Scallop

Informazioni su Scallop (SCA)

Scallop è un protocollo di prestito e di credito (un money market) sulla blockchain Sui, e SCA è il suo token di protocollo. Gli utenti forniscono asset per guadagnare interessi, prendono in prestito a fronte di garanzie e usano i flash loan, mentre i detentori di SCA possono bloccare i propri token come veSCA per aumentare le ricompense e ottenere potere di governance. Scallop è rilevante perché, secondo la sua stessa documentazione, è stato il primo protocollo DeFi a ricevere un grant ufficiale dalla Sui Foundation, ed è uno dei mercati del credito centrali dell'ecosistema Sui.

Che cos'è Scallop?

La documentazione di Scallop lo descrive come un "Next Generation peer-to-peer Money Market for the Sui ecosystem" che "emphasizes institutional-grade quality, enhanced composability, transparency, and robust security." La sua gamma di prodotti comprende prestito e credito, derivati di prestito (sCoin), strumenti per costruire blocchi di transazioni programmabili su Sui, flash loan, SDK e un'interfaccia per swap e bridge.

SCA è una moneta Sui di tipo 0x7016aae72cfc67f2fadf55769c0a7dd54291a583b63051a5ed71081cce836ac6::sca::SCA, con un'offerta massima documentata di 250.000.000 SCA.

Chi ha fondato Scallop? (Storia)

La documentazione non nomina singoli fondatori; parla di "Scallop Project Contributors" e di un team fondatore. Tra i risultati elencati dal progetto figurano:

• Essere stato il primo progetto DeFi a ricevere un grant ufficiale dalla Sui Foundation.
• 1º posto al Sui Builder House Seoul Hackathon nel giugno 2023 (Scallop Tools).
• 1º posto al Move Hackathon, nel track WebX Circle, nel luglio 2023.
• 3º posto Best Overall al Sui x KuCoin Labs Summer Hackathon nel luglio 2023.

La sezione sui rischi della documentazione segnala che la società ha ottenuto un parere legale sulla distribuzione del token dal dipartimento blockchain di Jacque Law LLC.

Come funziona Scallop

1. Fornitura Gli utenti depositano asset nei pool di prestito e ricevono sCoin (ad esempio sSUI per SUI). Il tasso di cambio di uno sCoin rispetto al suo asset sottostante sale man mano che maturano gli interessi, quindi detenerlo rappresenta sia il deposito sia gli interessi guadagnati.

2. Prestito Gli utenti depositano garanzie in una "obligation" e prendono in prestito altri asset. Gli asset sono raggruppati in principali, emergenti o isolati, con una commissione di prestito dello 0.3% per gli asset principali e dell'1% per quelli emergenti e isolati, detratta dall'importo del prestito.

3. Liquidazione Scallop usa la liquidazione morbida: ogni chiamata di liquidazione può ripagare al massimo il 20% del valore totale del debito di un debitore, e le posizioni con meno di 10 $ di debito possono essere chiuse in una sola chiamata. La penale di liquidazione è fissata per ogni asset dalla governance, con un massimo del 20%, e l'1% dell'importo liquidato va al protocollo.

4. Flash loan Prestiti non garantiti rimborsati all'interno di una singola transazione, con una commissione dello 0.1% al protocollo.

Il protocollo fissa inoltre limiti giornalieri di deflusso per asset, per rallentare prelievi improvvisi e di grande entità.

Componenti chiave dell'ecosistema

• Scallop Lend: il money market centrale.
• sCoin: token ricevuta che maturano interessi.
• veSCA: SCA in vote-escrow.
• Incentivi al prestito e programma di referral.
• SDK e strumenti Sui per gli sviluppatori.
• Oracoli: la documentazione prevede un'architettura multi-oracolo con Pyth, Switchboard e Supra, ma afferma che Scallop attualmente si affida esclusivamente a Pyth.
• Codice: github.com/scallop-io.
• Explorer: Suiscan e SuiVision.

Utilità del token SCA

SCA si usa soprattutto tramite veSCA. Bloccare SCA fino a quattro anni (1.460 round giornalieri) dà veSCA secondo la formula veSCA = SCA x (periodo di blocco residuo / 4 anni), e il veSCA decade fino a zero alla fine del blocco. La documentazione elenca questi vantaggi del veSCA:

• Governance e potere di voto (indicato come "coming soon").
• Un boost alle ricompense del prestito.
• Un programma fedeltà.
• Programma di referral e sconti a scaglioni sulle commissioni.

Allocazione documentata dell'offerta da 250 milioni: liquidity mining 45%, contributor del progetto 15%, partner strategici e investitori 15%, ecosistema, community e marketing 7.5%, tesoreria 7%, liquidità 5%, sviluppo e operatività 4%, advisor 1.5%. Le emissioni del liquidity mining sono partite da 2.830.459 SCA al mese e calano dell'1.5% di mese in mese. Contributor e advisor hanno un blocco di un anno seguito da tre anni di sblocco lineare.

Cosa rende unico Scallop?

Scallop combina un design standard di prestito a pool con funzioni specifiche di Sui: sCoin che si integrano con altri protocolli Sui, strumenti per blocchi di transazioni programmabili, liquidazione morbida che limita ogni liquidazione al 20% del debito e limiti giornalieri di deflusso per asset. Il grant precoce della Sui Foundation e i risultati negli hackathon gli hanno dato una posizione di vantaggio iniziale nell'ecosistema.

In cosa Scallop si differenzia da catene simili

Scallop è un'applicazione su Sui, non una catena. Rispetto ad altri mercati di prestito:

• NAVI Protocol e Suilend sono i suoi concorrenti più vicini su Sui.
• Aave è un protocollo di prestito EVM molto diffuso; Scallop segue un modello a pool simile, ma è costruito in Move sul modello a oggetti di Sui.

Casi d'uso di Scallop

• Guadagnare interessi su SUI inattivo, stablecoin e altri asset Sui.
• Prendere in prestito a fronte di una garanzia senza venderla.
• Flash loan per arbitraggio e liquidazioni.
• Usare gli sCoin come asset componibili che generano rendimento in altre app Sui.
• Bloccare SCA per aumentare le ricompense.

Come è protetto Scallop

La documentazione afferma che i contratti di Scallop sono stati sottoposti ad audit da Zellic, OtterSec, MoveBit e Asymptotic, e che MoveBit ha verificato anche il wrapper degli sCoin, veSCA, il token SCA e i moduli degli incentivi al prestito. Il protocollo di prestito è open source. La protezione deriva anche dalla liquidazione morbida, dai limiti di deflusso e da un programma di bug bounty, oltre che dal set di validatori proof-of-stake della stessa Sui.

Rischi e considerazioni

• Rischio di smart contract: gli audit riducono, ma non eliminano, la possibilità di exploit.
• Rischio oracolo: la documentazione osserva che Scallop attualmente si affida esclusivamente a Pyth, quindi dati di prezzo errati potrebbero causare liquidazioni ingiustificate.
• Rischio di liquidazione: i debitori possono perdere la garanzia se il loro livello di rischio raggiunge il 100%.
• Sblocchi dei token: le allocazioni di contributor, advisor e investitori si sbloccano nell'arco di diversi anni.
• Rischio normativo: la documentazione stessa segnala che la regolamentazione di SCA e della DeFi non è definita.
• Dipendenza dalla catena: Scallop è legato alla salute e all'adozione di Sui.

Perché Scallop è importante

I money market sono un elemento fondamentale di qualsiasi ecosistema DeFi, e Scallop è stato tra i primi su Sui. Il suo andamento è un indicatore utile di quanta attività di credito e di rendimento Sui riesca a sostenere.

Dove si può comprare Scallop?

SCA si scambia su exchange decentralizzati su Sui e su exchange centralizzati. Controlli l'elenco dei mercati attuale di un exchange per SCA e confermi il tipo di moneta indicato sopra quando opera on-chain.

Opzioni di conservazione dopo l'acquisto

SCA può essere custodito in wallet Sui come Sui Wallet, Suiet o altri wallet indicati come compatibili nella documentazione di Scallop. Per ottenere un rendimento, i detentori possono bloccarlo come veSCA tramite l'app di Scallop. Conservi la frase di recupero offline.

Monete correlate

• Sui (SUI)
• NAVI Protocol (NAVX)
• Suilend (SEND)
• Cetus Protocol (CETUS)
• Aave (AAVE)