Dusk

Über Dusk (DUSK)

Was ist Dusk (DUSK)?

Dusk ist eine öffentliche, genehmigungsfreie Layer-1-Blockchain für regulierte Finanzmärkte, die auf der Idee aufbaut, dass ein Marktprozess wählen können sollte, was öffentlich ist, was vertraulich bleibt und was bestimmten Parteien offengelegt wird. Sie kombiniert ein transparentes Kontomodell mit einem abgeschirmten Zero-Knowledge-Transaktionsmodell, fügt Identitäts- und selektive Offenlegungs-Primitive hinzu und bietet deterministische Finalität, die für die Abwicklung geeignet ist. DUSK ist der native Token, der für Gas und für das Staking zur Konsensteilnahme verwendet wird. Das Projekt selbst bezeichnet sich als datenschutzwahrende Infrastruktur für regulierte On-Chain-Finanzen mit selektiver Offenlegung.

Offizielle Quellen:

• Website: https://dusk.network/
• Dokumentation: https://docs.dusk.network/
• Whitepaper (2024): https://dusk-cms.ams3.digitaloceanspaces.com/Dusk_Whitepaper_2024_4db72f92a1.pdf
• Tokenomics: https://docs.dusk.network/learn/tokenomics/
• Quellcode: https://github.com/dusk-network
• Block-Explorer: https://apps.dusk.network/explorer/
• X-Konto: https://x.com/DuskFoundation

Wer hat Dusk gegründet? (Geschichte)

Dusk wurde 2018 von einer Gründergruppe unter der Leitung von Emanuele Francioni gestartet, der als Projekt- und Technologieleiter fungierte, mit Jelle Pol als einem der Mitgründer, der die geschäftliche Seite leitete. Das Projekt ist von Beginn an mit dem europäischen regulatorischen Umfeld verbunden gewesen, und sein Design orientiert sich an Regelwerken wie MiFID II, MiCA und dem DLT-Pilotregime.

DUSK wurde zunächst als ERC-20-Token auf Ethereum ausgegeben und existierte später auch als BEP-20-Token auf der BNB Chain. Das Mainnet ging Anfang 2025 nach rund sechs Jahren Entwicklung live, und Inhaber der gebrückten Repräsentationen können mithilfe des Migrationsleitfadens in der Dokumentation zum nativen DUSK migrieren. Die Entwicklung wurde durch benannte Netzwerk-Upgrades fortgesetzt, darunter Aegis und Boreas.

Wie Dusk funktioniert

Dusk trennt Abwicklung von Ausführung. DuskDS ist das Fundament für Abwicklung und Datenverfügbarkeit; es betreibt den Konsens, sorgt für Finalität und enthält die Transaktionsmodelle, mit denen DUSK bewegt und Ausführung bezahlt wird. Der Konsens heißt Succinct Attestation, ein genehmigungsfreies, ausschussbasiertes Proof-of-Stake-Protokoll. Jede Runde durchläuft drei Schritte: Ein zufällig ausgewählter Provisioner schlägt einen Kandidatenblock vor, ein Ausschuss validiert ihn, und ein zweiter Ausschuss ratifiziert das Ergebnis und finalisiert den Block. Die Finalität ist deterministisch, sodass ein ratifizierter Block im Normalbetrieb nicht neu geordnet wird.

Darauf sitzen zwei Transaktionsmodelle. Moonlight ist das transparente, kontobasierte Modell mit öffentlichen Salden, geeignet für Zahlungen, Treasury-Aktivitäten und Börsenintegration. Phoenix ist das abgeschirmte, notenbasierte Modell, das Zero-Knowledge-Beweise verwendet, um Überweisungen zu verifizieren, ohne Salden, Teilnehmer und Beträge zu veröffentlichen. Phoenix bleibt lebende Protokolltechnologie und Teil des historischen Chain-Zustands, aber die Zulassung neuer Phoenix-Transaktionen wurde nach dem Boreas-Upgrade vorübergehend pausiert und soll in einem Folge-Upgrade wieder geöffnet werden, wobei Moonlight in der Zwischenzeit für neue öffentliche Überweisungen zur Verfügung steht.

Die Ausführung erfolgt in zwei Umgebungen. DuskVM ist eine auf Wasmtime basierende Umgebung für Rust- und WebAssembly-Contracts, die direkt auf der Layer 1 läuft, der Weg für Contracts, die native Assets, die Transaktionsmodelle, Privatsphäre oder Zero-Knowledge-Fähigkeiten benötigen. DuskEVM ist eine auf dem OP Stack basierende, Ethereum-kompatible Schicht, die über DuskDS abwickelt und Daten veröffentlicht, wobei DUSK der native Gas-Token ist; sie läuft live auf dem öffentlichen Testnet. Die kryptografische Grundlage umfasst die Kurven BLS12-381 und JubJub, Schnorr-Signaturen, Poseidon-Hashing, eine Sparse-Merkle-Tree-Implementierung und einen PLONK-basierten Beweis-Stack.

Wichtige Ökosystemkomponenten

• DuskDS: Konsens, Finalität, Datenverfügbarkeit sowie die Transaktionsmodelle Moonlight und Phoenix.
• Rusk: die Rust-Node-Implementierung, die Konsens, Zustand, DuskVM-Ausführung und die HTTP-API betreibt.
• DuskVM: Rust- und WebAssembly-Contract-Ausführung auf der Layer 1, live auf dem Mainnet.
• DuskEVM: auf dem OP Stack basierende EVM-Ausführung, die über DuskDS abwickelt, live auf dem öffentlichen Testnet.
• Citadel 2: Identitäts- und Zugriffs-Primitive für private Nachweise und selektive Offenlegung.
• XSC: ein Standard für vertrauliche Wertpapier-Contracts zur Kodierung von Datenschutz- und Eignungsbeschränkungen.
• Hyperstaking: eine genehmigungsfreie Stake-Abstraktionsfähigkeit, auf der Entwickler Staking-Produkte aufbauen können.
• Hedger: vertrauliche Transaktionsabläufe für DuskEVM-Anwendungen, auf dem öffentlichen Testnet. Zedger, ein früheres Design für vertrauliche Assets, wurde zugunsten von Hedger pausiert.
• W3sper und Forge: das JavaScript-SDK für den Node-Zugriff und das Contract-Framework für DuskVM.
• Zu den in der Dokumentation aufgeführten Integrationen zählen Chainlink für Oracles und Cross-Chain-Messaging, NPEX für regulierte Wertpapieremissionen, Quantoz als regulierter Euro-Stablecoin-Anbieter und Cordial Systems für Verwahrung und Abwicklung.

DUSK-Token-Nutzen

DUSK wird für Gas und Staking verwendet. Gas wird in DUSK bezahlt: Nutzer legen ein Gaslimit und einen in LUX bezeichneten Gaspreis fest und zahlen verbrauchtes Gas multipliziert mit dem Gaspreis, wobei ungenutztes Gas nicht berechnet wird und eine zurückgesetzte (reverted) Transaktion dennoch das verbrauchte Gas bezahlt. Auf dem Mainnet hat DUSK 9 Dezimalstellen, wobei 1 DUSK gleich 1.000.000.000 LUX ist, während die ERC-20- und BEP-20-Repräsentationen 18 Dezimalstellen verwenden, was bei der Migration relevant ist.

Staking sichert das Netzwerk. Der Mindest-Direktstake beträgt 1.000 DUSK ohne Obergrenze. Ein neuer Stake wird an der Epochengrenze nach der nächsten aktiv, normalerweise nach etwa 6 bis 12 Stunden, wobei eine Epoche 2.160 Blöcke umfasst. Es gibt keine Protokoll-Wartezeit für das Unstaking, obwohl ein teilweises Unstaking eine Position auf oder über dem Minimum belassen muss. Wird ein aktiver Stake aufgestockt, werden 90 % sofort aktiv und 10 % als gesperrter Stake verbucht, der weiterhin Ihnen gehört, aber nicht am Konsens teilnimmt.

Das Angebotsmodell sieht 500.000.000 DUSK vor, die anfänglich ausgegeben werden, plus 500.000.000, die über 36 Jahre nach einem geometrischen Abklingplan emittiert werden, der sich alle vier Jahre halbiert, für ein Maximum von 1.000.000.000. Jede Blockbelohnung besteht aus neu emittiertem DUSK plus den Transaktionsgebühren dieses Blocks, aufgeteilt in 70 % für den Blockerzeuger plus bis zu weiteren 10 % basierend auf Credits im Zertifikat, 10 % für einen Entwicklungsfonds, 5 % für den Validierungsausschuss und 5 % für den Ratifizierungsausschuss, wobei jeder nicht verteilte Bonus verbrannt wird.

Was macht Dusk einzigartig?

Dusk behandelt Datenschutz und Compliance nicht als Gegensätze. Die meisten Designs entscheiden sich für eines von beidem: transparente Chains, die Aufsichtsbehörden zufriedenstellen, aber Positionen und Gegenparteien offenlegen, oder Datenschutz-Chains, die Nutzer schützen, aber einer Aufsichtsbehörde nichts nachweisen können. Dusk bietet sowohl ein öffentliches als auch ein abgeschirmtes Transaktionsmodell auf derselben Layer 1, dazu selektive Offenlegungs-Nachweise über Citadel 2, sodass ein Ablauf veröffentlichen kann, was öffentlich sein muss, und den Rest nur autorisierten Parteien offenlegt. Die zweite unterscheidende Entscheidung ist, dass es genehmigungsfrei geblieben ist und regulierte Märkte anvisiert, ohne einzuschränken, wer einen Node betreiben oder den nativen Token halten darf.

Wie sich Dusk von ähnlichen Projekten unterscheidet

Gegenüber Polymesh, das demselben Markt dient, ist der Kontrast direkt: Polymesh ist öffentlich-genehmigt, verlangt eine verifizierte Identität, um mit Assets zu interagieren, und beschränkt die Blockproduktion auf lizenzierte Finanzinstitute, während Dusk öffentlich-genehmigungsfrei ist und Zero-Knowledge-Beweise sowie selektive Offenlegung für diese Aufgabe nutzt. Gegenüber Secret Network und Oasis, die allgemeine Datenschutzplattformen sind, ist Dusk auf Finanzmarktinfrastruktur eingeengt, wobei Asset-Eignung, Lieferung gegen Zahlung und Offenlegungsabläufe erstrangige Anliegen sind. Gegenüber Plume, MANTRA und anderen Real-World-Asset-Chains verankert Dusk Vertraulichkeit auf der Basisebene, statt Tokenisierung als das gesamte Problem zu behandeln.

Anwendungsfälle von Dusk

• Ausgabe und Verwaltung tokenisierter Aktien, Anleihen und Fonds mit on-chain kodierten Eignungs- und Übertragungsregeln.
• Sekundärmarktaktivität für digitale Wertpapiere, die Abwicklungsfinalität benötigen, ohne jede Position zu veröffentlichen.
• Delivery-versus-Payment-Abwicklung, die ein Asset-Bein und ein Zahlungsbein in einem Ablauf koordiniert.
• Institutionelles DeFi wie Kredite und strukturierte Produkte, die Eignungsprüfungen durchsetzen müssen.
• Vertrauliche Zahlungen zwischen Institutionen mit dem abgeschirmten Transaktionsmodell.
• Selektive Offenlegungsabläufe, bei denen ein Prüfer oder eine Aufsichtsbehörde Nachweise ohne vollständige öffentliche Offenlegung benötigt.
• Staking von DUSK, entweder durch Betrieb eines Provisioner-Nodes oder über einen Staking-Pool.

Wie Dusk gesichert ist

Die Sicherheit stammt von Succinct Attestation. Provisioner staken DUSK, werden zufällig in Vorschlags-, Validierungs- und Ratifizierungsrollen ausgewählt und verdienen Belohnungen aus Emissionen und Transaktionsgebühren, mit deterministischer Finalität, sobald ein Block ratifiziert ist. Fehlverhalten wird auf zwei Ebenen bestraft: weiche Strafen gelten für gescheiterte Teilnahme und können einen Provisioner suspendieren sowie einen Teil des aktiven Stakes in gesperrten Stake überführen, während hartes Slashing direkt vom Stake abzieht. Die Dokumentation enthält einen Leitfaden zur Slashing-Erholung, eine praktische Anerkennung, dass operatives Versagen und Böswilligkeit unterschiedliche Fehlerklassen sind. Die Datenschutzgarantien beruhen auf dem Zero-Knowledge-Stack unter Verwendung etablierter Primitive, obwohl Zero-Knowledge-Schaltkreise komplex sind und ein Schaltkreisfehler eine andere Fehlerklasse als gewöhnliche Contract-Logik darstellt. Die Node-Software ist auf GitHub quelloffen.

Risiken und Überlegungen

• Phoenix-Pause: Die Zulassung neuer abgeschirmter Transaktionen ist derzeit bis zu einem Folge-Upgrade pausiert, daher sollte der Status vor einer Nutzung überprüft werden.
• Unterschiedliche Reife der Schichten: DuskDS und DuskVM laufen live auf dem Mainnet, aber DuskEVM und Hedger befinden sich auf dem öffentlichen Testnet, und Zedger wurde pausiert. Die Tabelle zum Funktionsstatus sollte gelesen werden, statt anzunehmen, dass alles Beschriebene live ist.
• Zero-Knowledge-Komplexität: Die Privatsphäre hängt von kryptografischen Implementierungen ab, die schwer zu prüfen sind und bei denen Fehler gravierend sein können.
• Regulatorische Unsicherheit: Das Design zielt auf europäische Regelwerke ab, die sich weiterentwickeln, und datenschutzwahrende Finanzsysteme ziehen behördliche Aufmerksamkeit auf sich.
• Adoptionsrisiko: Institutionelle Emissionen bewegen sich langsam und benötigen Handelsplätze, Verwahrer und Emittenten, die gemeinsam auftreten.
• Migrationsmechanik: Gebrücktes DUSK muss zu nativem DUSK migriert werden, und der Dezimalunterschied zwischen den Formen ist eine praktische Fehlerquelle.
• Emission und Staking: Belohnungen stammen aus einem abklingenden Emissionsplan, sodass sich die Renditewirtschaft im Laufe der Zeit verschiebt und keine feste Rendite darstellt.

Warum Dusk wichtig ist

Das ungelöste Problem bei regulierter Tokenisierung ist nicht die Ausgabe eines Tokens. Es ist, dass regulierte Märkte Positionen, Gegenparteien und Salden nicht standardmäßig veröffentlichen dürfen, und öffentliche Blockchains tun genau das. Dusk ist eines der wenigen Projekte, das dies als Kernproblem der Technik behandelt statt als Detail, und es hat ein funktionierendes Mainnet mit sowohl öffentlichem als auch abgeschirmtem Modell ausgeliefert statt nur eines Papierentwurfs.

Wo kann man Dusk (DUSK) kaufen?

DUSK ist auf zentralisierten Börsen und, in seinen gebrückten Formen, auf dezentralen Handelsplätzen verfügbar. Der Token existiert nativ auf dem Dusk-Mainnet sowie als ERC-20- und BEP-20-Repräsentationen auf Ethereum und der BNB Chain. Vor einer Ein- oder Auszahlung sollte genau geprüft werden, welche Form ein Handelsplatz unterstützt, da die drei auf Netzwerkebene nicht austauschbar sind und der Mainnet-Token 9 Dezimalstellen verwendet, während die gebrückten Formen 18 verwenden. Die Dokumentation enthält einen Leitfaden zur Mainnet-Migration.

Aufbewahrungsmöglichkeiten nach dem Kauf

Natives DUSK wird in Dusk-Wallets gehalten, einschließlich der offiziellen Wallet und des Kommandozeilen-Tools rusk-wallet, das von Node-Betreibern verwendet wird. Selbstverwahrung ist erforderlich, um durch den Betrieb eines Provisioner-Nodes direkt zu staken. Staking-Pools von Drittanbietern machen den Betrieb eigener Infrastruktur überflüssig, fügen aber Betreiber-, Verwahrungs- und Smart-Contract-Risiken hinzu, die vom Basisprotokoll getrennt sind, und sollten nach eigenen Maßstäben bewertet werden. Gebrücktes DUSK kann in Standard-Ethereum- und BNB-Chain-Wallets gehalten werden. Hardware-Wallets sind für langfristige Bestände sicherer.

Verwandte Münzen

• Polymesh (POLYX)
• Secret (SCRT)
• Oasis (ROSE)
• Plume (PLUME)
• MANTRA (OM)