Veno Finance

Over Veno Finance (VNO)

Wat is Veno Finance?

Veno Finance is een liquid-stakingprotocol op Cronos en zkSync Era. VNO is het native token. Wanneer gebruikers CRO, ATOM, TIA of ETH stakken via Veno, ontvangen ze een rentedragend ontvangstbewijs-token (LCRO, LATOM, LTIA of LETH) dat ze in DeFi kunnen gebruiken terwijl het stakingbeloningen blijft verdienen. VNO is het prikkel- en omzetdelingstoken: houders vergrendelen het om een deel van de stakingcommissie van het protocol en van nieuwe VNO-emissies te verdienen.

Dit is vooral belangrijk voor CRO-houders. Volgens de documentatie van Veno duurt unstaken van CRO op de Cronos PoS-chain 28 dagen, en moeten delegators zelf validators kiezen en in de gaten houden. Venos pitch is dat gebruikers dit werk aan het protocol overlaten, een liquide token ontvangen en de mogelijkheid houden om het te verhandelen of als onderpand te gebruiken.

Wie heeft Veno Finance opgericht? (Geschiedenis)

De documentatie van Veno beschrijft dat het team zijn eigen node-infrastructuur draait, maar noemt geen oprichters of bestuurders. Wel publiceert ze een pagina met teamwallets en een risicoverklaring.

Gedocumenteerde mijlpalen:

• De liquid-stakingcontracten werden in november 2022 geaudit door SlowMist, en de strategy vault in augustus 2023.
• Het protocol breidde uit van Cronos naar zkSync Era en voegde ETH-staking toe via de stakingpool van Kiln.
• Toen Cronos zkEVM in augustus 2024 live ging, begon Veno de tokens zkCRO, vETH en vUSD aan te sturen die op dat netwerk worden gebruikt, wat extra inkomsten opleverde.
• Veno introduceerde daarna een buyback-and-burnprogramma voor VNO, gefinancierd uit een deel van die commissie.

De documentatie bevat ook een gids voor het staken van CRO met Veno vanuit de Crypto.com Onchain-wallet.

Hoe Veno Finance werkt

1. Staken Een gebruiker stort CRO, ATOM of TIA op Cronos, of ETH op zkSync Era, en ontvangt LCRO, LATOM, LTIA of LETH tegen de interne wisselkoers van het protocol.

2. Delegeren Veno delegeert de onderliggende activa. CRO wordt via een bridge naar Cronos PoS gebracht en gestaakt bij Venos eigen validators. ATOM en TIA gaan naar een gepubliceerde groep externe validators, en ETH wordt via een bridge naar Ethereum gebracht en gestaakt via Kiln.

3. Samengesteld rendement Beloningen worden automatisch opnieuw gestaakt, zodat elk liquide token na verloop van tijd inwisselbaar wordt voor meer van het onderliggende activum. Het tokensaldo verandert niet, alleen de wisselkoers.

4. Unstaken Het verbranden van het liquide token start een opname. Voor CRO is de wachttijd maximaal 32 dagen (de unbondingperiode van 28 dagen van de chain plus batches om de 4 dagen). Voor ETH is dat meestal maximaal ongeveer 7 dagen. Tijdens het wachten houdt de gebruiker een NFT vast dat de vordering vertegenwoordigt, en dit NFT kan worden overgedragen of verkocht.

Belangrijke onderdelen van het ecosysteem

• Liquid-stakingtokens: LCRO, LATOM en LTIA op Cronos, en LETH op zkSync Era.
• Reservoir: vergrendel VNO voor 3, 12, 48 of 96 maanden om CRO-, ATOM- of ETH-beloningen uit de protocolcommissie te verdienen. Het fungeert ook als verzekeringsmodule tegen slashing.
• Fountain: vergrendel VNO voor dezelfde periodes om meer VNO-emissies te verdienen.
• Veno Garden: farmt VNO-beloningen op partnerprotocollen, waaronder Ferro, VVS Finance en Tectonic op Cronos en SyncSwap op zkSync Era. Het rendement kan worden verhoogd door VNO te vergrendelen ("watering") en door partner-NFT's als "helpers" te staken.
• Unstaking-NFT's: verhandelbare vorderingen op activa die wachten om te worden opgenomen.

Nut van het VNO-token

Volgens de tokenomicspagina heeft VNO een totaalaanbod van 2.000.000.000: 1.700.000.000 op Cronos en 300.000.000 op zkSync Era, elk met een eigen allocatiegrafiek.

VNO wordt gebruikt voor:

• Omzetdeling via het Reservoir. Op Cronos streeft Veno ernaar 50% van de validatorbeloningen (in CRO) door te geven aan Reservoir-vergrendelaars. Op zkSync Era geeft het 50% van de ETH-commissie door.
• Emissies via de Fountain. De vergrendelingsmultipliers zijn 3x, 12x, 48x en 96x voor de vaults van 3, 12, 48 en 96 maanden. Vroegtijdig vertrekken kost een boete van 60%, 70%, 80% of 90% van het opgenomen VNO. De helft van die boete gaat naar de overblijvende vergrendelaars en de helft naar de treasury.
• Het versterken van Garden-farmingbeloningen.
• Het opvangen van slashingverliezen. Reservoir-vergrendelaars nemen het risico op zich om gebruikers te compenseren als een validator wordt geslasht.

Het protocol rekent op Cronos 10% fee over stakingbeloningen (dit omvat de validatorcommissie) en 0.2% opnamefee bij unstaken. Op zkSync Era is de fee 12% van de stakingbeloningen, gelijk verdeeld tussen het Reservoir en Kiln. Onder het buybackprogramma wordt een deel van de commissie uit vUSD, vETH, LETH en LTIA ongeveer eens per kwartaal gebruikt om VNO op gedecentraliseerde beurzen te kopen, en het gekochte VNO wordt verbrand.

Wat maakt Veno Finance uniek?

Veno is gebouwd rond het Cronos-ecosysteem, dat weinig liquid-stakingaanbieders rechtstreeks bedienen, en draait eigen CRO-validators in plaats van alleen op derden te vertrouwen. Het Reservoir combineert omzetdeling met verzekering: tijdens een slashinggebeurtenis, die de documentatie een "Drought Event" noemt, wordt de omzet van het Reservoir gepauzeerd en omgeleid om getroffen LCRO- of LATOM-houders terug te betalen totdat de verliezen zijn gedekt. De verhandelbare unstaking-NFT is een ander kenmerk dat de meeste liquid-stakingprotocollen missen.

Hoe Veno Finance verschilt van vergelijkbare chains

Veno is een protocol dat op bestaande chains draait, geen chain op zich. Onder de liquid-stakingprojecten:

• Lido DAO en Rocket Pool richten zich op Ethereum en draaien hun eigen groepen node-operators. Venos ETH-product gebruikt Kiln, en zijn hoofdmarkt is CRO.
• Jito bedient Solana-staking, en Stader beslaat meerdere chains. Venos focus is smaller afgebakend: Cronos plus zkSync Era.
• Veno betaalt zijn tokenhouders een deel van de protocolomzet uit in het onderliggende gestaakte activum (CRO of ETH), en niet alleen in zijn eigen token.

Toepassingen van Veno Finance

• Staking-rendement in CRO, ATOM, TIA of ETH verdienen terwijl u een liquide token houdt.
• LCRO en andere liquide tokens gebruiken als onderpand of liquiditeit op DeFi-platforms van Cronos zoals Tectonic, Ferro en VVS Finance.
• VNO vergrendelen om een deel van de protocolcommissie te verdienen, uitgekeerd in CRO of ETH.
• Een unstaking-NFT verkopen om eerder uit te stappen in plaats van de unbondingperiode uit te zitten.

Hoe Veno Finance is beveiligd

De stakingcontracten en de strategy vault zijn geaudit door SlowMist (november 2022 en augustus 2023). CRO wordt gedelegeerd aan Venos eigen validators. ATOM en TIA worden gedelegeerd aan met naam genoemde validators zoals Allnodes, Stakin en P2P.ORG, en ETH wordt gestaakt via de pool van Kiln op Ethereum. Slashingverliezen zijn bedoeld om eerst uit treasury-inkomsten te worden gedekt en daarna uit toekomstige Reservoir-beloningen. Contractadressen staan vermeld in de documentatie, en het VNO-contract op Cronos kan worden gecontroleerd op de Cronos-explorer.

Risico's en aandachtspunten

• Slashing- en validatorrisico: de documentatie merkt op dat een double-signingfout op Cronos PoS 5% van de aan die node gedelegeerde stake kan slashen.
• Bridge- en operatorrisico: CRO en ETH worden via bridges tussen chains overgebracht, en ETH-staking hangt af van Kiln.
• Korting op het liquide token: LCRO en vergelijkbare tokens kunnen onder hun inwisselwaarde worden verhandeld als er weinig liquiditeit is.
• Lange vergrendelingen: Fountain-vergrendelingen duren tot 96 maanden, en vroegtijdig vertrekken kost 60% tot 90% van het opgenomen VNO.
• Concentratie in het ecosysteem: de vraag naar het product hangt sterk af van de activiteit in het Cronos-ecosysteem.
• Transparantie van het team: de documentatie noemt het team niet. Ze presenteert het protocol "as-is", en gebruikers dragen de risico's zelf.

Waarom Veno Finance ertoe doet

Veno is een van de belangrijkste manieren om CRO te staken zonder liquiditeit op te geven, en zijn tokens vormen de basis van zkCRO, vETH en vUSD op Cronos zkEVM. Voor CRO-houders maakt het van een activum met 28 dagen unbonding een verhandelbaar activum. Voor VNO-houders biedt het een omzetdeling uitgekeerd in het gestaakte activum, met de extra verantwoordelijkheid om te fungeren als verzekeringspool van het protocol.

Waar kunt u Veno Finance kopen?

VNO bestaat op Cronos (0xdb7d0a1ec37de1de924f8e8adac6ed338d4404e9) en op zkSync Era (0xe75a17b4f5c4f844688d5670b684515d7c785e63). Volgens de Garden-documentatie bestaan er VNO-liquiditeitspools op VVS Finance (Cronos) en SyncSwap (zkSync Era). Het kan ook op gecentraliseerde beurzen genoteerd zijn. Controleer altijd het contractadres voordat u gaat handelen.

Bewaaropties na aankoop

VNO is een standaardtoken op EVM-compatibele chains, dus u kunt het bewaren in elke wallet die Cronos of zkSync Era ondersteunt, zoals MetaMask met het juiste netwerk toegevoegd of de Crypto.com Onchain-wallet. Als u VNO vergrendelt in het Reservoir of de Fountain, blijft het in de contracten van Veno tot de vergrendeling afloopt, dus zorg ervoor dat de wallet die die positie beheert veilig blijft.

Gerelateerde coins

• Cronos
• Lido DAO
• Rocket Pool
• Stader
• Jito