API3

API3 (API3) Hakkında

API3 (API3) Nedir?

API3, tek bir aykırı fikir üzerine kurulmuş bir oracle projesidir: verinin sahibi olan şirket, onu zincire koyan taraf olmalıdır. Bir API'den veri çekip aktarmak için üçüncü taraf node operatörlerinden oluşan bir ağa ödeme yapmak yerine, API3 API sağlayıcısının kendi verisini kendisinin imzalamasını sağlar. Proje buna first-party oracle (birinci taraf oracle) adını verir ve bu terim API3'ün kendi whitepaper'ında ortaya çıkmıştır.

İkinci fikir daha yenidir ve projenin bugün öne çıkardığı fikirdir. Her oracle güncellemesi, birinin yakalayabileceği bir değer yaratır; bu genellikle bir fiyat hareket eder etmez bir pozisyonu tasfiye etmek için yarışan bir searcher botudur. API3 buna Oracle Extractable Value adını verir, bu güncellemeleri gerçekleştirme hakkını satar ve ortaya çıkan gelirin yüzde 80'ini, akışı bu fırsatı yaratan uygulamaya geri öder. Projenin kendi kısa tanımı "sizi ödeyen oracle'lar"dır.

API3, projenin parametrelerini ve hazinesini kontrol eden API3 DAO'sunun yönetişim ve staking token'ıdır.

Resmi kaynaklar:

• Api3
• Api3 dokümantasyonu
• API3 whitepaper'ı
• GitHub'da api3dao
• Etherscan'de API3

API3'ü Kim Kurdu? (Tarihçe)

API3, 2020 sonunda Heikki Vanttinen, Burak Benligiray ve Sasa Milic tarafından başlatıldı; token Aralık 2020'de faaliyete geçti. Temmuz 2021'de proje, staking ile birlikte yetkili DAO'sunu başlattı, böylece DAO havuzuna stake eden token sahipleri, havuzdaki paylarıyla orantılı yönetişim ağırlığı aldı.

Teknik temel, bir API sağlayıcısının blok zinciri altyapısı çalıştırmadan veya kripto tutmadan devreye alabileceği sunucusuz bir oracle node'u olan Airnode'du; bu da birinci taraf modelini uygulanabilir kıldı. Buradan API3, birden fazla birinci taraf kaynaktan bir araya getirilen toplu veri akışları olan dAPI'leri, ardından bir geliştiricinin ihtiyaç duyduğu güncelleme parametreleriyle bir akış satın alıp kimseyle iletişime geçmeden entegre edebileceği self servis bir vitrin olan Api3 Market'i inşa etti.

Ardından OEV geldi. API3, oracle güncelleme hakları için kamuya açık açık artırmalar yürüten bir Arbitrum Nitro rollup'ı olan OEV Network'ü inşa etti. Bu kamuya açık açık artırma zinciri ve müzayedecisi, fonlar Kasım 2025 sonuna kadar köprüyle dışarı taşınarak kullanımdan kaldırıldı ve API3, iki yollu bir modele geçti: gecikmesiz veriler üzerinde ortak searcher'larla yürütülen özel açık artırmalar ve herkesin arayabileceği gecikmeli veriler üzerinde kamuya açık imzalı veri uç noktaları. Altta yatan zincir üstü mekanizma olan Api3ServerV1OevExtension sözleşmesi ise varlığını sürdürdü.

Bilinmesi gereken iki yeni gelişme daha var. API3 artık Morpho üzerinde bir vault küratörü olarak hareket ediyor ve kendi borç verme piyasalarını işletiyor; ayrıca otonom ajanların API'leri keşfedip çağırdığı ve her yanıt için ödeme yaptığı, veri kaynağının yanıt başına ödendiği erken erişimli bir pazar yeri olan AirnodeHub'ı da tanıttı.

API3 Nasıl Çalışır

Sistemin birbirine temiz şekilde bağlanan üç hareketli parçası vardır.

1. Birinci taraf verisi zincire ulaşır Her API sağlayıcısı, kendi API'sini sürekli sorgulayan ve sonucu kendi Airnode cüzdanıyla imzalayan Airnode feed yazılımını çalıştırır. Bu imzalı veri, verileri herkese açık şekilde sunan bir Signed API'ye gönderilir. Veri kaynağında imzalandığı için, herkes onu kimin ürettiğini doğrulayabilir ve verinin sadakatle aktarıldığına güvenilmesi gereken bir aracı yoktur.

2. Akışlar zincir üzerinde birleştirilir Her sağlayıcı, Airnode adresinden ve bir şablon (template) ID'sinden türetilen bir beacon ID ile tanımlanan tek kaynaklı bir akışı besler. Birden fazla beacon bir beacon set'te birleştirilir ve bir uygulamanın okuduğu değer, katkıda bulunan akışların zincir üstü medyanıdır; zaman damgası da bu akışların zaman damgalarının medyanıdır. Toplama, zincir dışında değil zincir üzerinde gerçekleşir; bu bilinçli bir güvenlik tercihidir. Uygulamalar sonucu, başka bir oracle için yazılmış sözleşmelere kolayca yerleşebilmesi için yaygın olarak kullanılan bir agregatör arayüzünü de uygulayan bir Api3ReaderProxyV1 sözleşmesi üzerinden okur.

3. Güncellemeler tetiklenir ve açık artırmaya çıkarılır Akışlar iki koşulda güncellenir: bir sapma eşiği, yani zincir dışı değerin zincir üzerindeki değerden yapılandırılmış bir yüzdeden daha fazla uzaklaşmış olması, ve Api3 Market'te güncellemeler arasında maksimum bir günlük bir aralık olarak sunulan ve sınırda geri dönüşleri (revert) azaltmak için iki dakika erken başlatılan bir kalp atışı (heartbeat) aralığı. Bunun üzerine API3, değerli güncellemeleri yürütme münhasır hakkını da satar. Kazanan bir searcher, akışı güncelleyebilir ve ortaya çıkan fırsata atomik şekilde, rakiplere karşı gas açık artırması olmadan hareket edebilir; uygulama ise searcher'ın ödediğinin yüzde 80'ini alır.

Bu ödünleşim API3'ün dokümantasyonunda açıkça belirtilir: bu sistemi kullanan uygulamalar, temel akışlarında bu gecikmenin yakalanabilir kıldığı OEV geliri karşılığında 0 ile 15 saniye arasında bir gecikme görür.

Temel Ekosistem Bileşenleri

• Bir API sağlayıcısının kendi verisini imzalamak ve yayınlamak için çalıştırdığı yazılım olan Airnode ve Airnode feed
• Sağlayıcı tarafından imzalanmış veriyi sunan herkese açık uç noktalar olan Signed API'ler
• Tek kaynaklı akışlar ve bunların zincir üstü toplamları olan Beacon'lar ve beacon set'ler
• OEV Rewards etkinleştirildiğinde uygulama başına devreye alınan, bir uygulamanın okuduğu deterministik proxy sözleşmesi Api3ReaderProxyV1
• OEV güncellemelerini geçerli bir imza ve ödemenin arkasında koruyan sözleşme Api3ServerV1OevExtension
• Seçilen güncelleme parametreleriyle akış satın almak için self servis vitrin Api3 Market
• OEV gelirinin yüzde 80'inin, uygulamanın çalıştığı zincirin yerel gas token'ında ödenerek partner uygulamalara aylık olarak dağıtılması olan OEV Rewards
• API3'ün Morpho üzerinde borç verme kasalarını küratörlüğünü yaptığı ve bu piyasaların ürettiği OEV'in tamamını elinde tuttuğu Api3 küratörlü piyasalar
• Ajanların API'leri keşfetmesi, çağırması ve ödemesi için erken erişimli pazar yeri AirnodeHub
• API3 DAO'su ve staking havuzu

API3 Token Kullanım Alanları

API3 token'ı, yönetişim ve risk arasında alışılmadık derecede sıkı bir bağ kurar:

• DAO havuzuna stake etmek, staker'ın havuzdaki payıyla orantılı yönetişim ağırlığı veren şeydir
• Stake edilen token'lar aynı zamanda projenin hizmet teminatını destekleyen teminat görevi görür, bu yüzden staker'lar sadece oy vermek yerine bir akış arızasına karşı ekonomik risk taşır
• Ödüller havuza basılır (mint), bu da API3'ü sabit bir üst sınırı olmayan enflasyonist bir token yapar
• Ödül oranı, haftalık olarak stake edilen arzın hedef bir oranına doğru ayarlanır; havuz az stake edildiğinde yükselir, iyi finanse edildiğinde düşer
• Unstaking, teklif spam'ini ve son dakika yönetişim ele geçirmesini yumuşatmak için var olan yedi günlük bir bekleme süresine tabidir
• Ödül token'ları, alındıktan sonra dönen bir takvimde bir yıl boyunca kilitlenir

Okuyucu için iki nüans önemlidir. Stake etmek anaparayı teminat taleplerine maruz bırakır, dolayısıyla risksiz bir getiri değildir. Ve OEV Rewards, uygulamalara API3 olarak değil, kendi zincirlerinin yerel gas token'ında ödenir, bu yüzden token bu gelir akışı üzerinde bir hak değildir.

API3'ü Benzersiz Kılan Nedir?

Aracıyı kaldırmak tezin tamamıdır. API3'ün modelinde, veri kaynağı ile zincir arasında ayrı bir node operatörü sınıfı yoktur; bu, teşvikleri verininkinden sapabilecek ikinci bir konsensüs sisteminin olmadığı ve sağlayıcıdan bağımsız olarak rüşvet verilebilecek bir operatörün bulunmadığı anlamına gelir. API3'ün dokümantasyonu, aracı tasarımların iki başarısızlık noktası, yani sağlayıcılar ve aktarıcılar (relayer) yarattığını, birinci taraf tasarımının ise yalnızca bir tane olduğunu savunur.

OEV çalışması ticari olarak daha ayırt edici olan kısımdır. API3, diğer uygulamaların sessizce bot'lara kaptırdığı bir maliyeti, belirsiz bir vaat yerine belirli bir paylaşım oranı belirterek uygulama için bir gelir kalemine dönüştürdü. Proje daha da ileri giderek, denetçilerin OEV yakalamanın eksikliğini bir bulgu olarak ele alması gerektiğini savunuyor; bu agresif ama savunulabilir bir duruş.

API3 Benzer Oracle'lardan Nasıl Farklıdır?

• Veri, üçüncü taraf node operatörleri tarafından çekilmek yerine API sağlayıcısının kendisi tarafından imzalanır
• Toplama, zincir dışında kararlaştırılıp tek bir değer olarak yayınlanmak yerine, sağlayıcı akışlarının medyanı olarak zincir üzerinde gerçekleştirilir
• Akışlar, müşteri başına pazarlık edilmek yerine, seçilen sapma ve heartbeat parametreleriyle bir pazar üzerinden self servis olarak satın alınır
• Okuyucu sözleşmesi yaygın bir agregatör arayüzünü uyguladığı için, başka bir oracle'dan geçiş genellikle sözleşme değişikliği gerektirmez
• Güncellemeler etrafında çıkarılan değer açık artırmaya çıkarılıp uygulamaya geri döndürülür; oysa çoğu tasarımda bu değerin searcher'lara ve doğrulayıcılara sızmasına izin verilir
• Bu modelin bedeli, rakip tasarımların dayatmadığı, temel akışta kısa bir gecikmedir

API3'ün Kullanım Alanları

• Teminatı fiyatlandıran ve tasfiyeleri tetikleyen, kendi akışlarının mümkün kıldığı tasfiyelerden OEV Rewards kazanan borç verme piyasaları
• Sık fiyat güncellemesi gerektiren perpetual, opsiyon ve sentetik varlık protokolleri
• Dış değerlere referans veren stabilcoin'ler ve token'laştırılmış varlık sistemleri
• Sözleşmelerini yeniden yazmadan başka bir oracle'dan geçiş yapan uygulamalar
• Ortak açık artırmalar veya kamuya açık imzalı uç noktalar üzerinden münhasır güncelleme hakları için yarışan searcher'lar
• AirnodeHub üzerinden API çağrısı başına ödeme yapan otonom ajanlar
• DAO'yu yönetmek ve hizmet teminatını desteklemek için stake eden token sahipleri

API3 Nasıl Güvence Altına Alınıyor

Güvenlik, kaynak doğrulaması, toplama ve ekonomiye dayanır. Her değer, belirli bir sağlayıcının Airnode cüzdanındaki bir imzaya kadar izlenebilir ve sağlayıcılar, uygulamada olduğu üzere Airnode mnemonic'lerini her altı ayda bir döndürür, bu yüzden yetkili adresler her zaman önbelleğe alınmak yerine Market'ten veya zincirden okunmalıdır. Akışlar bağımsız birinci taraf kaynakların medyanıdır, bu yüzden tek bir kötü kaynak toplamı tek başına hareket ettiremez. Bir akışa hangi sağlayıcıların katkıda bulunduğunu değiştirmek, ilgili multisig'in tüm sahiplerinin imzalarını gerektirir.

Akışlar tur (round) tabanlı değil asenkron olduğundan, kullanılabilirlik için tasarlanmıştır; bu da okuyucu sözleşmesinin, aksi takdirde yansıttığı agregatör arayüzünün tur tabanlı fonksiyonlarını neden bilinçli olarak uygulamadığını açıklar. API3'ün dokümantasyonu, OEV güncellemelerinin sıradan güncellemelerle aynı garantileri sunduğunu açıkça belirtir, çünkü her ikisi de sağlayıcı tarafından imzalanmış verilerin zincir üzerindeki toplamlarıdır. Token tarafında, stake edilmiş API3, hizmet teminatı için teminat görevi görür ve staker'ları yönettikleri akışların arkasına yerleştirir.

Riskler ve Değerlendirmeler

• Temel akış gecikmesi gerçek bir ödünleşimdir. Uygulamalar, OEV geliri karşılığında 0 ile 15 saniye arasında bir gecikmeyi kabul eder ve bu her tasarım için doğru takas değildir.
• OEV geliri token sahiplerine ödenmez. Partner uygulamalara kendi zincirlerinin gas token'ında gider, bu yüzden token değeri doğrudan bir gelir paylaşımından değil, yönetişim ve teminattan gelmelidir.
• Stake etmek sadece getiri değil, teminattır. Staker'lardan teminat taleplerini ödemeleri istenebilir.
• API3 üst sınırsız ve enflasyonisttir, ödüller alındıktan sonra bir yıl kilitlenir, bu yüzden pozisyon pratikte riske açık olmasının yanı sıra likit değildir.
• Yoğunlaşma riski birinci taraf tasarımına içkindir. Daha az sayıda, daha yüksek kaliteli kaynaklar aynı zamanda daha az kaynak anlamına gelir.
• OEV mimarisi zaten bir kez değişti; kamuya açık OEV Network ve müzayedecisi kullanımdan kaldırıldı. Ortak searcher'larla yapılan özel açık artırmalar, kamuya açık bir açık artırma zincirinden daha az açıktır.
• Küratörlü borç verme piyasaları veri satmaktan farklı bir iştir ve saf bir oracle'ın taşımadığı borç verme, tasfiye ve parametre riskleri taşır.
• Oracle'lar, entegrasyonların özelliklerden değil sonuçları belirlediği, konsolide olan ve rekabetçi bir pazardır.

API3 Neden Önemli

API3, gerçekten farklı bir mimariyi savunan ve ardından bunu hayata geçiren az sayıdaki oracle projesinden biridir; OEV çalışması, uygulamaların kaçınılmaz olarak kabul ettiği bir maliyeti yeniden çerçeveledi. Birinci taraf modeli tam anlamıyla kazansın ya da kazanmasın, bir protokolün kendi fiyat güncellemelerinin yarattığı çıkarılabilir değer için ödeme alması gerektiği fikri, sektörün oracle tasarımını nasıl tartıştığını çoktan değiştirdi.

API3 (API3) Nereden Satın Alınabilir?

API3, geniş bir merkezi borsa yelpazesinde ve merkeziyetsiz platformlarda listelenen bir Ethereum ERC-20 token'ıdır. Kullanılabilirlik ve pariteler yargı yetkisine göre değişir.

Başlıca Merkezi Borsalar (CEX)

API3 genellikle şu platformlarda bulunur:

• Binance
• OKX
• Kraken
• HTX
• Bithumb
• MEXC

Yaygın pariteler arasında büyük stabilcoin'lere karşı API3 ve bazı bölgesel platformlarda yerel para birimine karşı API3 bulunur.

Satın Alma Sonrası Saklama Seçenekleri

API3 şu şekillerde saklanabilir:

• Bir borsada, o borsanın saklama hizmeti altında
• API3 standart bir ERC-20 token olduğundan, herhangi bir Ethereum öz saklama cüzdanında
• Uyumlu cüzdan yazılımıyla eşleştirilmiş bir donanım cüzdanının arkasında

Staking, DAO arayüzü üzerinden DAO havuz sözleşmesine yatırım yaparak yapılır; bu da unstaking bekleme süresi boyunca likiditeden vazgeçmek ve bununla birlikte gelen teminat rolünü kabul etmek anlamına gelir. Herhangi bir yatırma veya çekme işleminden önce ağı ve sözleşme adresini doğrulayın.

İlgili Coin'ler

API3'ü Coinrithm üzerindeki ilgili oracle ve veri projeleriyle karşılaştırabilirsiniz:

• Chainlink (LINK)
• Pyth Network (PYTH)
• Band Protocol (BAND)
• UMA (UMA)
• Tellor (TRB)