iShares Core S&P 500 ETF (Ondo Tokenized ETF)

Über iShares Core S&P 500 ETF (Ondo Tokenized ETF) (IVVON)

IVVon ist ein über Ondo ausgegebener Blockchain-Token, der den iShares Core S&P 500 ETF (Ticker IVV) abbildet, einen der börsengehandelten Fonds, die den S&P 500 Index großer US-Unternehmen nachbilden. Wer IVVon hält, erhält ein wirtschaftliches Engagement, das dem Halten von IVV mit Wiederanlage der Dividenden ähnelt, jedoch in einem Token, der zwischen Wallets auf öffentlichen Blockchains übertragen werden kann. Das ist wichtig, weil er einen führenden US-Aktienindex für berechtigte Anleger außerhalb der Vereinigten Staaten in Krypto-Wallets und DeFi bringt.

Was ist iShares Core S&P 500 ETF (Ondo Tokenized ETF)?

IVVon gehört zum Produkt für tokenisierte Aktien und ETFs von Ondo, das inzwischen unter dem Namen Ondo Stocks läuft (früher Ondo Global Markets). Jeder Token bildet den Wert einer zugrunde liegenden Aktie oder eines ETF ab, und Ondo beschreibt die Token als "vollständig gedeckt und besichert durch die entsprechende Aktie oder den entsprechenden ETF (und Bargeld auf dem Transferweg)".

IVVon ist kein Anteil am ETF selbst und stammt nicht vom Sponsor des ETF. Es handelt sich um ein eigenständiges Instrument, das von der Emissionsgesellschaft von Ondo ausgegeben und durch verwahrte IVV-Anteile gedeckt wird. Die Asset-Seite finden Sie unter app.ondo.finance/assets/ivvon.

Wer hat iShares Core S&P 500 ETF (Ondo Tokenized ETF) gegründet? (Geschichte)

IVVon wurde von Ondo Finance geschaffen, einem Unternehmen mit Schwerpunkt auf tokenisierten realen Vermögenswerten. Laut der Dokumentation von Ondo ist die Emittentin der Ondo-Stocks-Token Ondo Global Markets (BVI) Limited, eine Gesellschaft auf den Britischen Jungferninseln, während Ondo Finance Inc., eine Delaware Corporation, Tokenisierungsdienste erbringt. Ondo gibt außerdem weitere tokenisierte Produkte aus, etwa OUSG, für das laut der Dokumentation eine separate Struktur als Delaware Limited Partnership verwendet wird.

Der zugrunde liegende Fonds, der iShares Core S&P 500 ETF, ist ein in den USA gelisteter ETF; der Token verweist lediglich auf ihn.

Wie iShares Core S&P 500 ETF (Ondo Tokenized ETF) funktioniert

1. Ausgabe und Rücknahme Berechtigte, onboardete Nutzer prägen neue IVVon über die Ondo-Plattform und lösen Token über sie wieder ein, wobei jeder Token durch die zugrunde liegenden ETF-Anteile gedeckt ist. Für Standard-Assets nennt Ondo Ausgabe- und Rücknahmefenster von 24 Stunden täglich an fünf Tagen pro Woche (Sonntag 20:00 Uhr ET bis Freitag 19:59 Uhr ET), ausgenommen geplante Ausfallzeiten und besondere Marktschließungen.

2. Deckung und Verwahrung Die zugrunde liegenden Anteile werden bei in den USA registrierten Broker-Dealern oder bei Trust-Gesellschaften mit US-Bundeslizenz (National Trust Companies) verwahrt. Ein unabhängiger Verification Agent prüft die Deckung täglich, und ein Security Agent hält zugunsten der Token-Inhaber ein erstrangiges Sicherungsrecht an den Sicherheiten.

3. Dividenden und Kapitalmaßnahmen Von IVV ausgeschüttete Dividenden werden nach Abzug anfallender Quellensteuern automatisch in die zugrunde liegenden Anteile reinvestiert, sodass der Token die Gesamtrendite abbildet, statt Bardividenden auszuzahlen. Aktiensplits und andere Kapitalmaßnahmen werden so behandelt, dass das wirtschaftliche Engagement gleich bleibt.

4. Übertragung on-chain Nach dem Kauf sind die Token on-chain übertragbar, sodass sie in Self-Custody-Wallets gehalten und in kompatiblen Anwendungen genutzt werden können.

Zentrale Bausteine des Ökosystems

• Plattform Ondo Stocks: Onboarding (KYC/AML), Ausgabe und Rücknahme.
• Emittentin: Ondo Global Markets (BVI) Limited.
• Verwahrer: in den USA registrierte Broker-Dealer oder National Trust Companies, die die IVV-Anteile halten.
• Verification Agent und Security Agent: unabhängige Parteien für die Deckungsprüfung und die Besicherung.
• Blockchains: Ondo nennt Ethereum, BNB Chain und Solana für seine tokenisierten Aktien. Die IVVon-Contracts lassen sich auf Etherscan, BscScan und Solscan prüfen.

Nutzen des IVVON-Tokens

• Engagement im S&P 500 über die Wertentwicklung von IVV, einschließlich reinvestierter Dividenden.
• US-Aktienengagement in einer Krypto-Wallet neben digitalen Assets halten.
• Übertragung und Abwicklung on-chain sowie Einsatz als Baustein in DeFi-Anwendungen, die ihn akzeptieren.

IVVon bietet keine Governance-Rechte bei Ondo und ist kein Utility-Token für ein Netzwerk; sein Wert soll dem zugrunde liegenden ETF folgen.

Was macht iShares Core S&P 500 ETF (Ondo Tokenized ETF) einzigartig?

IVVon verbindet einen breiten Indexfonds mit der Übertragbarkeit eines Tokens: Er kann auch außerhalb der üblichen Börsenzeiten und über mehrere Chains hinweg zwischen Wallets bewegt werden. Das Modell von Ondo mit täglicher Prüfung der Deckung, einem Security Agent für die Sicherheiten und automatischer Dividendenreinvestition soll den Token eng am Fonds halten.

Worin sich iShares Core S&P 500 ETF (Ondo Tokenized ETF) von ähnlichen Blockchains unterscheidet

IVVon ist ein Token, keine Blockchain. Unter den tokenisierten Aktienprodukten gilt:

• SPDR S&P 500 ETF (Ondo Tokenized ETF) bildet über dieselbe Ondo-Struktur einen anderen S&P-500-ETF (SPY) ab; Ondo führt SPYon unter den Assets mit Ausgabeoptionen rund um die Uhr, 24/7, auf, während Standard-Assets wie IVVon dem 24/5-Zeitplan folgen.
• Invesco QQQ ETF (Ondo Tokenized ETF) bietet Engagement im Nasdaq-100 statt im S&P 500.
• Ondo US Dollar Yield (USDY) ist ein separates Ondo-Produkt, das auf Dollar-Rendite statt auf Aktienengagement ausgerichtet ist.
• Ein klassisches Brokerdepot mit IVV bietet direktes Eigentum an den Anteilen und Aktionärsrechte, die IVVon-Inhaber nicht haben.

Anwendungsfälle von iShares Core S&P 500 ETF (Ondo Tokenized ETF)

• Anleger außerhalb der USA, die aus einer Krypto-Wallet Engagement im S&P 500 aufbauen.
• Umschichten zwischen Krypto und Aktien, ohne die Blockchain zu verlassen.
• Tokenisierte Aktien als Sicherheit oder in Portfolios innerhalb von DeFi-Protokollen nutzen, die sie unterstützen.

Wie iShares Core S&P 500 ETF (Ondo Tokenized ETF) abgesichert ist

On-chain hängt die Sicherheit von den Smart Contracts auf jedem unterstützten Netzwerk und von der Sicherheit dieser Blockchains ab. Off-chain hängt sie von den Verwahrungsvereinbarungen von Ondo, der täglichen Prüfung der Deckung, dem Sicherungsrecht des Security Agent sowie von der Zahlungsfähigkeit und dem Betrieb der Emittentin und ihrer Dienstleister ab.

Risiken und Überlegungen

• Berechtigung: Ondo gibt an, die Token würden "nur außerhalb der Vereinigten Staaten und nur an berechtigte Nicht-US-Personen angeboten"; für Ausgabe und Rücknahme ist KYC erforderlich. Je nach Rechtsordnung gelten zusätzliche Einschränkungen.
• Gegenpartei- und Verwahrrisiko: Der Wert hängt davon ab, dass Emittentin, Verwahrer und Agents wie beschrieben handeln.
• Keine Aktionärsrechte: Inhaber erhalten wirtschaftliches Engagement, aber weder Stimmrechte noch direktes Eigentum an IVV-Anteilen.
• Abweichungen vom Fonds: Der Sekundärhandel on-chain kann vom Wert des ETF abweichen, besonders wenn die US-Märkte geschlossen sind.
• Marktrisiko: Der S&P 500 kann deutlich fallen.
• Steuern und Quellensteuer: Die Dividendenreinvestition erfolgt nach Abzug von Quellensteuern, und die lokale steuerliche Behandlung tokenisierter Wertpapiere ist unterschiedlich.
• Smart-Contract- und Bridge-Risiko auf jedem Netzwerk.

Warum iShares Core S&P 500 ETF (Ondo Tokenized ETF) wichtig ist

IVVon ist Teil der breiteren Bewegung, klassische Wertpapiere auf öffentliche Blockchains zu bringen. Er erlaubt es Nutzern außerhalb der USA, einen der gängigsten Bausteine langfristiger Portfolios in derselben Wallet wie ihre digitalen Assets zu halten, und er gibt DeFi-Entwicklern einen tokenisierten Aktienindex zum Integrieren an die Hand.

Wo kann man iShares Core S&P 500 ETF (Ondo Tokenized ETF) kaufen?

Berechtigte Nutzer außerhalb der USA können IVVon nach Abschluss des Onboardings direkt über die Ondo-App ausgeben und zurückgeben lassen. Weil der Token nach der Ausgabe übertragbar ist, kann er außerdem an dezentralen Börsen auf den unterstützten Chains und auf zentralisierten Plattformen gehandelt werden, die tokenisierte Ondo-Assets listen. Prüfen Sie vor dem Kauf die Berechtigungsregeln in Ihrem Land.

Aufbewahrungsoptionen nach dem Kauf

IVVon kann in jeder Wallet gehalten werden, die Token auf dem von Ihnen genutzten Netzwerk unterstützt: EVM-Wallets wie MetaMask oder Rabby für Ethereum und BNB Chain sowie Solana-Wallets wie Phantom oder Solflare. Hardware-Wallets wie Ledger bieten zusätzlichen Schutz für größere Bestände. Überprüfen Sie stets die Contract-Adresse für Ihr Netzwerk.

Verwandte Coins

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