Eurite

Über Eurite (EURI)

Was ist Eurite (EURI)?

Eurite (EURI) ist ein auf Euro lautender Stablecoin, der von der Banking Circle S.A. ausgegeben wird, einem lizenzierten Kreditinstitut in Luxemburg. Jeder EURI-Token soll einen Euro wert sein und ist im Verhältnis eins zu eins durch Euro-Reserven gedeckt, die von der ausgebenden Bank gehalten werden, wobei Inhaber eine Rücknahme zum Nennwert beantragen können.

Was EURI von den meisten Euro-Stablecoins unterscheidet, ist die Frage, wer ihn ausgibt. Kein Fintech-Unternehmen, keine Stiftung und keine DAO, sondern eine regulierte europäische Bank, die von der luxemburgischen Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) beaufsichtigt wird, wobei der Token so strukturiert ist, dass er der Markets-in-Crypto-Assets-Verordnung (MiCA) der Europäischen Union als E-Geld-Token entspricht.

Es ist ebenso wichtig, klar zu sagen, was EURI nicht ist. Es ist kein Protokoll. Es gibt kein Staking, keine Rendite, keinen Governance-Token und keine Roadmap für Protokollfunktionen. Es handelt sich um eine Bankverbindlichkeit, die als Token auf öffentlichen Blockchains dargestellt wird, und das Designziel ist, unspektakulär und jederzeit einlösbar zu sein.

Offizielle Quellen:

• Eurite
• Ankündigung des Banking-Circle-Starts
• EURI auf Etherscan
• EURI auf BscScan

Wer gibt Eurite aus? (Geschichte)

EURI wurde am 26. August 2024 von der Banking Circle S.A. eingeführt, einer in Luxemburg registrierten Bank, die sich auf grenzüberschreitende Zahlungen und Abwicklung für Finanzinstitute und Zahlungsdienstleister spezialisiert hat. Sie ist als Kreditinstitut nach EU-Bankenrecht zugelassen und öffentlich durch ihre CSSF-Banknummer und ihren Eintrag im luxemburgischen Handelsregister ausgewiesen.

Banking Circle bezeichnete EURI beim Start als den ersten MiCA-konformen Stablecoin, der von einer EU-Bank ausgegeben und gedeckt wird. Das ist die eigene Darstellung des Emittenten, und andere Emittenten von Euro-Stablecoins haben inzwischen ebenfalls eine Zulassung nach MiCA erhalten, sodass diese Aussage am besten als Hinweis auf den Zeitpunkt des Markteintritts eines bankgestützten Anbieters zu verstehen ist und nicht als dauerhafter Führungsanspruch.

Es gibt kein pseudonymes Gründerteam, kein Token-Generierungsereignis und keine Community-Verteilung zu beschreiben. Die relevante Geschichte ist die der Bank, nicht die eines Protokolls.

Wie funktioniert Eurite?

1. Ausgabe gegen Euro-Einlagen Ein Kunde liefert Euro an die Banking Circle im Rahmen einer Kundenbeziehung, die einem Onboarding- und Sorgfaltsprüfungsprozess unterliegt. Die Bank prägt eine entsprechende Menge EURI und liefert die Token im gewünschten Netzwerk aus.

2. Trennung der Reserven Mittel, die im Austausch gegen EURI eingenommen werden, werden getrennt in bar oder in liquiden Mitteln in einer insolvenzfesten Struktur gehalten, sodass die Reserve identifizierbar und für die Token-Inhaber verfügbar bleibt, anstatt Teil des allgemeinen Bankvermögens zu werden.

3. Rücknahme zum Nennwert Inhaber können die Rücknahme von EURI gegen Euro zum Nennwert beantragen, und der Emittent erklärt, dass die Rücknahme gebührenfrei ist. In der Praxis läuft die Rücknahme über den Onboarding- und Compliance-Prozess des Emittenten und nicht über ein anonymes On-Chain-Burning, was für einen regulierten E-Geld-Token normal ist.

4. Umlauf am Sekundärmarkt Zwischen Prägung und Rücknahme bewegt sich EURI wie jeder andere Token: frei übertragbar, an Börsen handelbar und in Anwendungen nutzbar, die ihn unterstützen. Die meisten Privatnutzer erwerben und veräußern EURI am Sekundärmarkt, statt direkt mit dem Emittenten zu interagieren.

Wichtige Ökosystem-Komponenten

• Banking Circle S.A. als Emittent, Reservehalter und Rücknahmepartner
• Unabhängige Bestätigung durch eine internationale Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, die bestätigt, dass die ausstehenden Token durch Reserven gedeckt sind
• Smart-Contract-Bereitstellungen auf Ethereum (ERC-20) und BNB Smart Chain (BEP-20), die sich die Adresse 0x9d1a7a3191102e9f900faa10540837ba84dcbae7 teilen
• Das MiCA-Kryptowert-Whitepaper und der veröffentlichte Smart-Contract-Audit, beide auf der offiziellen Website verfügbar

Nutzen des EURI-Tokens

EURI wird verwendet für:

• Das Halten von Euro-Werten auf öffentlichen Blockchains außerhalb der Banköffnungszeiten und die Abwicklung von Überweisungen rund um die Uhr
• Die Bereitstellung eines Euro-Beins für Handelspaare, sodass Nutzer volatile Anlagen verlassen können, ohne in einen Dollar-Stablecoin zu wechseln

Nach den MiCA-Regeln für E-Geld-Token zahlen Emittenten den Inhabern keine Zinsen. EURI ist ein Abwicklungs- und Haltemittel, kein einkommenserzeugendes Instrument, und jede damit erzielte Rendite stammt von einem Dritten, der ein zusätzliches Risiko eingeht.

Was macht Eurite einzigartig?

• Der Emittent ist eine beaufsichtigte Bank, sodass der Anspruch hinter dem Token eine Bankverbindlichkeit ist und nicht die Verpflichtung eines Nicht-Bank-Unternehmens
• Die Reserven werden als Bargeld angegeben, das in einer insolvenzfesten Struktur gehalten wird, und nicht als Portfolio länger laufender Instrumente
• Die Rücknahme zum Nennwert ohne Rücknahmegebühr des Emittenten wird als Grundsatz und nicht als Ermessensfrage dargestellt

Wie unterscheidet sich Eurite von ähnlichen Stablecoins?

Im Vergleich zu EURC, dem Euro-Token von Circle, liegen die Unterschiede in der Art des Emittenten und der Verbreitung. Circle ist ein reguliertes E-Geld-Institut mit sehr breiter Börsen- und DeFi-Integration; Banking Circle ist eine Bank mit tieferen institutionellen Zahlungsverkehrsschienen, aber einem schmaleren On-Chain-Fußabdruck. Im Vergleich zu älteren Euro-Token wie STASIS EURO profitiert EURI davon, für die MiCA-Ära konzipiert worden zu sein, statt nachträglich daran angepasst zu werden.

Im Vergleich zu Dollar-Stablecoins fällt der ehrliche Vergleich bei der Liquidität ungünstig aus, bei der Währungsübereinstimmung dagegen günstig. Euro-Stablecoins als Kategorie weisen insgesamt eine viel geringere Tiefe auf, sodass die Spreads breiter und die Integrationen seltener sind. Ein auf Euro basierendes Treasury könnte EURI dennoch bevorzugen, weil es das Währungsrisiko vollständig ausschließt.

Anwendungsfälle von Eurite

• Institutionelle Abwicklung und interbankähnliche Überweisungen auf öffentlichen Netzwerken
• Grenzüberschreitende Zahlungen und Zahlungskorridore, bei denen ein Euro-Bein benötigt wird

Wie wird Eurite abgesichert?

Sicherheit bei einem Stablecoin hat zwei Hälften, und sie versagen unterschiedlich.

Die erste Hälfte betrifft die Reserve und den Emittenten. Die Schutzmaßnahmen dort sind die Banklizenz und die CSSF-Aufsicht, die MiCA-Anforderungen für E-Geld-Token, die Trennung von Kundengeldern in einer insolvenzfesten Struktur sowie die regelmäßige Bestätigung durch eine externe Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, dass die ausstehenden Token eins zu eins durch Euro-Reserven gedeckt sind. Diese Bestätigungen beschreiben einen Zeitpunkt und keine kontinuierliche Prüfung.

Die zweite Hälfte betrifft den Vertrag. Der EURI-Smart-Contract wurde von einer externen Sicherheitsfirma geprüft, und der Bericht ist auf der offiziellen Website veröffentlicht. Eine On-Chain-Prüfung zeigt, dass der Token hinter einem aktualisierbaren Proxy bereitgestellt wird, sodass der Emittent die Möglichkeit behält, die Vertragslogik zu ändern. Das ist für regulierte Emittenten üblich, die in der Lage sein müssen, Einfrier-, Beschlagnahme- und Sanktionspflichten zu erfüllen, bedeutet aber auch, dass Inhaber den administrativen Kontrollen des Emittenten vertrauen und nicht unveränderlichem Code. Lesen Sie die Bedingungen und das Whitepaper, bevor Sie EURI als Inhaberinstrument behandeln.

Risiken und Überlegungen

• Der Token ist eine Forderung gegenüber einem einzigen Emittenten, sodass sein Wert von der Solvenz, den Kontrollen und der fortgesetzten Rücknahmebereitschaft dieser Bank abhängt
• Die Rücknahme unterliegt einer Kunden-Sorgfaltsprüfung, sodass ein Inhaber am Sekundärmarkt, der kein onboardeter Kunde ist, nicht zwangsläufig direkt zurückgeben kann
• Der Vertrag ist aktualisierbar und administrativ kontrolliert, und regulierte Emittenten können Guthaben einfrieren, wenn dies rechtlich vorgeschrieben ist
• Die Liquidität von Euro-Stablecoins ist deutlich geringer als die von Dollar-Stablecoins, sodass die Sekundärmarktpreise in Stresssituationen vom Nennwert abweichen können

Warum ist Eurite wichtig?

EURI testet, ob traditionelle Banken Stablecoins direkt ausgeben werden, statt den Markt spezialisierten Fintech-Unternehmen zu überlassen. Wenn bankausgegebene E-Geld-Token unter MiCA zur Norm werden, ändert sich das Kreditprofil von Stablecoins: Die Gegenpartei wird zu einer beaufsichtigten Bank statt zu einem leicht regulierten Emittenten, der ein Reserveportfolio hält. Für auf Euro ausgerichtete Unternehmen füllt es zudem eine reale Lücke, da das meiste On-Chain-Bargeld auf Dollar lautet.

Wo kann man Eurite (EURI) kaufen?

EURI ist an zentralisierten Börsen erhältlich, die Euro-Stablecoins unterstützen, sowie auf dezentralen Märkten auf Ethereum und BNB Smart Chain. Institutionelle Nutzer können außerdem direkt beim Emittenten prägen und zurückgeben, vorbehaltlich eines Onboardings.

Wichtige zentralisierte Börsen (CEX)

EURI war unter anderem auf folgenden Plattformen verfügbar:

• Binance

Die Abdeckung ist schmaler als bei großen Dollar-Stablecoins, bestätigen Sie daher Unterstützung und Handelspaare bei Ihrer Plattform, bevor Sie damit planen.

Aufbewahrungsmöglichkeiten nach dem Kauf

Nach dem Kauf kann EURI auf einer Börse gehalten werden, was custodial ist, in jeder selbstverwalteten EVM-Wallet auf Ethereum oder BNB Smart Chain, oder in einer Hardware-Wallet in Kombination mit kompatibler Software.

Der Token verwendet auf beiden unterstützten Chains dieselbe Adresse, daher ist die Auswahl des richtigen Netzwerks bei Einzahlungen oder Auszahlungen wichtig. Überprüfen Sie bei jeder Überweisung das Netzwerk auf beiden Seiten.

Verwandte Coins

Sie können EURI mit verwandten Stablecoins auf Coinrithm vergleichen:

• EURC (EURC)
• STASIS EURO (EURS)
• Tether EURt (EURt)
• StablR Euro (EURR)
• USDC (USDC)