Fed- en Economie-Voorspellingsmarkten (Rentes, CPI, Recessiekansen)

Elke vergadering van de Federal Reserve komt nu met twee live uitkomsten: de daadwerkelijke beleidsbeslissing, en de prijs van een contract dat al precies op die uitkomst werd verhandeld tot aan het moment van de aankondiging. Het maandelijkse banenrapport, het CPI-cijfer, en de kwartaal-bbp-publicatie krijgen dezelfde behandeling — een verhandelbare markt gekoppeld aan het cijfer, die continu opnieuw wordt geprijsd zodra nieuwe data binnenkomt.

Als u zoekt naar fed rente voorspellingsmarkt, fomc voorspellingsmarkt, cpi voorspellingsmarkt, recessiekansmarkt, of kalshi economie, dan is deze pagina de uitleg op categorieniveau. Ze is niet gebonden aan een specifieke FOMC-vergadering of een specifieke CPI-publicatie — ze legt uit hoe economische en Fed-gerichte voorspellingsmarkten in het algemeen werken, zodat ze nuttig blijft welke datapublicatie u hier ook naartoe heeft gebracht.

Als u de algemene categorie-introductie nog niet heeft gelezen, begin dan eerst met Wat zijn crypto-voorspellingsmarkten?. Deze gids gaat ervan uit dat u het basisidee al kent — prijs als impliciete kans — en dat u nu de macro-economische versie daarvan wilt.

Economie- en Fed-voorspellingsmarkten zijn eventcontracten die geprijsd worden tegen geplande overheids- en centralebankdata — een rentebeslissing, een inflatiecijfer, een banenrapport — in plaats van tegen een verkiezingsuitslag of een sportscore. Dat onderscheid is belangrijker dan het lijkt: dit zijn enkele van de weinige markten in de hele voorspellingsmarkt-ruimte die afwikkelen tegen een officieel, publiekelijk gepubliceerd cijfer in plaats van tegen een oordeel.

TL;DR

• Economische voorspellingsmarkten dekken FOMC-rentebeslissingen, CPI-/inflatiecijfers, banenrapporten, bbp, recessie-op-datum-vragen, en schuldenplafond- of overheidssluitingsevenementen.
• Ze wikkelen af tegen officieel gepubliceerde data — Fed-verklaringen, BLS, BEA — tussen de schoonste afwikkelingsbronnen in de voorspellingsmarkt-ruimte, in tegenstelling tot de oordelen die cultuurmarkten of betwiste verkiezingsuitslagen kunnen bepalen.
• Kalshi draait de diepste line-up van Amerikaanse economische eventcontracten als door de CFTC gereguleerde beurs; andere platforms noteren ook Fed- en macro-vragen, doorgaans met minder diepte en liquiditeit.
• De prijs van een rentetarief-weddenschapmarkt is een andere maatstaf dan een futures-implied instrument zoals FedWatch van CME Group — beide schatten hetzelfde vanuit verschillende markten, en geen van beide is een gegarandeerde voorspelling.
• Deze markten draaien op een openbaar kalender — FOMC-data en CPI-/banendata-publicatiedata worden maanden vooruit gepland — dus prijsbeweging clustert rond bekende katalysatoren in plaats van willekeurig nieuws.
• Liquiditeit concentreert zich rond topevenementen (een live FOMC-vergadering, een CPI-cijfer met veel aandacht); secundaire of buiten-cyclus-contracten kunnen dun zijn.
• CoinRithm verzamelt deze markten voor onderzoek; het voorspelt geen rentes, inflatie, of recessies, en is geen broker.

Inhoudsopgave

• Wat economische voorspellingsmarkten dekken
• Waarom deze markten afwikkelen tegen officiele data
• Eventcontracten vs futures-implied kansen
• Het ritme van geplande katalysatoren
• Hoe u fed- en economische kansen leest
• Wie deze markten echt gebruikt
• Leeswaarschuwingen: liquiditeit en afwikkelingstiming
• Hoe CoinRithm hierin past
• Veelgestelde vragen
• Conclusie

Wat economische voorspellingsmarkten dekken

"Economische voorspellingsmarkten" is een brede noemer voor een handvol terugkerende, geplande vraagtypes, de meeste gebonden aan een specifiek Amerikaans overheidsorgaan of de Federal Reserve zelf:

• FOMC-rentebeslissingen. Bij elke vergadering van het Federal Open Market Committee prijzen contracten of de Fed de doelbandbreedte verlaagt, aanhoudt, of verhoogt — vaak opgesplitst in aparte contracten voor elke plausibele uitkomst (aanhouden, verlaging van 25bp, verlaging van 50bp, enzovoort).
• CPI- en inflatiecijfers. De maandelijkse publicatie van de consumentenprijsindex door het Bureau of Labor Statistics krijgt drempel- en bereikcontracten — of de algemene of kern-CPI boven, onder, of binnen een verklaarde bandbreedte zal uitkomen.
• Banenrapporten. Het maandelijkse rapport over banen buiten de landbouw (en soms de werkloosheidscijfers ernaast) krijgt dezelfde drempelbehandeling, meestal afwikkelend dezelfde ochtend waarop de data wordt gepubliceerd.
• Bbp. De kwartaal-groeicijferschatting van het Bureau of Economic Analysis krijgt bereikcontracten, doorgaans minder dicht verhandeld dan CPI of banen gezien het langzamere publicatietempo.
• Recessie-op-datum-markten. Contracten die vragen of een recessie zal worden verklaard, of specifieke recessie-gerelateerde voorwaarden zullen worden vervuld, tegen een verklaarde datum. Deze zijn structureel anders dan de bovenstaande publicaties omdat er geen enkel gepland cijfer is dat ze afwikkelt — afwikkeling hangt meestal af van de vaststelling door een aangewezen autoriteit, dus het loont om de regels van dat specifieke contract goed te lezen.
• Schuldenplafond- en overheidssluitingsevenementen. Contracten gebonden aan een wetgevende deadline — of het schuldenplafond tegen een datum wordt verhoogd, of een sluiting tegen een datum plaatsvindt of eindigt — die zich meer gedragen als een politieke kalendermarkt dan als een datapublicatiemarkt, ook al vallen ze in dezelfde economische categorie.

Bekijk wat momenteel genoteerd staat binnen deze types op CoinRithms themahub Economie, themahub Economische wetenschappen, en themahub Financien — platforms en aanbieders verdelen deze categorie verschillend, dus alle drie controleren toont meer van wat actief is dan slechts een controleren.

Waarom deze markten afwikkelen tegen officiele data

Elke voorspellingsmarkt moet uiteindelijk een mechanische vraag beantwoorden: wie beslist wat er echt is gebeurd. Voor de meeste categorieen omvat dat antwoord enige mate van oordeel — een mediabeslissing bij een verkiezing, het oordeel van een moderator in een cultuur- en entertainmentmarkt, een communitystemming op een voorspellingsplatform.

Economische en Fed-markten zijn de uitzondering. Een CPI-contract wikkelt af tegen het cijfer dat het Bureau of Labor Statistics publiceert. Een FOMC-contract wikkelt af tegen de rentebeslissing die de Federal Reserve zelf aankondigt in haar beleidsverklaring. Een banenrapportcontract wikkelt af tegen het loonlijstcijfer dat het BLS diezelfde ochtend publiceert. Er is geen voorstel-en-geschilproces om te volgen, geen mediaconsortium om op te wachten, geen communitystemming — het afwikkelende feit is een specifiek cijfer uit een specifieke overheidspublicatie, gepubliceerd volgens een ruim van tevoren vastgesteld kalender.

Dat maakt dit hoekje van de voorspellingsmarktwereld zo dicht mogelijk bij een schone afwikkelingsbron als de categorie toelaat. Het betekent niet dat deze contracten risicovrij of perfect geformuleerd zijn — er sluipt nog steeds ambiguiteit binnen rond precies welk cijfer, welke revisie, en welke bureaupublicatie een gegeven contract refereert. Voor de algemene mechaniek van hoe verschillende platforms uitkomsten bepalen, en hoe dat zich verhoudt tot categorieen met veel meer afwikkelingsambiguiteit, lees Hoe voorspellingsmarkten worden afgewikkeld.

Eventcontracten vs futures-implied kansen

Als u het Fed-beleid ook maar een beetje heeft gevolgd, heeft u waarschijnlijk kanspercentages gezien die aan een rentebeslissing waren gekoppeld nog voordat er uberhaupt een voorspellingsmarktcontract voor bestond — meestal van het FedWatch-instrument van CME Group. Het loont om precies te zijn over wat dat is en hoe het verschilt van de prijs van een eventcontract, omdat ze vaak door elkaar worden aangehaald en niet hetzelfde instrument zijn.

Futures-implied kansen (de FedWatch-achtige benadering) zijn afgeleid, niet direct verhandeld. Het instrument neemt prijzen van een bestaande, niet-gerelateerde markt — fed funds futures, die worden verhandeld om hedging- en speculatieredenen die niets te maken hebben met het voorspellen van uitkomsten — en berekent een impliciete kans uit de wiskunde van hoe die futures geprijsd worden ten opzichte van het huidige beleidsrente.

Eventcontractkansen (een Kalshi- of Polymarket-contract "verlaging in juli") zijn een directe markt die precies voor dit doel is gebouwd. Iemand koopt Ja omdat hij denkt dat een verlaging gebeurt; iemand koopt Nee omdat hij dat niet denkt; de prijs daartussen is een probabiliteitsschatting uit de eerste hand, geen kans afgeleid van een ander instrument.

Beide zijn legitieme manieren om hetzelfde te schatten, en beide hebben bekende beperkingen — futures-implied maatstaven kunnen worden vertekend door termijnpremie- en liquiditeitseffecten die niets te maken hebben met Fed-verwachtingen, terwijl eventcontracten kunnen worden vertekend door dunne orderboeken buiten de meest gevolgde vergaderingen. Geen van beide is definitief nauwkeuriger dan de andere, en dit artikel beweert dat niet. Traders en onderzoekers die beide volgen, behandelen een betekenisvol verschil tussen de twee doorgaans als informatiever dan een van beide cijfers op zich — een reden om te vragen waarom de twee markten het oneens zijn, geen reden om een winnaar uit te roepen.

Het ritme van geplande katalysatoren

In tegenstelling tot een markt die op elke willekeurige kop opnieuw kan prijzen, leven en sterven economische en Fed-markten volgens een openbaar kalender. Het FOMC plant zijn ongeveer acht vergaderingen per jaar ruim van tevoren en publiceert de data. Het BLS publiceert zijn CPI- en banenrapport-publicatiedata voor het komende jaar. Het BEA doet hetzelfde voor bbp-schattingen. Niets hiervan is een verrassing voor iemand die het volgt — de verrassing, als die er is, zit in het cijfer zelf, niet in het moment waarop het aankomt.

Dat ritme komt direct naar voren in hoe deze markten handelen: relatief rustig tussen publicaties, en dan een scherp herprijsvenster in de minuten rond een CPI-cijfer, een banenrapport, of een FOMC-verklaring, terwijl nieuwe informatie bijna onmiddellijk wordt geabsorbeerd. Omdat de data openbaar zijn, kunt u zien wat er aankomt in plaats van alleen te reageren op wat al is gebeurd — CoinRithms kalender noemt aankomende economische publicatiedata en FOMC-vergaderingen naast andere voorspellingsmarkt-deadlines, zodat u kunt controleren wat er gepland staat voor een datadag in plaats van erna.

Hoe u Fed- en economische kansen leest

De centrale leesvaardigheid is dezelfde die op elke voorspellingsmarkt van toepassing is: prijs is impliciete kans. Een contract dat vraagt "Zal de Fed de rente verlagen op de julivergadering?" dat verhandeld wordt tegen $0,78 op zijn Ja-kant, zegt dat de markt momenteel ongeveer 78% kans op een verlaging inschat, gegeven alles wat op dat moment bekend is. Dat is alles — geen garantie, geen officiele voorspelling, alleen waar de huidige pool van kopers en verkopers zich heeft gevestigd.

Twee aanvullende leesvaardigheden zijn in deze categorie belangrijker dan in de meeste andere:

Termijnstructuur over vergaderingen heen. Omdat FOMC-vergaderingen gepland en terugkerend zijn, bestaat dezelfde drempelvraag vaak voor meerdere toekomstige vergaderingen tegelijk — een "verlaging tegen juli"-contract naast een "verlaging tegen september"-contract over dezelfde onderliggende vraag. De twee vergelijken vertelt u iets wat een enkel contract niet kan: of de markt verwacht dat de zet binnenkort, later plaatsvindt, of dat de markt echt verdeeld is over de timing. Een groot verschil tussen kortlopende en langlopende prijzen op dezelfde vraag is vaak informatiever dan een van beide prijzen op zich.

Herprijzing bij datapublicaties. Deze markten kunnen hard en snel bewegen op een specifiek, bekend moment — het instant waarop een CPI-cijfer of een banencijfer over de tape gaat, ruim voordat de volgende FOMC-vergadering uberhaupt plaatsvindt, omdat die data direct de lezing van de markt verandert over wat de Fed waarschijnlijk hierna zal doen. Het zien hoe een rentebeslissingscontract herprijst rond een inflatieverrassing is een goede illustratie van hoe direct deze markten nieuwe informatie vertalen naar een bijgewerkte kans, in realtime.

Wie deze markten echt gebruikt

Een paar terugkerende gebruikers komen in deze categorie meer voor dan andere:

• Macro-onderzoekers die een marktafgeleide kans naast hun eigen modellen willen, als extra input in plaats van een vervanging voor analyse.
• Journalisten en commentatoren die live kansen aanhalen als kleur voor een stuk over een aankomende Fed-beslissing of datapublicatie, op dezelfde manier waarop ze een peilinggemiddelde zouden kunnen aanhalen in een politiek verhaal.
• Traders die eventrisico afdekken — iemand met blootstelling aan een rentegevoelige positie die een gedefinieerde uitbetalingsmanier wil om zich specifiek in te dekken tegen een Fed-verrassing, los van het aanpassen van zijn kernpositie.
• Nieuwsgierige particuliere deelnemers die simpelweg een cijfer gekoppeld willen hebben aan "gaat dit gebeuren" voorafgaand aan een publicatie die ze toch al gaan volgen.

Niets daarvan verandert wat de prijs werkelijk is: een live, verhandelbare schatting, geen gecertificeerde voorspelling van een van de geprijsde instellingen.

Leeswaarschuwingen: liquiditeit en afwikkelingstiming

Twee eerlijke waarschuwingen zijn het waard om te kennen voordat u een van deze prijzen als steviger behandelt dan hij werkelijk is.

Dunne orderboeken buiten topevenementen. Een live FOMC-beslissing of een CPI-cijfer met veel aandacht trekt diepe, competitieve handel aan. Een bbp-bereikcontract, een buiten-cyclus recessievraag, of een minder gevolgde sluitingsmarkt kan slechts een handvol actieve deelnemers hebben en een prijs die een enkele aanzienlijke order kan verplaatsen. Controleer liquiditeit en open interest voordat u de prijs van een dunne markt op dezelfde manier leest als die van een diepe markt.

Eerste cijfer vs data-revisie. Economische data worden herzien — CPI-componenten, banencijfers, en bbp-schattingen worden allemaal routinematig herzien in latere publicaties. De meeste contracten die we hebben gezien zijn gebouwd om af te wikkelen tegen het eerst gepubliceerde cijfer in plaats van tegen een latere revisie, wat over het algemeen het schonere en meest gangbare ontwerp is voor een markt die snel moet afwikkelen. Maar dat is geen universele regel, en het is niet iets wat dit artikel kan garanderen voor elk contract op elk platform — sommige markten verwijzen expliciet naar een andere publicatie of een specifiek revisievenster in hun eigen bewoording. Lees de afwikkelingsregels van het specifieke contract voordat u een positie aanhoudt tijdens een datadag, en behandel "wikkelt af op het eerste cijfer" als het gangbare kader om te verifieren, niet als een aanname om blind op te handelen.

Hoe CoinRithm hierin past

CoinRithm is een voorspellingsmarkt-aggregator en paper-trading-sandbox — geen broker, geen overheidsdatabron, en geen partij bij de contractregels van welk platform dan ook. Het voorspelt geen Fed-beslissingen, inflatie, of recessies; het toont wat markten op verschillende platforms momenteel prijzen, zodat u met betere input kunt onderzoeken.

Voor specifiek Fed- en economisch-marktonderzoek tellen drie oppervlakken het meest:

• De themahubs Economie, Economische wetenschappen, en Financien — blader door actieve Fed-, inflatie-, banen-, en recessiemarkten over platforms heen naast elkaar, aangezien categorisering per bron varieert.
• Vandaag — een dagelijks overzicht dat toont wat er nu beweegt, nuttig op een CPI- of banenrapportochtend wanneer meerdere contracten tegelijk herprijzen.
• Kalender — geplande FOMC-vergaderingen en economische publicatiedata, zodat u kunt zien wat eraan komt en niet alleen wat al wordt verhandeld.

Een praktische workflow:

1. Begin bij de themahub Economie of Economische wetenschappen voor de publicatie of beslissing die u interesseert.
2. Controleer welk platform echt een actief contract heeft voor dat specifieke evenement, en hoe liquide het is.
3. Lees de afwikkelingsregels van dat contract — welke publicatie het refereert, eerste cijfer of revisie, aangewezen bron.
4. Beslis pas dan of de prijs informatief lijkt of waarschijnlijk gewoon dun en ruizig is.

Als u intuitie wilt ontwikkelen over hoe Fed- en economische kansen bewegen zonder echt geld te riskeren, laat CoinRithms paper trading-simulator u gesimuleerde posities innemen op echte voorspellingsmarktevenementen, inclusief economische, zonder enig financieel risico.

Veelgestelde vragen

Wat is een Fed-rente-voorspellingsmarkt?

Het is een contract dat uitbetaalt op basis van de daadwerkelijke beslissing die het Federal Open Market Committee neemt op een gegeven vergadering — verlaging, aanhouden, of verhoging, en vaak een specifieke omvang van de zet. De prijs tussen contracten die verhandeld worden op de verschillende uitkomsten weerspiegelt de huidige impliciete kans van de markt voor elk daarvan.

Hoe lees ik de prijs van een CPI-voorspellingsmarkt?

Op dezelfde manier als elk ander voorspellingsmarktcontract: prijs is impliciete kans. Een Ja-aandeel op "kern-CPI boven X% tegen [publicatiedatum]" dat verhandeld wordt tegen $0,35 betekent dat de markt ongeveer 35% kans op die uitkomst inschat, gebaseerd op iedereen die momenteel bereid is tegen die prijs te handelen — geen gecertificeerde BLS-voorspelling.

Zijn Fed-voorspellingsmarktkansen hetzelfde als CME FedWatch-kansen?

Nee, hoewel ze dezelfde onderliggende vraag inschatten. FedWatch-achtige instrumenten leiden een impliciete kans af uit fed funds futures-prijzen — een markt gebouwd om andere redenen, hergebruikt als kanssignaal. Eventcontracten op platforms zoals Kalshi zijn directe ja/nee-markten die specifiek gebouwd zijn om de uitkomst te prijzen. Beide zijn legitiem; geen van beide is bewezen nauwkeuriger dan de andere, en een betekenisvol verschil tussen beide is meestal informatiever dan een van beide cijfers op zich.

Hoe werken recessie-op-datum-markten?

Ze vragen of een recessie, of een specifieke recessie-gerelateerde voorwaarde, zal worden verklaard of vervuld tegen een verklaarde datum. In tegenstelling tot CPI- of banenmarkten is er doorgaans geen enkel gepland cijfer dat de vraag afwikkelt — afwikkeling hangt meestal af van de vaststelling door een aangewezen autoriteit, dus lees de afwikkelingsbron en het tijdschema van dat specifieke contract zorgvuldig voordat u erin handelt.

Wikkelt een markt af op het eerste gepubliceerde cijfer of op een latere revisie?

De meeste economische datacontracten die we hebben gezien zijn gebouwd om af te wikkelen tegen het eerst gepubliceerde cijfer in plaats van tegen een latere revisie, aangezien dat over het algemeen het schonere ontwerp is voor een markt die snel moet afwikkelen na publicatie. Dat gezegd hebbende, is dit geen universele garantie over alle platforms en alle contracten heen — controleer altijd de verklaarde afwikkelingsbron van de specifieke markt, vooral als u een positie aanhoudt richting een datadag waar revisies worden verwacht.

Zijn Fed- en economische voorspellingsmarkten legaal in de VS?

De legaliteit hangt af van het platform en uw jurisdictie. Kalshi opereert als een door de CFTC gereguleerde beurs in de VS specifiek voor eventcontracten zoals deze. Voor het vollediger beeld land voor land en platform voor platform, lees Zijn voorspellingsmarkten legaal? in plaats van een algemeen antwoord aan te nemen.

Kan ik oefenen met het verhandelen van Fed- en economische markten zonder echt geld?

Ja. CoinRithms paper trading-sandbox ondersteunt gesimuleerde inzetten op voorspellingsmarktevenementen, inclusief Fed- en economische datacontracten, zodat u kunt oefenen met het lezen van kansen en het bepalen van positiegroottes voordat u besluit ergens met echte middelen te handelen.

Conclusie

Fed- en economie-voorspellingsmarkten nemen hetzelfde kernidee als elke andere categorie — prijs als impliciete kans — en passen het toe op enkele van de schoonste afwikkelingsbronnen in de hele ruimte: officiele rentebeslissingen, gepubliceerde inflatiecijfers, en overheidsdata over banen en groei. Die officiele-databacking is een echt structureel voordeel ten opzichte van categorieen die afwikkelen via oordeel, maar het maakt deze markten niet overal liquide, niet immuun voor ruis van dunne orderboeken, en geen vervanging voor het lezen van de specifieke regels van elk contract over welke publicatie en welk cijfer het daadwerkelijk afwikkelt.

Voordat u een geciteerde Fed- of economische kans vertrouwt, vraag: welk platform, hoe liquide, welke specifieke datapublicatie, en eerste cijfer of iets anders. Die vragen lossen het grootste deel van de verwarring op die deze categorie veroorzaakt.

Begin bij CoinRithms themahub Economie, Economische wetenschappen, of Financien om te zien wat er nu actief is, bekijk het Vandaag-overzicht om te zien wat er beweegt, en gebruik de kalender om aankomende FOMC-vergaderingen en datapublicaties te volgen.

Lees verder: Verkiezings-voorspellingsmarkten — dezelfde prijs- en afwikkelingslogica toegepast op politieke races, nog een categorie met geplande katalysatoren die het waard is om te begrijpen.

Laatst bijgewerkt: 4 juli 2026

Disclaimer: Dit artikel is uitsluitend voor educatieve en informatieve doeleinden. Het is geen financieel, economisch, of beleggingsadvies. Voorspellingsmarktprijzen zijn geen officiele voorspellingen van Fed-beleid, inflatie, werkgelegenheid, of bbp, en CoinRithm voorspelt geen macro-economische uitkomsten. Controleer altijd de specifieke afwikkelingsregels van een markt en de referentiedatabron rechtstreeks bij het platform voordat u handelt of een positie aanhoudt richting een publicatiedatum.