Gemini Dollar

Over Gemini Dollar (GUSD)

Wat is Gemini Dollar (GUSD)?

Gemini Dollar is een Amerikaanse-dollar stablecoin uitgegeven door Gemini Trust Company, LLC, een New Yorkse trustmaatschappij onder toezicht van het New York State Department of Financial Services. Het is een ERC-20-token op Ethereum dat is ontworpen om een strikte 1:1-koppeling aan te houden, waarbij tokens in omloop worden gedekt door dollarsaldi bij een Amerikaanse bank. Gemini begon in september 2018 met de uitgifte van GUSD, waarmee het een van de eerste stablecoins was die binnen een statelijk regelgevend kader werd uitgegeven in plaats van als een onbeheerd bedrijfsverplichting. Tokens worden gecreëerd wanneer een klant ze koopt op het Gemini-platform en vernietigd wanneer een klant ze terugverkoopt.

Officiële bronnen:

• Productpagina
• Whitepaper
• Contractbroncode op GitHub
• Ethereum-contract op Etherscan

Wie heeft Gemini Dollar opgericht? (Geschiedenis)

GUSD is gecreëerd door Gemini, de beurs en bewaarder die in 2014 werd opgericht door Cameron en Tyler Winklevoss. De whitepaper is gepubliceerd onder Gemini Trust Company, LLC in plaats van onder individuele auteurs, en presenteert het project als een reactie op eerdere aan fiat gekoppelde stablecoins die, volgens Geminis beschrijving, ontbraken aan toezicht, transparantie of controle. Het moederbedrijf staat nu genoteerd aan de Nasdaq als Gemini Space Station, Inc.

Hoe Gemini Dollar werkt

Creatie en inwisseling gebeuren op het Gemini-platform: een kooporder debiteert dollars en crediteert GUSD, een verkooporder keert dit om en vernietigt de tokens. Het contractontwerp is gebouwd voor opwaardeerbaarheid onder toezicht: Proxy is het permanente publieke adres waarmee houders interacteren, Impl bevat de logica die overdrachten en uitgifte regelt, en Store bevat het grootboek, zodat de implementatie kan worden vervangen zonder het adres van het token te veranderen.

Belangrijke ecosysteemonderdelen

Het Custodian-contract zit achter Proxy en Store en lost op naar een offline sleutelset, wat een offline goedkeuringspad voor upgrades creëert. PrintLimiter begrenst hoeveel GUSD kan worden gedrukt met alleen een online sleutel. Aan de reservekant houdt een Amerikaanse bank de dollars aan, en een onafhankelijke accountantsfirma die door het auditcomité van Gemini is ingeschakeld, controleert het saldo.

Nut van het GUSD-token

GUSD is een betaal- en afwikkelingsinstrument, geen governance- of vergoedingstoken. Het houdt dollarwaarde on-chain aan tussen transacties, wikkelt overdrachten af buiten bankuren, en levert een dollarpoot in pools van gedecentraliseerde beurzen en leenmarkten.

Wat maakt Gemini Dollar uniek?

De regelgevende houding is de ene helft: een uitgever die een New Yorkse trustmaatschappij is onder toezicht van de NYDFS, waarbij het dollarsaldo maandelijks wordt gecontroleerd door een externe firma in plaats van zelf gerapporteerd. De architectuur is de andere helft: veel vroege stablecoins waren onveranderlijk of werden gecontroleerd door één eigenaarssleutel, terwijl een bewaringsketen die eindigt in offline sleutels upgrades en uitgifte tot bewuste, controleerbare handelingen maakte.

Hoe Gemini Dollar verschilt van vergelijkbare projecten

Vergeleken met de grootste door fiat gedekte stablecoins is GUSD kleiner en sterker gebonden aan één beurs voor het minten en inwisselen. Vergeleken met nieuwere, door banken uitgegeven dollars gaat GUSD vooraf aan het Amerikaanse federale kader en steunt het op statelijk trusttoezicht. Vergeleken met crypto-gedekte dollars ontbreekt overcollateralisatie of liquidatiemachinerie, waardoor stabiliteit afhangt van het naleven van inwisseling door de uitgever.

Gebruiksscenario's van Gemini Dollar

Traders gebruiken GUSD als dollarparkeermiddel tussen posities, en bedrijven gebruiken het voor overdrachten die dag en nacht afwikkelen. Protocollen voor gedecentraliseerde financiën accepteren het als onderpand of als poolactivum, en instellingen die een uitgever onder een met naam genoemde Amerikaanse toezichthouder wensen, gebruiken het voor treasury en afwikkeling.

Hoe Gemini Dollar wordt beveiligd

Sleutels die risicovolle acties goedkeuren, worden offline bewaard in Geminis koude opslag en beheerd op hardware-beveiligingsmodules gecertificeerd volgens FIPS PUB 140-2 Niveau 3 of hoger. Die acties vereisen handtekeningen van ten minste twee ondertekenaars, worden voor uitvoering aan een tijdslot gebonden, en kunnen worden herroepen zolang ze in behandeling zijn. De contracten zijn gecontroleerd door Trail of Bits.

Risico's en overwegingen

GUSD is een gecentraliseerde verplichting, waardoor houders afhankelijk zijn van het feit dat Gemini solvabel blijft, de licentie behoudt en inwisseling nakomt. De uitgever kan de implementatie upgraden en kan verplicht worden adressen te beperken onder juridische bevelen. Zekerheid over de reserve komt uit periodieke controle, wat een kloof achterlaat tussen het laatste rapport en nu. De liquiditeit is dunner dan bij de grootste stablecoins, en de Amerikaanse regels voor stablecoins blijven zich ontwikkelen.

Waarom Gemini Dollar ertoe doet

GUSD is een referentiepunt voor het argument dat stablecoins thuishoren binnen een toezichtkader. De whitepaper uit 2018 betoogde dat een aan fiat gekoppeld token evenzeer een vertrouwensvraagstuk als een informaticavraagstuk is, en stelde licentiëring, controle en offline goedkeuring voor als antwoord. Veel daarvan is standaardpraktijk geworden.

Waar kun je Gemini Dollar (GUSD) kopen?

De primaire route is creatie en inwisseling tegen 1:1 op het Gemini-platform voor in aanmerking komende klanten. GUSD staat ook genoteerd op verschillende gecentraliseerde beurzen en wordt verhandeld op gedecentraliseerde Ethereum-beurzen, met beschikbaarheid afhankelijk van het rechtsgebied.

Opslagopties na aankoop

Als ERC-20-token kan GUSD worden aangehouden in elke Ethereum-wallet. Browserextensies en mobiele wallets zijn geschikt voor dagelijks gebruik, en hardwarewallets houden sleutels offline voor grotere saldi. Er bestaat ook een gebridgede representatie op Near Protocol, dus controleer de chain en het contract voordat u geld verstuurt.

Gerelateerde munten

• USDC (USDC)
• PayPal USD (PYUSD)
• Pax Dollar (USDP)
• Ripple USD (RLUSD)
• Fidelity Digital Dollar (FIDD)