Maverick Protocol

Maverick Protocol (MAV) Hakkında

Maverick Protocol (MAV) Nedir?

Maverick Protocol, likiditeyi sizin yerinize hareket ettiren otomatik bir piyasa yapıcı etrafında kurulmuş merkeziyetsiz bir borsadır. Yoğunlaştırılmış likiditeli AMM'lerin çoğunda likidite sağlayıcı bir fiyat aralığı seçer ve piyasa her hareket ettiğinde geri dönüp aralığı yeniden yerleştirmek zorundadır. Maverick'in AMM'si sağlayıcının likiditesini akıllı sözleşmenin içinde otomatik olarak kaydırır; böylece sağlayıcı yeniden dengeleme için gas ödemeden pozisyon fiyatı takip etmeye devam eder.

MAV, protokolün yönetişim tokenidir. Yönetişim üzerinde ve likidite teşviklerinin nereye yönlendirileceği üzerinde oy gücü taşıyan, devredilemeyen bir bakiye olan veMAV'ı üretmek için bir voting-escrow sözleşmesine stake edilir.

Ayırt edici özellik daha düşük ücretler ya da yeni bir eğri değildir. Likidite yoğunlaşmasının zincir üstünde otomatikleştirilmiş olması ve bu otomasyonun hangi yönü izleyeceğini LP'nin seçmesidir.

Resmî kaynaklar:

• Maverick Protocol
• Maverick belgeleri
• Etherscan: Maverick Token

Maverick Protocol'ü Kim Kurdu? (Geçmiş)

Maverick Protocol, üç turda yaklaşık 18 milyon dolar topladı; destekçileri arasında Founders Fund, Pantera Capital, Coinbase Ventures, Binance Labs, Circle Ventures ve Gemini yer alıyor. Kamuya açık materyalleri bireysel kurucular yerine protokolü ve AMM tasarımını öne çıkarıyor, ayrıntılı kurucu biyografileri de resmî sitede belirgin biçimde belgelenmiyor.

Dağıtım takvimi daha net. Maverick AMM, Mart 2023'te Ethereum mainnet'inde, Nisan 2023'te zkSync Era'da ve Haziran 2023'te BNB Chain'de yayına girdi. MAV'ın bir kısmı Binance Launchpool üzerinden dağıtıldı; farming 14 Haziran ile 8 Temmuz 2023 arasındaydı. Ardından veMAV etrafında yeniden tasarlanmış bir teşvik sistemiyle Maverick V2 geldi.

Maverick Protocol Nasıl Çalışır

Maverick'in AMM'si bir havuzun fiyat aralığını ayrık bin'lere böler. Yalnızca havuzun güncel işlem fiyatını barındıran bin, yani aktif bin, gerçekten işlem görür. Maverick'i diğer bin'li veya aralıklı AMM'lerden ayıran şey, fiyat bir bin'den çıktığında olanlardır.

1. Bin'ler ve aktif bin Likidite, yapılandırılmış genişlikteki bin'lerde durur. İşlemler fiyatı aktif bin'in dışına ittikçe sonraki bin aktif olur. Bin genişliği ve ücret kademesi havuz bazında belirlenir.

2. Hareket modları LP, para yatırırken dört moddan birini seçer. Right modu fiyatı yalnızca baz varlık için yükseldiğinde izler. Left modu yalnızca düştüğünde izler. Both modu her iki yönde izler. Static modu hiç hareket etmez ve geleneksel aralıklı bir pozisyon gibi davranır.

3. Yerel yeniden dengeleme, LP için ücretsiz Tüm likidite kaydırma işini AMM sözleşmesinin kendisi yapar; dolayısıyla bir hareket modu kullanan LP, kendi likiditesini taşımak için asla gas ödemez. Hareket, anlık spot fiyat yerine havuzun zaman ağırlıklı ortalama fiyatını izler; bu da tek bir işlemin pozisyonları ne kadar kolay sürükleyebileceğini sınırlar.

4. Static modunda özel dağılımlar Static modu, her biri bin bin düzenlenebilen Exponential, Flat ve Single Bin dağılımlarını sunar.

Temel Ekosistem Bileşenleri

• Havuz başına ücret kademesi ve bin genişliği olan Maverick AMM havuzları
• Dört likidite modu: Right, Left, Both ve Static
• Herkesin katılabildiği ve teşvik edilebilen paylaşımlı pozisyonlar olan Boosted Positions
• MAV stake edilerek basılan, devredilemeyen voting-escrow bakiyesi veMAV
• MAV teşviklerini ek MAV emisyonlarıyla eşleştiren veFlywheel teşvik eşleştiricisi
• Ethereum, BNB Chain, Base, zkSync Era ve Arbitrum üzerinde dağıtımlar

MAV Token Kullanım Alanları

MAV şunlar için kullanılır:

• veMAV almak üzere voting-escrow sözleşmesine stake etmek
• Yönetişim önerilerinde oy kullanmak
• Teşvik eşleştirmesini belirli Boosted Positions'a yönlendirmek için her epoch oy kullanmak
• Bir LP'nin kendi emisyon ödüllerini artırmak, çünkü veMAV tutmak katılınan Boosted Positions'tan kazanılan emisyonları artırır
• Boosted Positions'ı doğrudan finanse etmek, çünkü veFlywheel eşleştirmesini yalnızca MAV teşvikleri tetikler

veMAV hem stake edilen miktarla hem de süreyle ölçeklenir. Azami staking süresi dört yıl, asgari süre bir haftadır ve çarpan, kilitlemenin her ek yılı için 1.5 kat artar. Stake edilmiş MAV kilit bitmeden çekilemez ve talep edilmesi eşleşen veMAV'ı yakar. Maverick, belgelerinin OpenZeppelin tarafından denetlendiğini belirttiği Origin voting-escrow sözleşmesini kullanır.

MAV'ın belgelenmiş azami arzı 2.000.000.000 tokendır. Yayımlanan dağılım şöyleydi: likidite madenciliği ve airdrop'lar yüzde 30.85, ekip yüzde 19, yatırımcılar yüzde 18, kamu yararı fonu yüzde 16.5, vakıf ve hazine yüzde 10, danışmanlar yüzde 4.15 ve Binance Launchpool yüzde 1.5; sonuncusu 30.000.000 MAV'a eşittir.

Arz okumalarını karıştıran pratik bir ayrıntı: MAV, LayerZero kullanan bir omnichain token olarak dağıtılmıştır. Ethereum sözleşmesinin canlı bir okuması, sade bağımsız bir ERC-20 yerine LayerZero trusted-remote mekanizmasını gösterir ve BNB Chain, Base ve zkSync Era üzerinde ayrı MAV sözleşmeleri bulunur. Tokenler bu dağıtımlar arasında hareket ettiğinden, herhangi bir zincirde kayıtlı miktar bütünün yalnızca bir dilimidir ve hiçbir tek zincirin rakamı protokol genelinin rakamı olarak okunmamalıdır.

Maverick Protocol'ü Benzersiz Yapan Nedir?

Önce yönlü likidite gelir. Right modu ve Left modu, bir LP'nin bir çiftin hangi yöne gittiğine dair görüşünü ifade etmesine ve yalnızca o yönde yeniden dengelemesine olanak tanır; böylece öncelikle tek bir varlığa maruz kalır. Bu, pasif piyasa yapıcılıktan çok otomatik bir stratejiye benzer.

İkincisi, yeniden dengeleme bir keeper hizmeti değil, protokol işlevidir. LP'nin çalıştırması gereken bir bot ve bir pozisyonu fiyata yakın tutmak için ödediği gas yoktur.

Üçüncüsü, veFlywheel'de yalnızca MAV teşvikleri eşleştirme emisyonlarını tetikler. Maverick bunun kasıtlı olduğunu belirtir: tek bir bilinen tokende eşleştirmek, sözleşmenin rastgele ödül tokenlerini değerleyen harici bir oracle olmadan eşleşmeleri zincir üstünde hesaplamasını sağlar.

Maverick Protocol Benzer Zincir ve DEX'lerden Nasıl Ayrılır

• Sabit çarpımlı AMM'lere karşı Maverick likiditeyi yoğunlaştırır; bu sermaye verimliliğini artırır ama olumsuz seçim riskini yükseltir
• Pozisyonların yerleştirildikten sonra statik olduğu aralıklı AMM'lere karşı Maverick, fiyat hareket ettikçe pozisyonları yerel olarak taşır
• Gauge'lerin ham emisyonları yönlendirdiği vote-escrow DEX'lere karşı Maverick'in flywheel'i sabit bir bütçe dağıtmak yerine üçüncü taraf teşviklerini eşleştirir
• Boosted Positions tek taraflı olabilir; bu da bir projenin bir havuzun yalnızca gerçekten ihtiyaç duyduğu tarafını kiralamasına olanak tanır

Maverick Protocol Kullanım Alanları

• Desteklenen herhangi bir zincirde token takası yapmak
• Simetrik bir aralık yerine yönlü bir tezle likidite sağlamak
• Yeni bir token için teşvik edilen tek taraflı bir Boosted Position ile likidite oluşturmak
• Likiditeyi, baz varlıklarına karşı likit staking tokenleri gibi sabitlenmiş veya ilişkili çiftlerin etrafında sıkıca yoğunlaştırmak
• Emisyonları yönlendirmek ve LP ödüllerini artırmak için MAV'ı veMAV karşılığında kilitlemek

Maverick Protocol Nasıl Güvence Altına Alınır

Güvenlik, akıllı sözleşmelere ve Maverick'in dağıtıldığı zincirlere dayanır. Kontrol edilebilir noktalar:

• veMAV voting-escrow sözleşmesi Origin'den gelir ve Maverick'in belgelerine göre OpenZeppelin tarafından denetlenmiştir
• Likidite hareketi spot yerine bir havuzun zaman ağırlıklı ortalama fiyatını izler; bu da pozisyonları tek bir işlemle sürüklemenin maliyetini artırır
• veFlywheel, her epoch'ta iki günlük bir veto süresi içerir; bu süre, eşleştirilmiş emisyonları farm etmek için kendi kontrolünde bir Boosted Position oluşturan kullanıcıya karşı açıkça eklenmiştir
• Ethereum MAV sözleşmesinin canlı bir okumasında ayarlanmış EIP-1967 proxy slotu bulunmadı; dolayısıyla bu dağıtım yükseltilebilir değildir, ancak LayerZero yapılandırması için kullanılan standart sahiplik işlevlerini sunar

Riskler ve Dikkat Edilecekler

• Hareket modları getiri garanti etmez. Right modu ve Left modu likiditeyi yalnızca tek yönde taşır; piyasa diğer yöne giderse LP tamamen daha zayıf varlığa dönüşmüş olabilir
• Both modu her iki yönde geçici kayıp (impermanent loss) riski taşır ve Maverick'in kendi belgeleri kalıcı kayıp konusunda da uyarır
• Omnichain dağıtımlar, olağan sözleşme riskinin üzerine köprü ve mesajlaşma katmanı riski ekler
• veMAV kilitleri, dört yıla kadar olan tüm süreleri boyunca likit değildir
• Eşleştirme MAV'ın teşvik olarak gönderilmesine bağlıdır; bu yüzden emisyonlar havuzlar ve epoch'lar arasında eşitsiz olabilir
• DEX yönetişim tokenleri, yargı bölgesine göre değişen düzenleyici muamele ile karşılaşır

Maverick Protocol Neden Önemli

Maverick'in katkısı, yoğunlaştırılmış likiditenin gerçek bir maliyetine somut bir yanıttır: bir pozisyonu fiyata yakın tutmanın emeği ve gas'i. Bu işi havuz sözleşmesine taşıyarak ve LP'nin bir yön seçmesine izin vererek aralık yönetimini bir yapılandırma seçimine dönüştürdü. Üçüncü taraf ödüllerini protokol emisyonlarıyla değiştirmek yerine eşleştirmek de çoğu DEX'in benimsediği vote-escrow modelinin kayda değer bir varyasyonudur.

Maverick Protocol (MAV) Nereden Satın Alınır?

MAV merkezî borsalarda ve omnichain bir token olduğu için dağıtıldığı zincirlerdeki merkeziyetsiz borsalarda bulunur. Erişilebilirlik ve işlem çiftleri yargı bölgesine ve platforma göre değişir.

Başlıca Merkezî Borsalar (CEX)

MAV şu platformlar dahil yerlerde bulunmuştur:

• Binance
• OKX
• KuCoin
• Bybit
• Gate

Yaygın işlem çiftleri, desteklendiği yerlerde MAV/USDT'yi içerir.

Satın Alma Sonrası Saklama Seçenekleri

MAV şurada tutulabilir:

• Bir borsa hesabında (emanette)
• Ethereum, BNB Chain, Base, Arbitrum veya zkSync Era üzerinde EVM uyumlu, emanetsiz bir cüzdanda
• Uyumlu cüzdan yazılımı üzerinden kullanılan bir donanım cüzdanda

Transfer etmeden önce MAV'ınızın hangi zincirde olduğunu doğrulayın. Sözleşme adresi zincire göre farklıdır ve yanlış ağa gönderim protokol tarafından geri alınamaz.

İlgili Coinler

• Uniswap
• Curve DAO Token
• Balancer
• Aerodrome Finance
• ZKsync