Parcl

Über Parcl (PRCL)

Was ist Parcl?

Parcl ist eine dezentrale Börse für Perpetual Futures auf Solana, an der Trader auf Immobilienpreisindizes long oder short gehen können, etwa auf Hauspreise pro Quadratfuß in New York, Miami Beach oder Dubai, ohne eine Immobilie zu kaufen. PRCL ist der Governance- und Utility-Token, der für Staking, Abstimmungen und den Zugang zu den Immobiliendaten von Parcl Labs genutzt wird. Parcl ist relevant, weil es zu den wenigen funktionierenden On-Chain-Märkten für Wohnimmobilienpreise gehört, einer Anlageklasse, die sich sonst in kleinen Größen schwer handeln oder leerverkaufen lässt.

Wer hat Parcl gegründet? (Geschichte)

Das Parcl-Ökosystem besteht aus der Parcl-Börse, Parcl Labs (einem Immobiliendatenunternehmen, dessen Indizes die Märkte bepreisen) und Parcl Limited, das den PRCL-Token eingeführt und eine Parcl Foundation zur Koordination der Governance der Halter gegründet hat. Die von uns geprüften Seiten nennen keine einzelnen Gründer. Dokumentierte Daten:

• 2023: OtterSec auditierte Parcl v3 vor dem Start, 2024 folgte ein weiteres Audit.
• 1. Februar 2024: Parcl Limited stellte PRCL vor.
• 1. März 2024: Die PRCL-Tokenomics wurden veröffentlicht.
• 1. April 2024: PRCL ging live, am selben Tag wurde Staking angekündigt.
• 1. Juli 2024: eine zweite Community-Verteilung von PRCL.
• 1. Juli 2024: Die Parcl DAO wurde eingeführt, gefolgt von der Ankündigung einer ersten DAO-Abstimmung am 30. Juli 2024.

So funktioniert Parcl

1. Indexmärkte Jeder Markt bildet einen Preisindex von Parcl Labs ab, zum Beispiel den Preis pro Quadratfuß in New York oder Austin. Das Parcl-Team betreibt Pyth-Oracles, die diese Feeds On-Chain streamen.

2. Ein einziger LP-Pool pro Börse Trader handeln nicht gegeneinander. Jede Börse hat eine Sicherheit (USDC für die Live-Börse) und einen LP-Pool, der bei jedem Trade die Gegenseite übernimmt, den Großteil der Handelsgebühren einnimmt und als Versicherungsfonds dieser Börse dient.

3. Risikomanagement Das Design ist stark von den Perps von Synthetix beeinflusst. Funding belastet die überfüllte Seite und zahlt der anderen, die Margin-Anforderungen steigen mit der Positionsgröße im Verhältnis zur Skew-Skala des jeweiligen Marktes, und die Ausführungspreise enthalten eine auf dem Skew beruhende Preiswirkungsanpassung.

4. Cross-Margin Konten werden mit bis zu 12 Positionen cross-margined, und Positionen können liquidiert werden, wenn sich der Index gegen sie bewegt.

Wichtige Bestandteile des Ökosystems

• Parcl-Börse: die Handels-App unter app.parcl.co, mit Stadtmärkten, landesweiten US-Verkaufs- und Mietindizes und einigen Krypto-Märkten (SOL und BTC).
• Parcl Labs: das Datenunternehmen, dessen Indizes die Märkte bepreisen, unter parcllabs.com.
• PRCL-Staking: eine Staking-App mit wöchentlichen Epochen, die jeden Donnerstag um 00:00 UTC beginnen.
• Parcl DAO: On-Chain-Governance mit SPL Governance auf Solana.
• Dokumentation: docs.parcl.co mit Programmadressen und der Protokollspezifikation v3.

Nutzen des PRCL-Tokens

• Governance: Gestaktes PRCL wird genutzt, um über Risikoparameter und Architektur des Protokolls abzustimmen.
• Datenzugang: Staker können den Zugang zu den Daten von Parcl Labs freischalten; die Staking-App beschreibt eine Stufe mit einem Monatskontingent von 1.000.000 API-Credits.
• Points-Boosts: Staking-Größe und TVL auf Parcl bestimmen Points-Boosts, bis zu einem angegebenen Maximum von 250%.

Tokenomics (feste Gesamtmenge von 1.000.000.000 PRCL):

• Erste Community-Verteilung: 8% (7.5% an frühe Nutzer, 0.5% an Kernmitglieder der Community).
• Laufende Community-, Wachstums- und Anreizprogramme: 28%.
• Frühe Unterstützer und Berater: 28%, über 3 Jahre freigegeben mit 1 Jahr Cliff.
• Kernmitwirkende: 21%, über 3 Jahre freigegeben mit 1 Jahr Cliff.
• Ökosystemfonds: 15%.

Was macht Parcl besonders?

Parcl verwandelt granulare Wohnimmobiliendaten in handelbare Indizes, sodass ein Trader mit wenigen Dollar Sicherheit eine Meinung zu den Preisen einer Stadt im Vergleich zu einer anderen ausdrücken kann. Die Oracle-Daten stammen von einem verbundenen Datenunternehmen, das tägliche Preis-Feeds veröffentlicht, was ungewöhnlich ist: Die meisten Perp-DEXs stützen sich bei liquiden Krypto-Assets auf externe Börsenpreise.

Wie unterscheidet sich Parcl von ähnlichen Chains?

Parcl ist eine Anwendung auf Solana, keine Chain. Im Vergleich zu den Perps von Drift oder Jupiter im selben Netzwerk, die Krypto-Assets listen, konzentriert sich Parcl auf Immobilienindizes. Im Vergleich zu Tokenisierungsprojekten wie Propy oder Realio tokenisiert es keine einzelnen Immobilien; es bietet nur synthetische Preisexponierung, sodass über Parcl niemand ein Haus besitzt. Sein LP-Pool-Modell ähnelt Synthetix und GMX stärker als einer Orderbuch-Börse wie dYdX.

Anwendungsfälle von Parcl

• Auf Immobilienpreistrends in bestimmten Städten spekulieren.
• Immobilienrisiken absichern, etwa wenn ein Hausbesitzer den Index seiner Stadt leerverkauft.
• Handelsgebühren und Funding als LP verdienen und dabei Gewinne und Verluste der Trader tragen.
• PRCL für Governance, Datenzugang und Points staken.

Wie Parcl abgesichert ist

Die Abwicklung läuft im Proof-of-Stake-Netzwerk von Solana. Das Parcl-v3-Programm wurde 2023 und erneut 2024 von OtterSec auditiert. Zu den Risikokontrollen zählen ein maximales Open Interest pro Seite für jeden Markt, Skew-basierte Margin, Funding und eine Abwicklungsverzögerung bei Abhebungen. Die Protokolleinstellungen kann ein Admin konfigurieren, der sich auf eine DAO übertragen lässt, und ein Security Council beaufsichtigt die Aktivitäten der Foundation. Programmadressen sind in der Dokumentation veröffentlicht, und den Token können Sie auf Solscan prüfen.

Risiken und Überlegungen

• Oracle-Abhängigkeit: Die Preise stammen aus Indizes von Parcl Labs, die von Oracles gestreamt werden, die das Parcl-Team betreibt; Datenqualität und Zuverlässigkeit des Betreibers sind daher zentrale Risiken.
• LP-Risiko: LPs sind die Gegenpartei aller Trades und können Geld verlieren, wenn Trader gewinnen oder das Funding gegen den Pool fließt.
• Liquidationsrisiko: Hebel auf einen Index, der sich langsam bewegt, aber Lücken aufweisen kann, führt dennoch zu Liquidationen von Positionen.
• Token-Freigaben: 49% des Angebots gingen an Unterstützer, Berater und Mitwirkende mit mehrjährigem Vesting.
• Regulierung: Synthetische Immobilienderivate könnten in einigen Rechtsordnungen Beschränkungen unterliegen.

Warum Parcl wichtig ist

Wohnimmobilien sind eine der größten Anlageklassen der Welt, aber für Privatpersonen eine der am wenigsten liquiden. Parcl zeigt, wie granulare Preisdaten in Verbindung mit einer On-Chain-Perps-Engine dieses Engagement handelbar machen können, und es ist ein Referenzdesign für Derivate auf reale Vermögenswerte statt für tokenisiertes Eigentum.

Wo kann man Parcl kaufen?

PRCL ist ein SPL-Token auf Solana (Mint 4LLbsb5ReP3yEtYzmXewyGjcir5uXtKFURtaEUVC2AHs). Er wird an dezentralen Börsen und Aggregatoren auf Solana sowie an zentralisierten Börsen gehandelt. Bestätigen Sie die Mint-Adresse und das Listing auf dem Handelsplatz selbst, bevor Sie handeln.

Aufbewahrung nach dem Kauf

Jede Solana-Wallet, die SPL-Token unterstützt, etwa Phantom, Solflare oder Backpack, kann PRCL halten. Zum Staken verbinden Sie die Wallet mit der offiziellen Staking-App, die aus der Parcl-App verlinkt ist. Hardware-Wallets wie Ledger bieten zusätzlichen Schutz für langfristige Bestände.

Ähnliche Coins

• Solana
• Drift
• Pyth Network
• Propy
• Synthetix