Scallop

Über Scallop (SCA)

Scallop ist ein Kredit- und Leihprotokoll (ein Geldmarkt) auf der Sui-Blockchain, und SCA ist sein Protokoll-Token. Nutzer stellen Assets bereit, um Zinsen zu verdienen, leihen sich gegen Sicherheiten Assets und nutzen Flash Loans, während SCA-Inhaber ihre Token als veSCA sperren können, um Belohnungen zu steigern und Governance-Stimmrecht zu erhalten. Scallop ist bedeutsam, weil es laut eigener Dokumentation das erste DeFi-Protokoll war, das einen offiziellen Grant der Sui Foundation erhielt, und weil es zu den zentralen Kreditmärkten im Sui-Ökosystem gehört.

Was ist Scallop?

Die Scallop-Dokumentation beschreibt es als "Next Generation peer-to-peer Money Market for the Sui ecosystem", der "emphasizes institutional-grade quality, enhanced composability, transparency, and robust security." Zum Produktangebot gehören Kreditvergabe und Kreditaufnahme, Lending-Derivate (sCoins), Werkzeuge zum Bau von programmierbaren Transaktionsblöcken auf Sui, Flash Loans, SDKs sowie eine Oberfläche für Swaps und Bridges.

SCA ist ein Sui-Coin mit dem Typ 0x7016aae72cfc67f2fadf55769c0a7dd54291a583b63051a5ed71081cce836ac6::sca::SCA und einem dokumentierten Maximalangebot von 250.000.000 SCA.

Wer hat Scallop gegründet? (Geschichte)

Die Dokumentation nennt keine einzelnen Gründer; sie spricht von den "Scallop Project Contributors" und von einem Gründungsteam. Zu den aufgeführten Erfolgen des Projekts gehören:

• Als erstes DeFi-Projekt einen offiziellen Grant der Sui Foundation erhalten.
• 1. Platz beim Sui Builder House Seoul Hackathon im Juni 2023 (Scallop Tools).
• 1. Platz beim Move Hackathon im Track WebX Circle im Juli 2023.
• 1. Platz in der Kategorie Best Overall beim Sui x KuCoin Labs Summer Hackathon im Juli 2023.

Im Risikoabschnitt der Dokumentation wird erwähnt, dass das Unternehmen von der Blockchain-Abteilung der Jacque Law LLC ein Rechtsgutachten zur Token-Verteilung eingeholt hat.

So funktioniert Scallop

1. Bereitstellen Nutzer zahlen Assets in Kreditpools ein und erhalten sCoins (zum Beispiel sSUI für SUI). Der Wechselkurs eines sCoins gegenüber seinem zugrunde liegenden Asset steigt, während Zinsen auflaufen, sodass das Halten eines sCoins sowohl die Einlage als auch die verdienten Zinsen abbildet.

2. Leihen Nutzer hinterlegen Sicherheiten in einer "obligation" und leihen sich andere Assets. Die Assets werden in Main, Emerging und Isolated eingeteilt, mit einer Leihgebühr von 0.3% für Main-Assets und 1% für Emerging- und Isolated-Assets, die vom Kreditbetrag abgezogen wird.

3. Liquidation Scallop nutzt Soft Liquidation: Jeder Liquidationsaufruf kann höchstens 20% des gesamten Schuldenwerts eines Kreditnehmers tilgen, und Positionen mit weniger als 10 $ Schulden können in einem Aufruf geschlossen werden. Der Liquidationsabschlag wird pro Asset per Governance festgelegt, mit einem Maximum von 20%, und 1% des liquidierten Betrags geht an das Protokoll.

4. Flash Loans Unbesicherte Kredite, die innerhalb einer Transaktion zurückgezahlt werden, mit einer Gebühr von 0.1% an das Protokoll.

Das Protokoll legt außerdem tägliche Abflusslimits pro Asset fest, um plötzliche große Abhebungen zu bremsen.

Zentrale Bausteine des Ökosystems

• Scallop Lend: der zentrale Geldmarkt.
• sCoins: verzinsliche Quittungs-Token.
• veSCA: Vote-Escrowed-SCA.
• Anreize für Kreditnehmer und Empfehlungsprogramm.
• SDKs und Sui-Tooling für Entwickler.
• Oracles: Die Dokumentation plant ein Multi-Oracle-Design mit Pyth, Switchboard und Supra, gibt aber an, dass Scallop derzeit ausschließlich auf Pyth setzt.
• Code: github.com/scallop-io.
• Explorer: Suiscan und SuiVision.

Nutzen des SCA-Tokens

SCA wird hauptsächlich über veSCA genutzt. Wer SCA bis zu vier Jahre lang sperrt (1.460 tägliche Runden), erhält veSCA nach der Formel veSCA = SCA x (verbleibende Sperrdauer / 4 Jahre); veSCA nimmt ab und erreicht null, wenn die Sperre endet. Die Dokumentation nennt diese veSCA-Vorteile:

• Governance- und Stimmrecht (als "coming soon" gekennzeichnet).
• Ein Boost auf Kreditnehmer-Belohnungen.
• Ein Loyalitätsprogramm.
• Empfehlungsprogramm und gestaffelte Gebührenrabatte.

Dokumentierte Verteilung des Angebots von 250 Millionen: Liquidity Mining 45%, Projekt-Contributors 15%, strategische Partner und Investoren 15%, Ökosystem, Community und Marketing 7.5%, Treasury 7%, Liquidität 5%, Entwicklung und Betrieb 4%, Berater 1.5%. Die Emissionen des Liquidity Mining begannen bei 2.830.459 SCA pro Monat und sinken um 1.5% von Monat zu Monat. Für Contributors und Berater gilt eine einjährige Sperre, gefolgt von drei Jahren linearer Freigabe.

Was macht Scallop einzigartig?

Scallop verbindet ein gängiges Pool-Kreditdesign mit Sui-spezifischen Funktionen: sCoins, die sich in andere Sui-Protokolle einbinden lassen, Tooling für programmierbare Transaktionsblöcke, Soft Liquidation, die jede Liquidation auf 20% der Schulden begrenzt, und tägliche Abflusslimits pro Asset. Der frühe Grant der Sui Foundation und die Hackathon-Bilanz verschafften dem Projekt eine frühe Position im Ökosystem.

Wie unterscheidet sich Scallop von ähnlichen Chains?

Scallop ist eine Anwendung auf Sui, keine Chain. Im Vergleich zu anderen Kreditmärkten:

• NAVI Protocol und Suilend sind die engsten Wettbewerber auf Sui.
• Aave ist ein weit verbreitetes EVM-Kreditprotokoll; Scallop folgt einem ähnlichen Pool-Modell, ist aber in Move auf dem Objektmodell von Sui gebaut.

Anwendungsfälle von Scallop

• Zinsen auf ungenutztes SUI, Stablecoins und andere Sui-Assets verdienen.
• Gegen Sicherheiten leihen, ohne sie zu verkaufen.
• Flash Loans für Arbitrage und Liquidationen.
• sCoins als kombinierbare, verzinsliche Assets in anderen Sui-Apps nutzen.
• SCA sperren, um Belohnungen zu steigern.

Wie Scallop abgesichert ist

Laut Dokumentation wurden die Verträge von Scallop von Zellic, OtterSec, MoveBit und Asymptotic geprüft, wobei MoveBit zusätzlich die Module für den sCoin-Wrapper, veSCA, den SCA-Token und die Kreditnehmer-Anreize auditiert hat. Das Kreditprotokoll ist Open Source. Schutz bieten außerdem Soft Liquidation, Abflusslimits und ein Bug-Bounty-Programm sowie das Proof-of-Stake-Validatorset von Sui selbst.

Risiken und Überlegungen

• Smart-Contract-Risiko: Audits verringern die Gefahr von Exploits, beseitigen sie aber nicht.
• Oracle-Risiko: Die Dokumentation vermerkt, dass Scallop derzeit ausschließlich auf Pyth setzt, sodass fehlerhafte Preisdaten zu ungerechtfertigten Liquidationen führen könnten.
• Liquidationsrisiko: Kreditnehmer können ihre Sicherheiten verlieren, wenn ihr Risikolevel 100% erreicht.
• Token-Freigaben: Die Zuteilungen für Contributors, Berater und Investoren werden über mehrere Jahre freigegeben.
• Regulatorisches Risiko: Die Dokumentation selbst weist auf die ungeklärte Regulierung von SCA und DeFi hin.
• Abhängigkeit von der Chain: Scallop ist an die Gesundheit und Akzeptanz von Sui gebunden.

Warum Scallop wichtig ist

Geldmärkte sind ein zentraler Baustein jedes DeFi-Ökosystems, und Scallop gehörte auf Sui zu den ersten. Seine Entwicklung ist ein nützlicher Indikator dafür, wie viel Kredit- und Renditeaktivität Sui trägt.

Wo kann man Scallop kaufen?

SCA wird an dezentralen Börsen auf Sui und an zentralisierten Börsen gehandelt. Prüfen Sie die aktuelle Marktliste einer Börse auf SCA und bestätigen Sie beim Handel on-chain den oben genannten Coin-Typ.

Aufbewahrungsmöglichkeiten nach dem Kauf

SCA kann in Sui-Wallets wie Sui Wallet, Suiet oder anderen Wallets aufbewahrt werden, die in der Scallop-Dokumentation als kompatibel aufgeführt sind. Um damit etwas zu verdienen, können Inhaber ihn über die Scallop-App als veSCA sperren. Bewahren Sie Ihre Wiederherstellungsphrase offline auf.

Verwandte Coins

• Sui (SUI)
• NAVI Protocol (NAVX)
• Suilend (SEND)
• Cetus Protocol (CETUS)
• Aave (AAVE)