer stark, was ändert, wer sich qualifiziert.
• Gegenüber Launchpads, die zum Ökosystem einer einzelnen Chain gehören, war es chainübergreifend aktiv, mit dem Token auf Ethereum und der BNB Chain.
• Gegenüber Plattformen mit inflationären Belohnungs-Token hat DAO in seinem Ethereum-Contract keine Mint-Funktion, sodass Staking-Belohnungen aus dem bestehenden Supply stammen müssen.
• Gegenüber neueren Launchpads trägt es eine Reputationsgeschichte, die Wettbewerber nicht haben, was unabhängig vom aktuellen Betrieb gegen es spricht.

Anwendungsfälle von DAO Maker

• Frühe Zuteilungen in Token-Verkäufen erhalten, die Privatanlegern sonst verschlossen wären
• DAO für Stufenzugang und Staking-Belohnungen staken
• Sich für Airdrops qualifizieren, die an Staker verteilt werden
• An der Governance über Plattformentscheidungen teilnehmen
• Für Projektteams: Kapital aufnehmen und Token an ein gefiltertes Privatanleger-Publikum verteilen

Wie DAO Maker abgesichert ist

DAO ist ein ERC-20-Token auf Ethereum mit einem weiteren Deployment auf der BNB Chain, daher stammt die Abwicklungssicherheit von diesen Chains. Der Contract selbst wurde für diese Seite live ausgelesen, und das Bild ist auf lehrreiche Weise gemischt:

• Es gibt keine Mint-Funktion, den wichtigsten einzelnen Schutz vor Supply-Verwässerung
• burn und burnFrom existieren und verringern die Gesamtmenge tatsächlich
• Die Ownership wurde nicht renounced, und der Owner behält transferOwnership, renounceOwnership und eine ungewöhnliche changeName-Funktion, die die On-Chain-Namensmetadaten des Tokens ändern kann
• Es gibt keine Pause-Funktion, keine Blacklist und keinen upgradefähigen Proxy

Der Owner kann Ihre Bestände also nicht wegverwässern oder Ihre Transfers einfrieren, ist aber weiterhin vorhanden und kann die Metadaten des Tokennamens umbenennen. Diese Fähigkeit ist selten und gut zu wissen, vor allem weil sie bedeutet, dass On-Chain-Namensstrings keine verlässliche Kennung für dieses Asset sind. Die Plattformsicherheit ist eine eigene Frage neben der Token-Sicherheit, und dort trat das historische Versagen auf.

Risiken und Überlegungen

1. Der Exploit von 2021, klar benannt Am 12. August 2021 gegen 01:00 UTC leerte ein Angreifer rund 7 Millionen Dollar in USDC von 5.251 Nutzerkonten im Vorfinanzierungssystem für Verkäufe von DAO Maker. Die damalige Analyse führte dies auf einen Contract mit Administratorrechten zurück, der Abhebungsaufrufe ohne ausreichende Zugriffsprüfungen erlaubte, zusammen mit einem kompromittierten Schlüssel; das Team räumte später eine Kompromittierung eines privaten Schlüssels ein. Der Angreifer wandelte die Erlöse in rund 2.261 ETH um. Nutzer mit kleineren Guthaben, mit 900 Dollar oder weniger angegeben, waren nicht betroffen.

2. Der Streit um die Entschädigung DAO Maker verteilte sofort 500 USDC per Airdrop an jeden betroffenen Nutzer und kündigte im August 2022 einen Plan an, nach dem etwa 2.56 Millionen USDC per Airdrop verteilt würden, was rund 35 Prozent des Verlusts abdeckte, während die übrigen 65 Prozent als IOU-Token namens USDR ausgegeben würden, einlösbar zu 110 Prozent des Werts. Die Einlösung unterlag einer Governance-Abstimmung im Oktober 2022. Spätere Berichte, darunter eine Überprüfung des Falls aus dem Jahr 2024, besagen, dass die USDR-Einlösung nie eingehalten wurde und betroffene Nutzer für den Restbetrag weiter nicht entschädigt sind. Unabhängige Berichterstattung verweist zudem auf einen weiteren Verlust der Plattform neben dem Ereignis vom August 2021; Einzelheiten dazu sind weniger gut dokumentiert und als unbestätigt zu behandeln.

3. Supply-Angaben sind quellenübergreifend unzuverlässig Der Contract enthält keine Konstante für einen maximalen Supply, und Drittangaben zu einem maximalen Supply weichen voneinander ab. Nachprüfbar ist der Mechanismus: Es gibt keine Mint-Funktion, burn und burnFrom gibt es, und der Token ist auf mehr als einer Chain bereitgestellt, mit jeweils eigener Gesamtmenge. Einer ohne Quelle genannten Zahl für den maximalen Supply sollte nicht vertraut werden.

4. Geschäftsmodellrisiko Launchpad-Einnahmen sind zyklisch und brechen weg, wenn die Beteiligung von Privatanlegern wegbricht, und der Buyback-und-Burn-Mechanismus wird aus denselben Einnahmen finanziert.

5. Gegenparteirisiko in den Verkäufen selbst Eine Zuteilung zu erhalten ist kein Qualitätssignal. Teilnehmer tragen das volle Risiko der Projekte, in die sie investieren.

6. Nicht renounced Ownership Der Owner-Schlüssel bleibt aktiv. Angesichts der Geschichte der Plattform mit dem Schlüsselmanagement ist das hier stärker zu gewichten als anderswo.

Warum DAO Maker wichtig ist

DAO Maker ist aus zwei gegensätzlichen Gründen wichtig, und beide sind nützlich. Es war einer der durchdachteren Versuche, Token-Verkäufe für Privatanleger zum Funktionieren zu bringen, und das Strong Holder Offering beeinflusste, wie spätere Launchpads über das Filtern von Teilnehmern dachten. Es ist auch eines der klarsten Fallbeispiele dafür, was nach einem Verwahrungsversagen geschieht: die Lücke zwischen einer angekündigten Entschädigung und einer tatsächlich gelieferten, und die Rolle, die eine Governance-Abstimmung dabei spielen kann, diese Lücke zu Bedingungen zu schließen, die die Betroffenen nicht gewählt haben.

Wo kann man DAO Maker kaufen?

DAO wird an mehreren internationalen zentralisierten Börsen und in Pools dezentraler Börsen auf Ethereum und der BNB Chain gehandelt, darunter PancakeSwap, das das Projekt aus seiner eigenen Anwendung verlinkt. Die Verfügbarkeit unterscheidet sich je nach Rechtsraum und ändert sich im Lauf der Zeit, bestätigen Sie daher beim Handelsplatz.

Große zentralisierte Börsen (CEX)

DAO ist seit 2021 an mittelgroßen und großen internationalen Börsen gelistet. Weil der Token auf mehr als einer Chain existiert, prüfen Sie, welches Netzwerk ein Handelsplatz unterstützt, und gleichen Sie die Contract-Adresse mit der Dokumentation des Projekts ab statt mit einer Namenssuche.

Aufbewahrungsoptionen nach dem Kauf

• Hardware-Wallets wie Ledger oder Trezor über eine EVM-Schnittstelle
• Self-Custody-Software-Wallets wie MetaMask, Rabby oder Trust Wallet
• Smart-Contract-Wallets, wenn Sie Wiederherstellung oder Ausgabenkontrollen wünschen
• Die DAO-Maker-Anwendung selbst, wenn Sie staken wollen, was eine Verwahrungsentscheidung und keine der Aufbewahrung ist

Gestakter DAO ist für die gewählte Dauer gesperrt und unterliegt dem Contract-Risiko der Plattform, nicht nur dem des Token-Contracts.

Verwandte Coins

• Polkastarter
• Seedify.fund
• TrustSwap
• Coin98
• BNB