DAO Maker

Informazioni su DAO Maker (DAO)

Cos'è DAO Maker (DAO)?

DAO Maker è un launchpad di token. I progetti crypto in fase iniziale lo usano per raccogliere denaro da partecipanti retail, e i partecipanti lo usano per ottenere allocazioni in quelle raccolte prima della quotazione pubblica. Il token DAO è la chiave d'accesso: lo si mette in staking per qualificarsi ai livelli di allocazione, e più se ne mette in staking e più a lungo lo si blocca, maggiore è l'allocazione che si può richiedere.

Un punto di confusione da chiarire subito: DAO Maker non ha nulla a che fare con MakerDAO, l'emittente della stablecoin DAI, né con il token MKR. I nomi sono simili e i progetti non sono correlati.

DAO Maker ha anche una storia specifica e ben documentata. Nell'agosto 2021 la piattaforma ha subito un exploit per circa 7 milioni di dollari appartenenti agli utenti, e il risarcimento che ne è seguito è diventato una disputa di lunga durata. Viene trattato per intero più sotto, perché chiunque valuti questo asset ne ha bisogno.

Fonti ufficiali:

• daomaker.com
• Documentazione di DAO Maker
• DAO su Etherscan
• GitHub

Chi ha fondato DAO Maker? (Storia)

DAO Maker è stato fondato da Christoph Zaknun, che ricopre il ruolo di amministratore delegato, insieme a Giorgio Marciano, un ingegnere con una lunga esperienza nel software. La piattaforma è stata lanciata nel 2020 ed è diventata uno dei luoghi di raccolta fondi retail più attivi del ciclo 2020 e 2021.

Il suo contributo riconoscibile in quel periodo è stato lo Strong Holder Offering, o SHO, un formato di vendita pensato per filtrare i partecipanti che storicamente avevano tenuto i token invece di venderli subito. DAO Maker ha promosso anche il Dynamic Coin Offering, che tentava di rendere rimborsabile parte di una raccolta se un progetto mancava gli obiettivi, e un prodotto Venture Bond. I nomi dei prodotti sono andati e venuti; il launchpad e il sistema di livelli di staking sono ciò che è rimasto.

Come funziona DAO Maker

1. Mettere DAO in staking per accedere ai livelli Il DAO in staking produce ciò che la piattaforma chiama DAO Power. I livelli sono ordinati in base a quella cifra, e un livello più alto significa un'allocazione maggiore in una vendita. Le durate dello staking vanno da 30 giorni a tre anni, e un blocco più lungo aumenta il moltiplicatore delle ricompense.

2. Partecipare a uno Strong Holder Offering La documentazione descrive due formati attuali. Gli SHO pubblici sono aperti a tutti; gli SHO privati sono aperti agli staker di DAO. Quando si richiede un'allocazione si applica una commissione di piattaforma, documentata al 5 percento.

3. I progetti raccolgono, i partecipanti ricevono allocazioni con vesting Le allocazioni delle vendite di solito sono soggette a vesting anziché sbloccarsi tutte insieme, che è il meccanismo pensato per scoraggiare la vendita immediata.

4. Le commissioni tornano al token Il progetto ha descritto l'assegnazione di una quota delle commissioni di lancio, indicata intorno al 20 percento, ad acquisti sul mercato aperto e a successivi burn. Considera l'esatta proporzione soggetta a modifiche e verificala nelle comunicazioni attuali del progetto.

Componenti chiave dell'ecosistema

• Il DAO Launchpad, che gestisce Strong Holder Offering pubblici e privati
• Il sistema di staking e livelli DAO Power, che regola la dimensione dell'allocazione
• Vault e farm, i prodotti di rendimento offerti insieme al launchpad
• Un programma di airdrop usato per distribuire i token dei progetti agli staker
• Il token DAO su Ethereum, con un ulteriore deployment su BNB Chain
• Le votazioni di governance, usate storicamente per le decisioni della piattaforma, incluso il processo di risarcimento successivo all'exploit

Utilità del token DAO

DAO è un token di accesso alla piattaforma e non un asset di rete. Non paga il gas e non protegge una chain. I suoi usi documentati sono:

• Staking per guadagnare DAO Power e qualificarsi ai livelli di allocazione
• Guadagnare DAO aggiuntivo come ricompensa di staking, con bonus per blocchi più lunghi e importi maggiori
• Votare nella governance della piattaforma
• Assorbire l'attività di buyback e burn finanziata dalle commissioni di lancio

Cosa rende unico DAO Maker?

• Lo Strong Holder Offering è una vera idea di design e non semplice branding. Ha provato a prezzare le allocazioni in base al comportamento di detenzione anziché al solo saldo del wallet, una risposta nuova al fatto che le vendite retail venissero sfruttate dai flipper.
• Il contratto del token è insolitamente restrittivo nella direzione giusta. Una lettura dal vivo del contratto Ethereum verificato mostra le funzioni ERC-20 standard più burn e burnFrom, un modulo di proprietà e nessuna funzione di mint. L'offerta su Ethereum può solo calare, mai salire.
• I burn sono reali e non cosmetici. Poiché burn e burnFrom riducono il totale del contratto stesso, i burn effettuati da DAO Maker, incluso uno grande segnalato a 31.2 milioni di token, sono riduzioni dell'offerta riportata e non trasferimenti a un indirizzo morto che lasciano il totale invariato. Molti progetti descrivono i secondi come se fossero i primi.
• È sopravvissuto. La maggior parte dei launchpad della sua coorte ha smesso di operare; DAO Maker continua a effettuare vendite.

In cosa DAO Maker si differenzia da launchpad simili

• Rispetto ai sistemi di livelli basati sul saldo di uno snapshot, DAO Maker dà molto peso alla durata del blocco, il che cambia chi si qualifica.
• Rispetto ai launchpad nativi dell'ecosistema di una singola chain, ha operato su più chain, con il token su Ethereum e BNB Chain.
• Rispetto alle piattaforme con token di ricompensa inflazionistici, DAO non ha funzione di mint nel suo contratto Ethereum, quindi le ricompense di staking devono provenire dall'offerta esistente.
• Rispetto ai launchpad più recenti, porta con sé una storia reputazionale che i concorrenti non hanno, il che gioca a sfavore indipendentemente dalle operazioni attuali.

Casi d'uso di DAO Maker

• Ottenere allocazioni anticipate in vendite di token che altrimenti sarebbero chiuse al retail
• Mettere DAO in staking per l'accesso ai livelli e le ricompense di staking
• Qualificarsi per gli airdrop distribuiti agli staker
• Partecipare alla governance sulle decisioni della piattaforma
• Per i team dei progetti: raccogliere capitale e distribuire token a un pubblico retail filtrato

Come è protetto DAO Maker

DAO è un token ERC-20 su Ethereum con un ulteriore deployment su BNB Chain, quindi la sicurezza del regolamento deriva da quelle chain. Il contratto stesso è stato letto dal vivo per questa pagina e il quadro è misto in modo istruttivo:

• Non c'è funzione di mint, la singola protezione più importante contro la diluizione dell'offerta
• burn e burnFrom esistono e riducono davvero il totale
• La proprietà non è stata renounced, e l'owner conserva transferOwnership, renounceOwnership e una insolita funzione changeName che può alterare i metadati del nome on-chain del token
• Non ci sono pausa, blacklist né proxy aggiornabile

Quindi l'owner non può diluire le tue posizioni né bloccare i tuoi trasferimenti, ma è comunque presente e può rinominare i metadati del token. Questa capacità è rara e vale la pena conoscerla, soprattutto perché significa che le stringhe di nome on-chain non sono un identificatore affidabile per questo asset. La sicurezza della piattaforma è una questione distinta dalla sicurezza del token, ed è lì che si è verificato il fallimento storico.

Rischi e considerazioni

1. L'exploit del 2021, detto senza giri di parole Il 12 agosto 2021, intorno alle 01:00 UTC, un attaccante ha prelevato circa 7 milioni di dollari in USDC da 5.251 account utente nel sistema di prefinanziamento delle vendite di DAO Maker. L'analisi dell'epoca lo ha attribuito a un contratto con privilegi di amministratore che consentiva chiamate di prelievo senza adeguati controlli di accesso, insieme a una chiave compromessa; il team ha poi riconosciuto una compromissione di una chiave privata. L'attaccante ha convertito il ricavato in circa 2.261 ETH. Gli utenti con saldi minori, indicati in 900 dollari o meno, non sono stati colpiti.

2. La disputa sul risarcimento DAO Maker ha inviato subito in airdrop 500 USDC a ciascun utente colpito e nell'agosto 2022 ha annunciato un piano in base al quale sarebbero stati distribuiti in airdrop circa 2.56 milioni di USDC, coprendo circa il 35 percento della perdita, mentre il restante 65 percento sarebbe stato emesso come token IOU chiamato USDR, riscattabile al 110 percento del valore. Il riscatto era soggetto a un voto di governance nell'ottobre 2022. Resoconti successivi, tra cui un riesame del caso del 2024, affermano che il riscatto di USDR non è mai stato onorato e che gli utenti colpiti restano non risarciti per il saldo. Una copertura indipendente fa riferimento anche a un'ulteriore perdita sulla piattaforma oltre all'evento dell'agosto 2021; i dettagli in merito sono meno documentati e vanno considerati non confermati.

3. Le cifre dell'offerta sono inaffidabili tra le fonti Il contratto non espone alcuna costante di offerta massima, e le cifre di terze parti per un'offerta massima differiscono tra loro. Ciò che è verificabile è il meccanismo: non esiste funzione di mint, burn e burnFrom esistono, e il token è distribuito su più di una chain con un totale separato su ciascuna. Una cifra di offerta massima citata senza fonte non dovrebbe essere considerata affidabile.

4. Rischio del modello di business I ricavi di un launchpad sono ciclici e crollano quando crolla la partecipazione retail, e il meccanismo di buyback e burn è finanziato dagli stessi ricavi.

5. Rischio di controparte nelle vendite stesse Ottenere un'allocazione non è un segnale di qualità. I partecipanti sopportano l'intero rischio dei progetti in cui entrano.

6. Proprietà non renounced La chiave dell'owner resta attiva. Data la storia della piattaforma con la gestione delle chiavi, qui merita un peso maggiore che altrove.

Perché DAO Maker è importante

DAO Maker è importante per due ragioni opposte, ed entrambe sono utili. È stato uno dei tentativi più ponderati di far funzionare le vendite di token retail, e lo Strong Holder Offering ha influenzato il modo in cui i launchpad successivi hanno pensato al filtraggio dei partecipanti. È anche uno dei casi di studio più chiari di ciò che accade dopo un fallimento della custodia: il divario tra un risarcimento annunciato e un risarcimento effettivamente erogato, e il ruolo che un voto di governance può svolgere nel colmare quel divario a condizioni che le parti colpite non hanno scelto.

Dove si può acquistare DAO Maker?

DAO si scambia su diversi exchange centralizzati internazionali e nei pool degli exchange decentralizzati su Ethereum e BNB Chain, incluso PancakeSwap, che il progetto collega dalla propria applicazione. La disponibilità varia in base alla giurisdizione e cambia nel tempo, quindi conferma con la piattaforma.

Principali exchange centralizzati (CEX)

DAO è quotato dal 2021 su exchange internazionali di fascia media e grande. Poiché il token esiste su più di una chain, controlla quale rete una piattaforma supporta e confronta l'indirizzo del contratto con la documentazione del progetto anziché con una ricerca per nome.

Opzioni di custodia dopo l'acquisto

• Wallet hardware come Ledger o Trezor, tramite un'interfaccia EVM
• Wallet software self-custody come MetaMask, Rabby o Trust Wallet
• Wallet a smart contract, se vuoi recupero o controlli di spesa
• L'applicazione DAO Maker stessa, se intendi fare staking, il che è una decisione di custodia e non di conservazione

Il DAO in staking è bloccato per la durata che hai scelto ed è soggetto al rischio di contratto della piattaforma, non solo a quello del contratto del token.

Criptovalute correlate

• Polkastarter
• Seedify.fund
• TrustSwap
• Coin98
• BNB